公司債券市公開課一等獎省賽課獲獎?wù)n件

第六章企業(yè)債券第一節(jié)概述一、概念【企業(yè)債】：是指企業(yè)依照法定條件和程序，并經(jīng)過法定形式，以債務(wù)人身份與不特定社會公眾之間所形成一個金錢債務(wù)?！酒髽I(yè)債券】：第154條本法所稱企業(yè)債券，是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定時限還本付息有價證券。企業(yè)債券是企業(yè)債表現(xiàn)形式，而企業(yè)債是企業(yè)債券實質(zhì)內(nèi)容。公司債券第1頁二、功效1、滿足企業(yè)融資需求和投資者投資需求2、有利于健全企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，尤其是負(fù)債結(jié)構(gòu)3、發(fā)行企業(yè)債券有利于證券市場發(fā)展企業(yè)以企業(yè)債券融資利弊利：1、利用資金成本低。2、有利于維持現(xiàn)有股權(quán)百分比和控股權(quán)。3、有利于提升企業(yè)信譽。弊：1、風(fēng)險較大。2、所籌資金用途受到限制。

公司債券第2頁三、特征①企業(yè)債是企業(yè)依法發(fā)行企業(yè)債券而形成企業(yè)債務(wù)。其一，其形式是企業(yè)債券。其二，企業(yè)債券必須是企業(yè)（而不是其它主體）依照法定條件和程序發(fā)行。②企業(yè)債券是一個有價證券。③企業(yè)債券是一個證權(quán)證券，而非設(shè)權(quán)證券。④企業(yè)債券是一個要式證券。⑤企業(yè)債券是一個流通證券。⑥企業(yè)債券是有一定還本付息期限有價證券。公司債券第3頁四、企業(yè)債和普通企業(yè)債務(wù)企業(yè)債和普通企業(yè)債務(wù)共同之處為二者都是債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。二者不一樣：1、企業(yè)債券是由符正當(dāng)定條件企業(yè)發(fā)行債權(quán)憑證。并使任何企業(yè)都能以發(fā)行企業(yè)債券形式進行借貸。公開發(fā)行債券條件——證券法16條2、企業(yè)債券發(fā)行需要依照法定程序3、發(fā)行債券募集資金用途有法定限制4、企業(yè)債券能夠在證券交易所公開上市交易5、企業(yè)債券是一個要式證券公司債券第4頁五、企業(yè)債券與股票區(qū)分企業(yè)債券和股票都是有價證券，都是要式證券、流通證券，都是企業(yè)向社會公眾募集資金主要方式，都要受到企業(yè)法和證券法等法律規(guī)范調(diào)整。二者不一樣主要表現(xiàn)為以下幾方面：1、法律關(guān)系性質(zhì)不一樣企業(yè)債券——債權(quán)法律關(guān)系。企業(yè)股票——股權(quán)法律關(guān)系。所以：①主體地位：債權(quán)人——股東。②權(quán)利內(nèi)容：債權(quán)（可收回本息，但無權(quán)參加經(jīng)營和決議）——股權(quán)（不可抽回，但能夠參加經(jīng)營和決議，分享盈利，負(fù)擔(dān)風(fēng)險）企業(yè)破產(chǎn)清算時，債權(quán)優(yōu)先于股權(quán)受償公司債券第5頁2、投資者取得權(quán)利對價形式和所負(fù)擔(dān)風(fēng)險不一樣①企業(yè)債券認(rèn)購限于金錢給付，而股權(quán)對價能夠是金錢，也能夠是實物或無形資產(chǎn)。②企業(yè)債券到期還本付息，相對風(fēng)險小。而股票相對風(fēng)險大。3、發(fā)行企業(yè)種類和發(fā)行條件不一樣①股票發(fā)行企業(yè)只限股份有限企業(yè)。而企業(yè)債券發(fā)行主體還包含有限責(zé)任企業(yè)。②發(fā)行條件不一樣。公司債券第6頁六企業(yè)債券分類（一）擔(dān)保企業(yè)債與無擔(dān)保企業(yè)債【擔(dān)保企業(yè)債】是指企業(yè)在發(fā)行債券時以特定財產(chǎn)或第三人對該債券償付作出擔(dān)保企業(yè)債券。其中，以特定財產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行企業(yè)債券，又稱為抵押企業(yè)債券。由第三人對該債券作出擔(dān)保，又稱確保債券?！緹o擔(dān)保企業(yè)債】是指既無特定財產(chǎn)作抵押，也無第三人作確保，僅以企業(yè)信用為基礎(chǔ)所發(fā)行企業(yè)債券。公司債券第7頁（二）記名企業(yè)債與無記名企業(yè)債【記名企業(yè)債】是指債券票面記載持券人姓名或者名稱企業(yè)債券?！緹o記名企業(yè)債】則是指債券票面不記載持券人姓名或者名稱企業(yè)債券。這種分類法律意義在于：對債券持有些人行使權(quán)利方式及意外滅失時保護辦法有所不一樣，尤其是債券轉(zhuǎn)讓方式不一樣。公司債券第8頁（三）可上市企業(yè)債與不可上市企業(yè)債【可上市企業(yè)債】是指發(fā)行之后能夠在依法設(shè)置證券交易所掛牌交易企業(yè)債券?！痉巧鲜衅髽I(yè)債】則是指發(fā)行之后不在證券交易所掛牌交易企業(yè)債券。（四）可轉(zhuǎn)換企業(yè)債與不可轉(zhuǎn)換企業(yè)債【可轉(zhuǎn)換企業(yè)債】是指企業(yè)債債權(quán)人在一定條件之下，可將其持有企業(yè)債券轉(zhuǎn)換成企業(yè)股票企業(yè)債（只有上市企業(yè)可發(fā)行）【不可轉(zhuǎn)換企業(yè)債】是指不能轉(zhuǎn)換為股票企業(yè)債。公司債券第9頁第162條上市企業(yè)經(jīng)股東大會決議能夠發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票企業(yè)債券，并在企業(yè)債券募集方法中要求詳細(xì)轉(zhuǎn)換方法。上市企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票企業(yè)債券，應(yīng)該報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票企業(yè)債券，應(yīng)該在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券字樣，并在企業(yè)債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券數(shù)額。

