負(fù)債成本的管理 課件

第8章負(fù)債成本的管理第8章負(fù)債成本的管理1學(xué)習(xí)目標(biāo)

在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占有重要的地位，負(fù)債成本的變化影響著銀行資金轉(zhuǎn)移價格的高低，從而影響到銀行的盈利水平。通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握負(fù)債成本的構(gòu)成及計算方法，在此基礎(chǔ)上，了解我國商業(yè)銀行目前的負(fù)債狀況。

學(xué)習(xí)目標(biāo)在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占有重要的地位28．1負(fù)債成本的概念

8.1.1負(fù)債成本的概念

負(fù)債成本是銀行成本的主要部分，是商業(yè)銀行在組織資金來源過程中所花費(fèi)的開支。負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分，其中非利息成本又包括勞務(wù)費(fèi)、印刷費(fèi)、廣告費(fèi)、差旅費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、房屋租賃費(fèi)等。負(fù)債成本是一個綜合的概念，具有復(fù)合型的特點(diǎn)。

8．1負(fù)債成本的概念38.1.2負(fù)債成本的構(gòu)成

1．利息成本

利息成本是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報酬。利息成本的計息方式有兩種：一是按不變利率計息；二是按可變利率計息。前者是指按負(fù)債發(fā)生時規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計算利息額。后者則指是負(fù)債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基準(zhǔn)，通常以市場不斷變化的某種利率為基準(zhǔn)（如國庫券利率），加減某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項(xiàng)負(fù)債的利率。

8.1.2負(fù)債成本的構(gòu)成1．利息成本42．營業(yè)成本營業(yè)成本也稱其他成本或服務(wù)成本，是指除利息以外的其他所有開支，又進(jìn)一步可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。營業(yè)是銀行成本控制的焦點(diǎn)。3．資金成本資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可得資金成本率。資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的負(fù)債資金數(shù)額]×100%2．營業(yè)成本54．可用資金成本

可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本，因?yàn)樯虡I(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，必須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后，才能用于投資和貸款。

可用資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/(吸收的總資金－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金)]×100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。

4．可用資金成本65．

相關(guān)成本相關(guān)成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來源有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的各項(xiàng)開支，主要有兩種類型：1）風(fēng)險成本。即指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。2）連鎖反應(yīng)成本。指銀行因?yàn)閷π挛肇?fù)債增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對原有負(fù)債增加的開支。

5．相關(guān)成本78.1.3負(fù)債成本的管理

1．實(shí)行全方位的成本管理。

全方位的管理，是指全行、全員和全程的成本管理。

2．建立負(fù)債成本責(zé)任制。建立負(fù)債成本責(zé)任制是指商業(yè)銀行內(nèi)部的各個職能部門、所有有關(guān)員工應(yīng)將其工作成績同負(fù)債的經(jīng)營成本對應(yīng)起來，定期考核，獎優(yōu)罰劣。

3．確定“三總”制的商業(yè)銀行負(fù)債成本管理制度。

三總是指總經(jīng)理（銀行行長）、總會計師、總工程師，“三總”制也就是要在負(fù)債成本管理中明確領(lǐng)導(dǎo)核心的各自責(zé)任，以最大限度的確保負(fù)債成本得以降低。

8.1.3負(fù)債成本的管理1．實(shí)行全方位的成本管理。88．2負(fù)債成本的計算方法

1．歷史加權(quán)平均成本法當(dāng)銀行使用加權(quán)平均成本債的單位成本法時，其計算公式為：X’=∑Xf／∑f，式中，f表示各類存款或資金來源的數(shù)量；X為每種負(fù)；X’為銀行全體資金來源的單位加權(quán)平均成本。其中，每種負(fù)債的單位成本包括利息成本和其他成本，計算時可將這兩種成本加起來再乘以負(fù)債數(shù)量，也可以分別相乘后加總，即X’=∑(X1+X2)/∑f=∑(X1f+X2f)/∑f或∑X1f+∑X2f/∑f8．2負(fù)債成本的計算方法1．歷史加權(quán)平均成本法9加權(quán)平均法主要用于對不同銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平均余額的乘積。

歷史成本法適用于評價銀行過去的經(jīng)營狀況，而且也適合同等規(guī)模的銀行在平均借入成本和資產(chǎn)收益率方面的比較。但是它也有不足，主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。

