2020年高級(jí)會(huì)計(jì)師模擬考題

2020年高級(jí)會(huì)計(jì)師瞰考題一、案例分析題1、2005年方舟科技公司欲投資建設(shè)一個(gè)專門生產(chǎn)教學(xué)用筆記本電腦的生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)生產(chǎn)線壽命為五年，2003年曾為建設(shè)該項(xiàng)目聘請(qǐng)相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性論證花費(fèi)80萬元。該項(xiàng)目的初始投資額及有關(guān)銷售、成本的各項(xiàng)假設(shè)如下：購置機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資1000萬元（包括運(yùn)輸、安裝和稅金等全部成本），固定資產(chǎn)的折舊按10年計(jì)提，預(yù)計(jì)屆時(shí)無殘值；第五年估計(jì)機(jī)器設(shè)備的市場價(jià)值為600萬元。項(xiàng)目投資后，營運(yùn)資本投入為下一年銷售收入的5%。銷售數(shù)量、單價(jià)、成本數(shù)據(jù)：（1）第一年的銷售量預(yù)計(jì)為5000臺(tái)，第二年、第三年每年銷售量增加30%；第四年停止（2）第一年的銷售單價(jià)為6000元臺(tái)，以后各年單價(jià)下降10%；（3）第一年單臺(tái)設(shè)備的變動(dòng)成本4800元，以后各年單位變動(dòng)成本逐年下降13%；（4）固定成本第一年為300萬元，以后各年增長8%。變動(dòng)成本和固定成本包含了企業(yè)所有的成本費(fèi)用，即折舊、利息、攤銷等已包含在其中。每年年末支付利息費(fèi)用12萬元。稅率為25%。公司加權(quán)平均資金成本10%。相關(guān)現(xiàn)值系數(shù)如下表所示：期數(shù)12345復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（10%）0.9090.8260.7510.6830.621假定不考慮其他因素。<1>、請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。正確答案：第一步：列出初始投資一固定資產(chǎn)投資1000萬元；營運(yùn)資本150萬元。第二步：估算每年現(xiàn)金流量（以第一年為例）銷售現(xiàn)金流入=銷售收入-固定成本-總變動(dòng)成本=6000x5000-3000000-4800x5000二3000000（元）二300（萬元）（2分）第一年現(xiàn)金凈流量二銷售現(xiàn)金流入-稅金+折舊+利息費(fèi)用-利息抵稅-營運(yùn)資本增量二3000000-750000+1000000+120000-30000-（1760000-1500000）二3080000（元）二308（萬元）（2分）第二、三、四年現(xiàn)金凈流量計(jì)算見附表。第三步：計(jì)算第五年的現(xiàn)金流量第五年現(xiàn)金凈流量二年度現(xiàn)金凈流入+項(xiàng)目終止后收回現(xiàn)金-項(xiàng)目終止后支出現(xiàn)金二年度現(xiàn)金凈流入+出售固定資產(chǎn)收入+收回凈營運(yùn)資本-出售固定資產(chǎn)稅收=555+600+166-（600-500）x25%二1296（萬元）（2分）第四步：計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)值或內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)將各年度現(xiàn)金凈流量按照預(yù)定貼現(xiàn)率折現(xiàn)后，其折現(xiàn)后的差額即為該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。本例假定貼現(xiàn)率為10%,凈現(xiàn)值二-1150x1+308x0.909+434x0.826+644x0.751+613x0.683+1296x0.621二-1150+280+358+484+419+805

二1196（萬元）（2分）附表單位：萬元項(xiàng)目數(shù)量關(guān)系年限0123451初始投資-10002銷售數(shù)量500065008450845084503銷售單價(jià)0.60.540.4860.43740.39374銷售收入4=2X3300035104107369633265單位變動(dòng)成本0.480.41760.36330.31610.2756總變動(dòng)成本6=2X5240027143070267123247固定成本3003243503784088銷售現(xiàn)金流入8=4-6-73004726876475959稅金9=8X25%7511817216214910折舊費(fèi)用10010010010010011利息費(fèi)用121212121212利息抵稅12=11X25%3333313銷售年度現(xiàn)金凈流入13=89+10+11-12033446362459455514營運(yùn)資本-150-176-205-185-16615營運(yùn)資本增加-150-26-29201916616出售固定資產(chǎn)60017出售固定資產(chǎn)稅收2518年度現(xiàn)18=1+-11503084346446131296金凈流量13+15+16一1719折現(xiàn)系數(shù)（10%）10.9090.8260.7510.6830.62120年度現(xiàn)金流量現(xiàn)值20=19X18-115028035848441980521凈現(xiàn)值1196（2分）解析：無2、甲公司是一家高科技公司，創(chuàng)立之初，主要開發(fā)和銷售個(gè)人電腦，截至2016年致力于設(shè)計(jì)、開發(fā)和銷售計(jì)算機(jī)軟件、在線服務(wù)和個(gè)人計(jì)算機(jī)。