第163條發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票企業(yè)債券，企業(yè)應(yīng)該按照其轉(zhuǎn)換方法向債券持有些人換發(fā)股票，但債券持有些人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。公司債券第10頁（五）公開發(fā)行債券與非公開發(fā)行債券證券法第十條：公開發(fā)行證券，必須符正當(dāng)律、行政法規(guī)要求條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。

有以下情形之一，為公開發(fā)行：

(一)向不特定對象發(fā)行證券；

(二)向特定對象發(fā)行證券累計超出二百人；

(三)法律、行政法規(guī)要求其它發(fā)行行為。

非公開發(fā)行證券，不得采取廣告、公開勸誘和變相公開方式。公司債券第11頁第二節(jié)企業(yè)債發(fā)行和交易一、主動條件證券法第十六條公開發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)該符合以下條件：

(一)股份有限企業(yè)凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任企業(yè)凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；

凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

公司債券第12頁(二)累計債券余額不超出企業(yè)凈資產(chǎn)百分之四十；累計債券余額：企業(yè)各次發(fā)行還未到期全部企業(yè)債券總和。已經(jīng)到期并償還無須作為限制發(fā)行原因。(三)最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年利息；企業(yè)可分配利潤：企業(yè)依法納稅、填補虧損、提取公積金后可用于分配利潤。

公司債券第13頁(四)籌集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

(五)債券利率不超出國務(wù)院限定利率水平；債券利率確實定。

(六)國務(wù)院要求其它條件。公司債券第14頁二、消極條件證券法第十八條有以下情形之一，不得再次公開發(fā)行企業(yè)債券：

(一)前一次公開發(fā)行企業(yè)債券還未募足；（目標(biāo)在于加強企業(yè)償債能力和防止混亂）(二)對已公開發(fā)行企業(yè)債券或者其它債務(wù)有違約或者延遲支付本息事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

(三)違反本法要求，改變公開發(fā)行企業(yè)債券所募資金用途。公司債券第15頁三、企業(yè)債券發(fā)行程序（一）董事會制訂企業(yè)證券發(fā)行方案（二）股東（大）會作出經(jīng)過企業(yè)債券發(fā)行方案決議（三）向國務(wù)院授權(quán)部門或者證監(jiān)會報請核準(zhǔn)證券法第十七條申請公開發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)該向國務(wù)院授權(quán)部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送以下文件：

(一)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照；

(二)企業(yè)章程；

(三)企業(yè)債券募集方法；

(四)資產(chǎn)評定匯報和驗資匯報；

(五)國務(wù)院授權(quán)部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)要求其它文件。

依照本法要求聘請保薦人，還應(yīng)該報送保薦人出具發(fā)行保薦書。

公司債券第16頁（四）國務(wù)院授權(quán)部門或者證監(jiān)會審查核準(zhǔn)證券法第二十四條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)部門應(yīng)該自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出給予核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)決定，發(fā)行人依據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件時間不計算在內(nèi)；不予核準(zhǔn)，應(yīng)該說明理由。

公司債券第17頁（五）公告企業(yè)債募集方法企業(yè)法第155條發(fā)行企業(yè)債券申請經(jīng)國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)后，應(yīng)該公告企業(yè)債券募集方法。