（1）創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的途徑，可以根據(jù)價(jià)值鏈分析理論對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響進(jìn)行分析，根據(jù)近一段時(shí)間的調(diào)查，主要分析到的內(nèi)容包括：當(dāng)其他電腦制造商都通過海運(yùn)獲取零部件以降低運(yùn)費(fèi)時(shí)，甲公司卻進(jìn)行供應(yīng)鏈創(chuàng)新，以空運(yùn)方式迅速鋪貨。甲公司注重對(duì)員工進(jìn)行定期培訓(xùn)，保證員工能夠掌握最先進(jìn)的技能。甲公司在每一次新品展示會(huì)上，在場地布置燈光、色彩、背景音樂等每一個(gè)細(xì)節(jié)上盡善盡美地為產(chǎn)品營造出科技、創(chuàng)新和時(shí)尚的氛圍。重視消費(fèi)者體驗(yàn)，通過創(chuàng)新這一根本，不斷推出簡潔、實(shí)用、人性化的產(chǎn)品，特別是對(duì)市場和產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分，使其擁有不同階段的用戶。創(chuàng)新、注重智慧和朝氣的富于生命力的企業(yè)文化，是給予公司不斷創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力。甲公司聘請(qǐng)咨詢公司進(jìn)行廣告策劃。（2）甲公司對(duì)企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行了分析和調(diào)查，發(fā)現(xiàn)如下事項(xiàng)：隨著科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新，甲公司與主要競爭對(duì)手的實(shí)力差距越來越大。甲公司為了適應(yīng)目前的市場狀況，加大了對(duì)電子商務(wù)的投入，其中對(duì)網(wǎng)店的投入，因?yàn)樾麄靼l(fā)展不快，影響了目前實(shí)體門店的業(yè)績，造成總體利潤下降。供應(yīng)商對(duì)于甲公司模式的排斥，可能導(dǎo)致供應(yīng)商重點(diǎn)轉(zhuǎn)向競爭對(duì)手，從而失去供應(yīng)價(jià)格優(yōu)勢，甚至產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。如果甲公司獨(dú)立采購，采購價(jià)格會(huì)上升。甲公司如果進(jìn)行新產(chǎn)品或新技術(shù)開發(fā)可能導(dǎo)致企業(yè)資金供應(yīng)不足。（3）針對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，甲公司采取了一定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。對(duì)于軟件項(xiàng)目開發(fā)過程中存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，采用成熟的技術(shù)、團(tuán)隊(duì)成員熟悉的技術(shù)或迭代式的開發(fā)過程等方法將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)；完全陌生領(lǐng)域的項(xiàng)目利用保險(xiǎn)措施，保險(xiǎn)合同規(guī)定保險(xiǎn)公司為預(yù)定的損失支付補(bǔ)償，作為交換，在合同開始時(shí)，該公司要向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)；軟件開發(fā)過程需要大額資金，但是投資者的資金可能不足以維持，所以該公司與銀行簽訂了應(yīng)急資本協(xié)議，規(guī)定在資金嚴(yán)重短缺時(shí)，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。<1>、根據(jù)資料（1），依據(jù)企業(yè)價(jià)值鏈分析理論，對(duì)甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行分類。正確答案：按照價(jià)值鏈活動(dòng)的分類，甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)可作如下劃分：（1）進(jìn)貨作業(yè)（基本活動(dòng)）：活動(dòng)①；（0.5分）（2）人力資源（輔助活動(dòng)）：活動(dòng)②；（0.5分）（3）市場營銷（基本活動(dòng)）：活動(dòng)③；（0.5分）（4）售后服務(wù)（基本活動(dòng)）：活動(dòng)④；（0.5分）（5）企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施（輔助活動(dòng)）：活動(dòng)⑤；（0.5分）（6）采購（輔助活動(dòng)）：活動(dòng)⑥。（0.5分）<2>、根據(jù)資料（2），按照風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容角度，分析甲公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。正確答案：（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。隨著科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新，甲公司與主要競爭對(duì)手的實(shí)力差距越來越大；（1分）（2）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。甲公司為了適應(yīng)目前的市場狀況，加大了對(duì)電子商務(wù)的投入，其中對(duì)網(wǎng)店的投入，因?yàn)樾麄靼l(fā)展不快，影響了目前實(shí)體門店的業(yè)績，造成總體利潤下降；（1分）（3）市場風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商對(duì)于甲公司模式的排斥，可能導(dǎo)致供應(yīng)商重點(diǎn)轉(zhuǎn)向競爭對(duì)手，從而失去供應(yīng)價(jià)格優(yōu)勢，甚至產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。