企業(yè)債券募集方法中應(yīng)該載明以下主要事項：……（六）證券企業(yè)承銷出售企業(yè)債券（七）向公眾出售企業(yè)債券，并記載于發(fā)行企業(yè)置備企業(yè)債券存根簿公司債券第18頁公司債券第19頁申明 本募集說明書摘要目標(biāo)僅為向公眾提供相關(guān)此次發(fā)行簡明情況，并不包含募集說明書全文各部分內(nèi)容。募集說明書全文同時刊載于上海證券交易所網(wǎng)站（）。投資者在做出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀募集說明書全文，并以其作為投資決定依據(jù)。重大事項提醒1、發(fā)行人債券評級為AAA；債券上市前，發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)為617.05億元（209月30日合并報表中歸屬于母企業(yè)全部者權(quán)益）；債券上市前，發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)年均可分配利潤為19.97億元（、年及20合并報表中歸屬于母企業(yè)全部者凈利潤），預(yù)計不少于本期債券一年利息1.5倍。發(fā)行及掛牌上市安排見發(fā)行公告。本期債券向全市場發(fā)行（含個人投資者），發(fā)行完成后，該債券可同時在競價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)和固定收益證券綜合電子平臺掛牌上市。2、受國民經(jīng)濟總體運行情況、國家宏觀經(jīng)濟、金融政策以及國際環(huán)境改變等原因影響，市場利率存在波動可能性，從而使投資者實際投資收益含有一定不確定性?！緜?0頁第一節(jié)發(fā)行概況一、此次發(fā)行基本情況及發(fā)行條款（一）核準(zhǔn)情況及核準(zhǔn)規(guī)模此次債券發(fā)行經(jīng)企業(yè)董事會于年8月29日召開第一屆董事會第十三次會議審議經(jīng)過，并經(jīng)企業(yè)于年10月20日召開第一次暫時股東大會表決經(jīng)過。在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，此次債券發(fā)行規(guī)模確定為不超出120億元。相關(guān)董事會決議公告和股東大會決議公告分別披露于香港聯(lián)交所網(wǎng)站（www.hkexnews.hk）以及上證所網(wǎng)站（）。經(jīng)中國證監(jiān)會“證監(jiān)許可[]901號”文核準(zhǔn)，本企業(yè)將在中國境內(nèi)公開發(fā)行不超出120億元企業(yè)債券。本企業(yè)將依據(jù)市場等情況確定各期債券發(fā)行時間、發(fā)行規(guī)模及發(fā)行條款。本期債券發(fā)行為第一期發(fā)行。公司債券第21頁（二）本期債券基本條款1、債券名稱：中國中鐵股份有限企業(yè)企業(yè)債券（第一期）。2、發(fā)行規(guī)模：本期債券發(fā)行規(guī)模為60億元。3、票面金額和發(fā)行價格：本期債券面值100元，按面值平價發(fā)行。4、債券品種期限及規(guī)模：本期債券按不一樣期限分為兩個品種，分別為：5年期固定利率債券，預(yù)設(shè)發(fā)行規(guī)模為200,000萬元；期固定利率債券，預(yù)設(shè)發(fā)行規(guī)模為400,000萬元。公司債券第22頁5、網(wǎng)下品種間回?fù)苓x擇權(quán)：本企業(yè)有權(quán)在本期債券2個品種預(yù)設(shè)發(fā)行規(guī)模之間進行網(wǎng)下回?fù)?，即降低其?個或多個品種發(fā)行規(guī)模，同時對其它品種累計發(fā)行規(guī)模增加相同金額。依據(jù)網(wǎng)下詢價簿記結(jié)果，由本企業(yè)與聯(lián)席保薦人（主承銷商）協(xié)商一致，決定是否行使品種間網(wǎng)下回?fù)苓x擇權(quán)。單一品種最大撥出規(guī)模不超出其預(yù)設(shè)發(fā)行規(guī)模100%。6、債券利率或其確定方式：本期債券采取網(wǎng)上與網(wǎng)下相結(jié)合發(fā)行方式，票面年利率將依據(jù)網(wǎng)下詢價簿記結(jié)果，由本企業(yè)與聯(lián)席保薦人（主承銷商）按照國家相關(guān)要求協(xié)商一致，并經(jīng)監(jiān)管部門立案后在利率詢價區(qū)間內(nèi)確定，在債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。公司債券第23頁7、還本付息期限和方式：本期債券采取單利按年計息，不計復(fù)利。每年付息一次，到期一次還本，最終一期利息隨本金一起支付。8、支付金額：本期債券于每年付息日向投資者支付利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有本期債券各品種票面總額分別與該品種對應(yīng)票面年利率乘積之和，于兌付日向投資者支付本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有本期債券到期各品種最終一期利息及等于該等到期品種票面總額本金。公司債券第24頁9、起息日：1月27日。10、利息登記日：……11、付息日：……12、兌付登記日：……13、兌付日：……14、擔(dān)保人及擔(dān)保方式：中國鐵路工程總企業(yè)為本期債券還本付息提供全額無條件不可撤消連帶責(zé)任確保擔(dān)保。15、信用等級及資信評級機構(gòu)：經(jīng)聯(lián)合評級綜合評定，本企業(yè)主體信用等級為AAA，本期債券信用等級為AAA。。公司債券第25頁16、債券受托管理人：中銀國際證券有限責(zé)任企業(yè)。17、發(fā)行方式與發(fā)行對象：發(fā)行方式和發(fā)行對象安排見發(fā)行公告。18、向企業(yè)股東配售安排：本期債券不向企業(yè)股東優(yōu)先配售。19、承銷方式：本期債券由聯(lián)席保薦人（主承銷商）中銀國際和瑞銀證券組織承銷團，采取余額包銷方式承銷。20、發(fā)行費用概算：本期債券發(fā)行費用不高于募集資金1.4%公司債券第26頁21、上市交易安排：此次發(fā)行結(jié)束后，本企業(yè)將盡快向上證所提出關(guān)于本期債券上市交易申請。詳細(xì)上市時間將另行公告。22、擬上市交易場所：上證所。23、新質(zhì)押式回購：經(jīng)上證所同意，本期債券上市后可進行新質(zhì)押式回購交易，詳細(xì)折算率等事宜按中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任企業(yè)相關(guān)要求執(zhí)行。公司債券第27頁（三）此次發(fā)行相關(guān)日期1、發(fā)行公告登載日期：1月25日2、發(fā)行首日：1月27日3、網(wǎng)上申購日期：1月27日4、網(wǎng)下發(fā)行期：1月27日—1月29日二、此次發(fā)行相關(guān)機構(gòu)（一）發(fā)行人名稱：中國中鐵股份有限企業(yè)……公司債券第28頁（二）保薦機構(gòu)（主承銷商）名稱：中銀國際證券有限責(zé)任企業(yè)……名稱：瑞銀證券有限責(zé)任企業(yè)……（三）副主承銷商名稱：西南證券股份有限企業(yè)（四）分銷商名稱：華鑫證券有限責(zé)任企業(yè)名稱：廣發(fā)證券股份有限企業(yè)公司債券第29頁（五）發(fā)行人律師名稱：北京市嘉源律師事務(wù)所（六）會計師事務(wù)所名稱：德勤華永會計師事務(wù)全部限企業(yè)（七）聯(lián)席保薦人（主承銷商）律師名稱：北京市中倫律師事務(wù)所（八）擔(dān)保人名稱：中國鐵路工程總企業(yè)（九）資信評級機構(gòu)名稱：聯(lián)合信用評級有限企業(yè)（十）債券受托管理人名稱：中銀國際證券有限責(zé)任企業(yè)公司債券第30頁（十一）收款銀行名稱：中國銀行上海市中銀大廈支行（十二）企業(yè)債券申請上市證券交易所名稱：上海證券交易所（十三）企業(yè)債券登記機構(gòu)名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任企業(yè)上海分企業(yè)公司債券第31頁三、本企業(yè)與此次發(fā)行相關(guān)中介機構(gòu)、相關(guān)人員股權(quán)關(guān)系和其它利害關(guān)系截至年9月30日，本企業(yè)與本企業(yè)聘請與此次發(fā)行相關(guān)中介機構(gòu)及其責(zé)任人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接股權(quán)關(guān)系或其它利害關(guān)系。公司債券第32頁第二節(jié)擔(dān)保事項和評級情況（略）第三節(jié)發(fā)行人基本情況第四節(jié)、企業(yè)資信情況第五節(jié)財務(wù)會計信息第六節(jié)募集資金利用一、發(fā)行企業(yè)債券必要性二、募集資金利用計劃三、募集資金利用對本企業(yè)財務(wù)情況影響第七節(jié)備查文件公司債券第33頁關(guān)于核準(zhǔn)天津津濱發(fā)展股份有限企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券批復(fù)