如果甲公司獨(dú)立采購，采購價(jià)格會(huì)上升；（1分）（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。甲公司如果進(jìn)行新產(chǎn)品或新技術(shù)開發(fā)可能導(dǎo)致企業(yè)資金供應(yīng)不足。（1分）<3>、根據(jù)資料（3），指出甲公司采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（能細(xì)分的，請(qǐng)寫出具體應(yīng)對(duì)策略）正確答案：①屬于風(fēng)險(xiǎn)降低中的風(fēng)險(xiǎn)控制。（1分）屬于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（1分）屬于風(fēng)險(xiǎn)降低中的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（1分）3、甲公司建立了風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并制定了風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，手冊(cè)中的部分規(guī)定如下：（1）企業(yè)應(yīng)建立相對(duì)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，且必須通過書面政策表述。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)由董事會(huì)、管理層、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、各個(gè)業(yè)務(wù)部門、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員和企業(yè)員工組成。其中，董事會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理策略是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)確定合適的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量模型。每一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)統(tǒng)一制定風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí)，并在整個(gè)企業(yè)統(tǒng)一使用該模型。<1>、逐項(xiàng)判斷手冊(cè)中的規(guī)定是否存在不當(dāng)之處；若存在不當(dāng)之處，請(qǐng)指出不當(dāng)之處并說明理由。正確答案：（1）存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：必須通過書面政策表述。理由：風(fēng)險(xiǎn)管理理念可通過各種口頭或書面政策表述。（2分）（2）存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：董事會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。理由：企業(yè)員工、業(yè)務(wù)部門、管理層構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線；董事會(huì)構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)管理的第三道防線。（2分）（3）存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：每一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)統(tǒng)一制定風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí)，并在整個(gè)企業(yè)統(tǒng)一使用該模型。理由：每一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)統(tǒng)一制定風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí)；但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，允許對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的度量方法。（3分）<2>、簡述企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系至少應(yīng)包括哪些方面。正確答案：企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系至少應(yīng)包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理理念和組織職能體系；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程及文本記錄和報(bào)告；（4）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。（3分）4、資料一魯藝有限責(zé)任公司是一家成立時(shí)間較長的大型建筑工程公司有在海外承攬大型工程的豐富經(jīng)驗(yàn)。由于公司資質(zhì)很好，很順利的承攬到了為中東某國修建高速公路的工程。由于工期長，且有"尾款"，并以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，在匯出時(shí)再按當(dāng)時(shí)牌價(jià)折算成美元。該公司為防止業(yè)主拖欠工程款，向中信保投保了信用險(xiǎn)，為防止匯率波動(dòng)影響公司最后利潤，公司財(cái)務(wù)部使用相關(guān)衍生產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖，鎖定大部分工程款匯率。資料二鑒于公司此次開拓海外市場的風(fēng)險(xiǎn)較大公司專門成立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，并就風(fēng)險(xiǎn)管理做了如下規(guī)定：（1）企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，且必須通過書面形式進(jìn)行表述，使個(gè)人價(jià)值觀、團(tuán)隊(duì)價(jià)值觀、行為態(tài)度及處世方式在風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值觀上趨同。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的相關(guān)人員必須掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)技能和技巧。<1>、根據(jù)材料一，按照風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容分類，指出魯藝公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及各自采用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。正確答案：承攬中東某國工程后，該公司為防止業(yè)主拖欠工程款，蒙受市場風(fēng)險(xiǎn)，其向中信保投保，采用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（2分）該公司為防止工程款遭受匯率不利變動(dòng)而蒙受市場風(fēng)險(xiǎn)，其采用了衍生品進(jìn)行對(duì)沖，部分鎖定匯率，采用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。（2分）<2>、根據(jù)資料二，指出風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定中存在的不當(dāng)之處，并說明理由。正確答案:企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，且必須通過書面形式進(jìn)行表述，存在不當(dāng)之處。（1分）理由：風(fēng)險(xiǎn)管理理念可通過各種口頭或書面政策表述。（1分）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，存在不當(dāng)之處。（1分）理由：企業(yè)員工、業(yè)務(wù)部門、管理層構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線；專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的第二道防線。（1分）<3>、簡述企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要作用。正確答案：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要作用包括：（1）協(xié)調(diào)企業(yè)可承受的風(fēng)險(xiǎn)容忍度與戰(zhàn)略；（2）增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策；（3）抑減經(jīng)營意外和損失；（4）識(shí)別和管理貫穿于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；（5）提供對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)的整體應(yīng)對(duì)；（6）抓住機(jī)會(huì)；（7）改善資本調(diào)配。（2分）5、甲公司為一家非金融類上市公司。甲公司在編制2x18年年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，內(nèi)審部門就2x18年以下有關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類提出異議：2x18年6月1日，甲公司購入乙上市公司首次公開發(fā)行的5%有表決權(quán)股份，該股份的限售期為12個(gè)月(2x18年6月1日至2x18年5月31日)，且該限售股不具有交易性。甲公司對(duì)乙上市公司不具有控制、共同控制或重大影響。甲公司將該項(xiàng)股票投資分類為長期股權(quán)投資，并采用成本法進(jìn)行核算。2x18年7月1日，甲公司從上海證券交易所購入丙公司2x18年1月1日發(fā)行的3年期債券50萬份。該債券面值總額為5000萬元，票面年利率為4.5%，于每年年初支付上一年度債券利息。甲公司購買丙公司債券合計(jì)支付了5122.5萬元(包括交易費(fèi)用)。甲公司因管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流為主將其劃分為以攤余成本進(jìn)行計(jì)量的金融資產(chǎn)。2x17年2月1日，甲公司從深圳證券交易所購入丁公司同日發(fā)行的5年期債券80萬份，該債券面值總額為8000萬元，票面年利率為5%，支付款項(xiàng)為8010萬元(包括交易費(fèi)用)。甲公司根據(jù)該項(xiàng)投資的合同現(xiàn)金流及業(yè)務(wù)模式，將其劃分為以攤余成本進(jìn)行計(jì)量的金融資產(chǎn)。甲公司2x18年下半年資金周轉(zhuǎn)困難，遂于2x18年9月1日在深圳證券交易所出售了60萬份丁公司債券，出售所得價(jià)款扣除相關(guān)交易費(fèi)用后的凈額為5800萬元。出售60萬份丁公司債券后，由于該項(xiàng)投資的合同現(xiàn)金流及業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變，甲公司在未來期間對(duì)該類金融資產(chǎn)以收取被投資企業(yè)未來股利分配以及清算時(shí)獲得剩余權(quán)益的權(quán)利為主，將所持剩余20萬份丁公司債券重分類為交易性金融資產(chǎn)。