天津津濱發(fā)展股份有限企業(yè)：你企業(yè)報送《關(guān)于發(fā)行企業(yè)債券申請匯報》及相關(guān)文件收悉。依據(jù)《企業(yè)法》、《證券法》和《企業(yè)債券發(fā)行試點方法》（證監(jiān)會令第49號）等相關(guān)要求，經(jīng)審核，現(xiàn)批復(fù)以下：一、核準(zhǔn)你企業(yè)向社會公開發(fā)行面值不超出70,000萬元企業(yè)債券。二、你企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)嚴(yán)格按照報送我會募集說明書及發(fā)行公告進行。三、本批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)有效。四、本批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起至企業(yè)債券發(fā)行結(jié)束前，你企業(yè)如發(fā)生影響此次債券發(fā)行重大事項，應(yīng)及時匯報我會并按相關(guān)要求處理。二○○九年十月二十八日公司債券第34頁案例分析天元股份有限企業(yè)現(xiàn)有凈資產(chǎn)額2900萬元。為了擴大生產(chǎn)規(guī)模，計劃向社會發(fā)行企業(yè)債券1500萬元。企業(yè)工作人員按照董事長要求，準(zhǔn)備了相關(guān)文件，并請企業(yè)法律顧問進行審查。假設(shè)你作為天元企業(yè)法律顧問，受托對該企業(yè)發(fā)行債券前工作進行審查：