2x18年9月1日，甲公司與某投資機(jī)構(gòu)簽訂合同，按照合同，投資機(jī)構(gòu)向甲公司提供100盎司黃金。6個(gè)月后，甲公司應(yīng)當(dāng)向投資機(jī)構(gòu)支付與110盎司黃金等值的本公司股票以結(jié)算該合同。其中，黃金價(jià)值按6個(gè)月后的市場公允價(jià)值確定，股票數(shù)量以到期日前30個(gè)交易日甲公司股票的平均收盤價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。甲公司將該合同分類為權(quán)益工具。<1>、根據(jù)上述資料，逐項(xiàng)分析、判斷甲公司對(duì)相關(guān)金融工具的分類是否正確，如不正確請(qǐng)簡要說明理由。正確答案：甲公司持有乙上市公司股份的分類不正確。（1分）理由：甲公司持有上市公司限售股權(quán)（不包括股權(quán)分置改革中取得的限售股權(quán)），如果對(duì)上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，且該金融工具不具有交易性，應(yīng)當(dāng)按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定;將該限售股權(quán)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。（3分）甲公司將所持丙公司債券分類為債權(quán)投資正確。（1分）甲公司將所持丁公司債券剩余部分重分類為交易性金融資產(chǎn)正確。（1分）甲公司將該合同分類為權(quán)益工具不正確。（1分）理由：該合同屬于將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具，應(yīng)劃分為金融負(fù)債。（3分）6、甲、乙、丙三家公司為國內(nèi)主要的筆記本電腦生產(chǎn)商，2x11年筆記本電腦市場價(jià)格競爭比較激烈。甲公司和丙公司規(guī)模較大，市場占有率和知名度較高，營銷和管理水平也較高。乙公司通過3年前改組后，轉(zhuǎn)產(chǎn)筆記本電腦，規(guī)模較小，資金上存在一定問題，銷售渠道不暢。但是，乙公司擁有一項(xiàng)生產(chǎn)筆記本電腦的關(guān)鍵技術(shù)，而且屬于未來筆記本電腦的發(fā)展方向，需要投入資金擴(kuò)大規(guī)模和開拓市場。甲公司財(cái)務(wù)狀況良好，資金充足，是金融機(jī)構(gòu)比較信賴的企業(yè)，其管理層的戰(zhàn)略目標(biāo)是發(fā)展成為行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)，在市場份額和技術(shù)上取得優(yōu)勢地位。2x11年12月，在得知丙公司有意收購乙公司后，甲公司開始積極籌備并購乙公司。（1）并購預(yù)案。甲公司欲以平均每股12元的價(jià)格收購乙公司100%的股權(quán)。甲公司的估計(jì)價(jià)值為12億元，甲公司收購乙公司后，預(yù)計(jì)新公司的價(jià)值將達(dá)到19億元。乙公司的普通股股數(shù)為0.5億股。甲公司預(yù)計(jì)除收購價(jià)款外，還要支付收購審計(jì)費(fèi)用等中介費(fèi)用0.45億元。（2）乙公司的盈利能力和市盈率指標(biāo)。乙公司2x09年~2乂11年稅后利潤分別為：3000萬元、3200萬元和4000萬元。其中：2x11年12月26日，乙公司在得知甲公司的收購意向后，處置了幾臺(tái)長期閑置的生產(chǎn)設(shè)備，稅前收益為1100萬元，已計(jì)入2x11年損益。乙公司的所得稅稅率為25%，與乙公司有高度可比性的另一家筆記本電腦生產(chǎn)商的市盈率指標(biāo)為20。假設(shè)甲公司與乙公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，不考其他因素。<1>、從行業(yè)相關(guān)性角度，指出甲公司并購乙公司的類型，并說明理由。正確答案：該并購屬于橫向并購。（0.5分）理由：雙方均為筆記本電腦生產(chǎn)商，處于同一行業(yè)，屬于橫向并購。（1分）<2>、分析該并購可能給甲公司帶來的利益。正確答案：并購可能給甲公司帶來的利益：（1）有助于企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，確立甲公司在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。（0.5分）并購之后，由于生產(chǎn)同類產(chǎn)品，所以可以迅速擴(kuò)大甲公司的生產(chǎn)規(guī)模。由于甲公司的營銷水平較高，所以甲公司的經(jīng)營規(guī)模也可以迅速擴(kuò)大。并購之前，甲公司與丙公司勢均力敵，在行業(yè)中并不占有優(yōu)勢地位，并購有助于確立甲公司在行業(yè)中的優(yōu)勢地位。（1分）（2）有助于加強(qiáng)市場控制能力。（0.5分）甲公司并購乙公司之后，可以獲得乙公司的市場份額，迅速擴(kuò)大市場占有率，增強(qiáng)其市場競爭力。（1分）（3）有助于企業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，并使內(nèi)部資金流向更有益的投資機(jī)會(huì)。（0.5分）甲公司并購乙公司之后，可以充分利用其充裕的資金，獲取乙公司擁有的關(guān)鍵技術(shù)，同時(shí)也解決乙公司資金不足的問題。另外，還可以通過共用采購、銷售渠道，擴(kuò)大采購和銷售的規(guī)模，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。（1分）<3>、以市盈率為乘數(shù)，以近三年稅后利潤為依據(jù)，運(yùn)用可比企業(yè)分析法評(píng)估乙公司的價(jià)值，計(jì)算并購收益和并購凈收益并作出并購決策。正確答案：（1）評(píng)估乙公司的價(jià)值。根據(jù)資料（2），甲公司檢查乙公司利潤金額，發(fā)現(xiàn)乙公司在2x11年12月26日處置了幾臺(tái)長期閑置的生產(chǎn)設(shè)備主要是為了抬高該年利潤數(shù)進(jìn)而提高公司出售價(jià)格而采取的行動(dòng)。處置設(shè)備產(chǎn)生的利潤今后不會(huì)重復(fù)發(fā)生。在估價(jià)時(shí)要將其從利潤金額中扣除，以反映乙公司的真實(shí)盈利能力。乙公司處置設(shè)備所得稅前收益為1100萬元，調(diào)整后的乙公司2x11年稅后利潤為：4000-1100x（1-25%）=3175（萬元）（1分）采用最近3年稅后平均利潤作為凈收益指標(biāo)：（3000+3200+3175）7=3125（萬元）（1分）甲公司應(yīng)按照乙公司最近3年平均稅后利潤和可比公司市盈率計(jì)算乙公司的價(jià)值：3125x20=6.25（億元）（1分）（2）計(jì)算并購收益和并購凈收益。計(jì)算并購凈收益的目的是分析此項(xiàng)并購是否真正創(chuàng)造價(jià)值，由此考慮收購是否應(yīng)該進(jìn)行。并購收益=19-（12+6.25）=0.75（億元）（0.5分）并購溢價(jià)二6-6.25=-0.25（億元）（0.5分）并購凈收益=0.75+0.25-0.45=0.55（億元）（0.5分）甲公司并購乙公司后能夠產(chǎn)生5500萬元的并購凈收益，單從財(cái)務(wù)管理角度分析，此項(xiàng)并購交易是可行的。（0.5分）<4>、指出與發(fā)行債券相比，銀行貸款融資的優(yōu)缺點(diǎn)。正確答案：優(yōu)點(diǎn)：由于銀行貸款所要求的低風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行的收益率也很低，因而使企業(yè)的融資成本相應(yīng)降低；銀行貸款發(fā)放程序比發(fā)行債券簡單，發(fā)行費(fèi)用低于證券融資，可以降低企業(yè)的融資費(fèi)用，其利息還可以抵減所得稅；此外，通過銀行貸款可以獲得巨額資金，足以進(jìn)行金額巨大的并購活動(dòng)。（2分）缺點(diǎn)：要從銀行取得貸款，企業(yè)必須向銀行公開其財(cái)務(wù)、經(jīng)營狀況，并且在今后的經(jīng)營管理上還會(huì)受到銀行的制約；為了取得銀行貸款，企業(yè)可能要對(duì)資產(chǎn)實(shí)行抵押、擔(dān)保等，從而降低企業(yè)今后的再融資能力，產(chǎn)生隱性融資成本，進(jìn)而可能會(huì)對(duì)整個(gè)并購活動(dòng)的最終結(jié)果造成7、根據(jù)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，在境內(nèi)外同時(shí)上市的A公司組織人員對(duì)2013年度內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，并聘用甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)2013年度內(nèi)部控制的有效性實(shí)施審計(jì)。2014年3月4日，A公司召開董事會(huì)會(huì)議，就對(duì)外披露2013年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專題研究，形成以下決議：（1）關(guān)于內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)和審計(jì)的責(zé)任認(rèn)定。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)是企業(yè)董事會(huì)的自我評(píng)價(jià)，公司董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)；甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)A公司內(nèi)部控制的有效性實(shí)施審計(jì)，對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)。A公司董事會(huì)認(rèn)為內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)不能由同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，所以決定聘用另外一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)A公司2013年的財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施審計(jì)。（2）關(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的方案。A公司授權(quán)內(nèi)審部門為內(nèi)部控制評(píng)價(jià)部門，負(fù)責(zé)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的組織實(shí)施工作。由內(nèi)審部門制定科學(xué)合理的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案，對(duì)公司經(jīng)營面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行全面測試和評(píng)價(jià)，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案報(bào)經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)后實(shí)施。（3）關(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的方法。A公司在開展內(nèi)部控制檢查評(píng)價(jià)工作的過程中，主要運(yùn)用個(gè)別訪談、專題討論、穿行測試以及比較分析的方法，廣泛收集本公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行是否有效的證據(jù)。（4）關(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作的結(jié)論性成果，內(nèi)部審計(jì)部門在搜集整理各種相關(guān)資料之后，根據(jù)這些資料撰寫評(píng)價(jià)報(bào)告最終上報(bào)董事會(huì)審核、股東大會(huì)審批后確定。