公司債券第35頁(1)天元股份有限企業(yè)為發(fā)行債券準(zhǔn)備好送批文件有：企業(yè)章程、企業(yè)董事會名單、企業(yè)登記證實、企業(yè)資產(chǎn)評定和驗資匯報、企業(yè)近三年經(jīng)營情況分析匯報、企業(yè)債券募集方法。依照我國要求，請幫助天元企業(yè)選擇準(zhǔn)備必須送批文件。證17公司債券第36頁(2)董事長問企業(yè)經(jīng)理：“企業(yè)債券票面上要載明哪些內(nèi)容，還需要我簽字嗎？”經(jīng)理回答：“我問過一個朋友，他們企業(yè)發(fā)行債券時，債券上主要寫了：企業(yè)住所、企業(yè)債券發(fā)行日期和編號、還本期限和方式、企業(yè)印章和法定代表人簽章、審批機關(guān)同意發(fā)行文號和日期?！弊鳛槠髽I(yè)法律顧問，請依據(jù)相關(guān)法律要求通知董事長，該企業(yè)發(fā)行債券時，債券票面上應(yīng)載明哪些內(nèi)容？公156(3)對天元企業(yè)申請，國務(wù)院證券管理部門能否同意？為何？公司債券第37頁案例二：甲企業(yè)是一家有限責(zé)任企業(yè),因市場疲軟,瀕臨倒閉.為走出困境,該企業(yè)開發(fā)研制出了一個新產(chǎn)品,但生產(chǎn)這個產(chǎn)品需要安裝新生產(chǎn)線和其它一些輔助設(shè)施,而企業(yè)資金短缺.為籌集資金,該企業(yè)向市政府提交了擬發(fā)行500萬元企業(yè)債券書面匯報,經(jīng)市政府同意后,由乙廠印制債券,票面內(nèi)容為:票面金額為500元,年利率為8%,及企業(yè)名稱﹑董事長署名.債券印出后,甲企業(yè)自己派員有獎銷售,債券很快銷售一空。問:甲企業(yè)發(fā)行程序上有沒有不妥?公司債券第38頁四、企業(yè)債券交易（一）概述交易即轉(zhuǎn)讓，債權(quán)流通性表達，禁止私下轉(zhuǎn)讓。證券法第三十九條依法公開發(fā)行股票、企業(yè)債券及其它證券，應(yīng)該在依法設(shè)置證券交易所上市交易或者在國務(wù)院同意其它證券交易場所轉(zhuǎn)讓。法定交易場所：1、依法設(shè)置證券交易所2、國務(wù)院同意其它證券交易場所公司債券第39頁（二）影響轉(zhuǎn)讓債券價格原因1、銀行存款利率2、債券供求關(guān)系3、企業(yè)債券發(fā)行人營業(yè)情況4、企業(yè)債券發(fā)行人信譽度公司債券第40頁公司債券第41頁（三）交易方式企業(yè)法第161條記名企業(yè)債券，由債券持有些人以背書方式或者法律、行政法規(guī)要求其它方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由企業(yè)將受讓人姓名或者名稱及住所記載于企業(yè)債券存根簿。

無記名企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓，由債券持有些人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓效力。

公司債券第42頁甲股份企業(yè)系由國企改組而成大型國有企業(yè),企業(yè)注冊資本為4億元人民幣,凈資產(chǎn)7億元人民幣,11月,企業(yè)發(fā)行債券8千萬元,期限為3年,已獲同意.12月,企業(yè)申請其企業(yè)債券上市交易,向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出了上市匯報書﹑申請上市董事會決議﹑企