2013年年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告以12月31日作為基準(zhǔn)日，董事會(huì)決定內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告于3月15日?qǐng)?bào)出，按照規(guī)定報(bào)送財(cái)政等監(jiān)管部門，接受政府的監(jiān)督檢查。（5）關(guān)于內(nèi)部控制審計(jì)。公司審計(jì)委員會(huì)聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本公司內(nèi)部控制有效性實(shí)施審計(jì)。內(nèi)部控制審計(jì)的重點(diǎn)是審計(jì)本公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的范圍、內(nèi)容、程序和方法等，并出具相關(guān)審計(jì)意見。<1>、根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項(xiàng)判斷甲公司董事會(huì)決議中的（1）至（5）項(xiàng)內(nèi)容是否存在不當(dāng)之處；對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說明理由。正確答案：1.第（1）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處:A公司董事會(huì)認(rèn)為內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)不能由同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，所以決定聘用另外一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)A公司2013年的財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施審計(jì)。（1分）理由為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以為同一家企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)服務(wù)，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)報(bào)表整合審計(jì)，并不影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性。（2分）第（2）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：內(nèi)審部門對(duì)公司經(jīng)營面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行全面測試和評(píng)價(jià)，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)后實(shí)施。（2分）理由：不符合重要性原則，企業(yè)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和重要業(yè)務(wù)單位、重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案應(yīng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。（2分）第（3）項(xiàng)內(nèi)容不存在不當(dāng)之處（1分）。第（4）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：上報(bào)董事會(huì)審核、股東大會(huì)審批后確定；按照規(guī)定報(bào)送財(cái)政等監(jiān)管部門，接受政府的監(jiān)督檢查。（1分）理由：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告上報(bào)經(jīng)理層審核、董事會(huì)審批后確定。（1分）上市公司年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告必須向社會(huì)公開披露，接受社會(huì)監(jiān)督，為投資者和社會(huì)公眾決策提供依據(jù)；非上市企業(yè)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告須按規(guī)定報(bào)送財(cái)政等監(jiān)管部門，接受政府的監(jiān)督檢查。（2分）第（5）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：會(huì)計(jì)師事務(wù)所重點(diǎn)審計(jì)該公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的范圍、內(nèi)容、程序和方法等，并出具相關(guān)審計(jì)意見。（1分）理由：內(nèi)部控制審計(jì)不是對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)進(jìn)行審計(jì)，而是對(duì)特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行審計(jì)。（2分）8、甲單位是一家中央級(jí)事業(yè)單位，已經(jīng)執(zhí)行國庫集中支付制度，并于2019年1月1日實(shí)行了新的政府會(huì)計(jì)制度。2019年7月，甲單位內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)其2019年度上半年的預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、政府采購、會(huì)計(jì)核算等進(jìn)行了全面檢查，提出了以下需要進(jìn)一步研究的事項(xiàng)：（1）年初，甲單位預(yù)計(jì)其一級(jí)項(xiàng)目A的支出控制數(shù)50萬元不足以滿足需求，報(bào)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)后，甲單位從一級(jí)項(xiàng)目B的預(yù)算中挪出10萬元用于一級(jí)項(xiàng)目A。（2）2月，甲單位采購一批存貨，存貨價(jià)值5萬元，甲單位發(fā)出的采購文件中要求供應(yīng)商簽訂成交履約保證金0.8萬元。（3）3月，甲單位經(jīng)管理層會(huì)議決定，出租一棟閑置的辦公樓（賬面原值為1200萬元），每年收取租金200萬元。（4）5月，某修繕項(xiàng)目完成，結(jié)余資金30萬元。6月，甲單位將這些結(jié)余資金用于單位基建工程款的支付。（5）5月，甲單位報(bào)經(jīng)主管部門審核同意，報(bào)經(jīng)財(cái)政部門備案后，以一棟閑置的辦公樓對(duì)外投資，取得的投資收益計(jì)入其他收入。（6）6月，甲單位經(jīng)相關(guān)部門審核和審批，用一臺(tái)以前年度購置的儀器設(shè)備對(duì)外投資。該儀器設(shè)備的賬面價(jià)值為30萬元，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值為35萬元。甲單位的會(huì)計(jì)處理為，增加30萬元的長期股權(quán)投資30萬元，減少固定資產(chǎn)30萬元。（7）6月，甲單位報(bào)有關(guān)部門批準(zhǔn)，融資租入一套不須安裝的設(shè)備，賬面價(jià)值為50萬元。30日，甲單位收到設(shè)備，當(dāng)日以銀行存款支付一年租金10萬元。甲單位確認(rèn)固定資產(chǎn)50萬元，增加長期應(yīng)付款40萬元，減少銀行存款10萬元，同時(shí)在預(yù)算會(huì)計(jì)中，確認(rèn)事業(yè)支出10萬元，減少資金結(jié)存（貨幣資金）10萬元。<1>、假定不考慮其他因素。請(qǐng)根據(jù)國家部門預(yù)算管理、部門資產(chǎn)管理、政府會(huì)計(jì)制度等相關(guān)規(guī)定，對(duì)事項(xiàng)（1）~（7），逐項(xiàng)判斷是否正確；如不正確，分別說明理由。正確答案：事項(xiàng)（1）處理不正確。（1分）理由：中央部門如需在一級(jí)項(xiàng)目之間進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)報(bào)財(cái)政批準(zhǔn)。（2分）事項(xiàng)（2）處理不正確。（1分）理由：采購文件要求中標(biāo)或者成交供應(yīng)商提交履約保證金的，履約保證金的數(shù)額不得超政府采購合同金額的10%。（2分）事項(xiàng)（3）處理不正確。（1分）理由：中央級(jí)事業(yè)單位將國有資產(chǎn)對(duì)外出租時(shí)，賬面原值在800萬元以上的應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)主管部門審核同意后，報(bào)財(cái)政部審批。（2分）事項(xiàng)（4）處理不正確。（1分）理由：年度預(yù)算執(zhí)行中，因項(xiàng)目目標(biāo)完成，不需要繼續(xù)支出的預(yù)算資金，中央部門應(yīng)及時(shí)清理為結(jié)余資金并報(bào)財(cái)政部，由財(cái)政部收回。（2分）事項(xiàng)（5）處理不正確。（1分）理由：甲單位以國有資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)報(bào)經(jīng)主管部門審核同意后，報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批；同時(shí)，取得的投資收益應(yīng)計(jì)入投資收益。（2分）事項(xiàng)（6）處理不正確。（1分）理由：甲單位應(yīng)按評(píng)估價(jià)值增加35萬元的長期股權(quán)投資，減少固定資產(chǎn)30萬元，增加其他收入5萬元。（2分）事項(xiàng)（7）的處理正確。（2分）9、甲單位是一家事業(yè)單位。乙單位是甲單位下屬事業(yè)單位，丙公司是甲單位2x17年3月與其他單位共同出資設(shè)立的企業(yè)。2x19年年初，為了做好2x18年度決算編報(bào)工作，甲單位成立檢查組對(duì)本單位2x18年度的預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、收支處理及會(huì)計(jì)報(bào)表編制等進(jìn)行了全面檢查，并對(duì)以下事項(xiàng)提出異議：預(yù)算執(zhí)彳?。?）甲單位將專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)50萬元作為開辦費(fèi)借給新設(shè)立的丙公司，截止到檢查日止，借款尚未收回。(2)財(cái)政部門通過甲單位撥付乙單位一筆專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)200萬元，甲單位臨時(shí)動(dòng)用其中的80萬元用于墊支本級(jí)辦公經(jīng)費(fèi)，計(jì)劃2x19年度預(yù)算批復(fù)后補(bǔ)付乙單位。(3)甲單位按規(guī)定程序報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，出售舊辦公樓收取價(jià)款1300萬元。甲單位將該筆款項(xiàng)直接劃轉(zhuǎn)基建賬戶，用于已批準(zhǔn)立項(xiàng)的在建工程。資產(chǎn)管理甲單位經(jīng)單位領(lǐng)導(dǎo)集體討論決定，并報(bào)主管部門批準(zhǔn)，以本單位一棟辦公樓為乙單位的銀行借款提供擔(dān)保。目前尚無跡象表明甲單位需要承擔(dān)連帶償付責(zé)任。(2)甲單位在資產(chǎn)盤點(diǎn)中，發(fā)現(xiàn)30臺(tái)計(jì)算機(jī)已到規(guī)定報(bào)廢期限，經(jīng)本單位的計(jì)算機(jī)維護(hù)部門認(rèn)定后，予以報(bào)廢，并進(jìn)行了核銷