一般情況下，銀行加權(quán)平均成本的變化取決于四個因素：負(fù)債利息率、其他成本率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率。

加權(quán)平均法主要用于對不同銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀102．邊際成本法

邊際成本是指銀行每增加一個單位的資金所支付的成本，與之對應(yīng)的銀行邊際資產(chǎn)收益是指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。

單一資金的邊際成本計算公式為：MC1=（新增利息+新增營業(yè)成本）/新增資金銀行可以通過比較資金的邊際成本和邊際資產(chǎn)收益來決定是否吸引新的資金。當(dāng)邊際成本小于邊際收益率時，應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。另外，銀行也可以對不同資金來源的邊際成本加以比較，來決定吸引哪一類具體的資金。2．邊際成本法11不過，這一方法有兩個缺點(diǎn)：其一，每種資金來源的風(fēng)險不盡相同，但在計算邊際成本時沒有將這種差別考慮在內(nèi)。其二，由于資金來源不斷變化，因此，銀行把邊際成本最高的資金作為銀行的邊際資金成本。為了矯正這兩點(diǎn)缺陷，銀行業(yè)可使用平均邊際成本作為籌資成本。平均邊際成本=總成本\總資金。

不過，這一方法有兩個缺點(diǎn)：其一，每種資金來源的風(fēng)險不盡相同123．加權(quán)平均預(yù)計成本方法

這是指對銀行未來時期內(nèi)預(yù)期的負(fù)債資金成本進(jìn)行分析的方法。從理論上說，如果銀行可以有效地運(yùn)用資金，其邊際成本與加權(quán)平均預(yù)計成本一致。因此，任何具有低于加權(quán)平均預(yù)計成本的邊際成本率的資金來源都是應(yīng)當(dāng)積極地吸收利用的。所有資金的加權(quán)平均預(yù)計成本率的計算方法：全部資金加權(quán)平均預(yù)計成本率=（總成本/全部預(yù)期余額）×100%全部盈利資產(chǎn)的預(yù)計收益要求=（總成本/全部可使用盈利資產(chǎn)）×100%3．加權(quán)平均預(yù)計成本方法這是指對銀行未來時期內(nèi)預(yù)期的負(fù)138．3我國商業(yè)銀行負(fù)債分析

8.3.1我國商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)狀況（2001年末）

單位：億元項(xiàng)目

存款合計

活期存款

定期存款

儲蓄存款

其他存款

存款（1）

比重（%）

其中：國有商業(yè)銀行

存款（2）

比重（%）

（2）/（1）131245.310087670.310066.844140.133.628957.033.065.614180.110.87960.29.156.167850.851.748395.255.271.35074.33.92357.92.746.58．3我國商業(yè)銀行負(fù)債分析8.3.1我國商業(yè)銀行14

從表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：（1）我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款結(jié)構(gòu)以儲蓄存款為主，占存款總額的51.7%，國有商業(yè)銀行的儲蓄存款占國有商業(yè)銀行存款總額的55.2%，表明我國商業(yè)銀行的資金來源是比較穩(wěn)定的。（2）在存款構(gòu)成中，不論是整個商業(yè)銀行系統(tǒng)，還是國有商業(yè)銀行體系，儲蓄存款以較大比重位居第一，活期存款占存款比重的第二位，為1/3左右。而定期存款所占比重較低，僅占一成左右。（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象。從存款總量來看，國有商業(yè)銀行控制了存款的66.8%；從存款結(jié)構(gòu)來看，活期存款和儲蓄存款被國有商業(yè)銀行占據(jù)了2/3以上，尤其是儲蓄存款高達(dá)71.3%，定期存款被國有商業(yè)銀行占了1/2以上，其他存款被占據(jù)了46.5%。

從表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：158.3.2我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成（2001年末）

單位：億元

項(xiàng)目

負(fù)債總額

各項(xiàng)存款

對中央銀行負(fù)債

對非貨幣金融機(jī)構(gòu)負(fù)債

債券

商業(yè)銀行系統(tǒng)（1）構(gòu)成（%）其中：

國有商業(yè)銀行（2）構(gòu)成（%）（2）/（1）143556.6

100

98451.710068.6131245.3

91.4

87670.389.066.89440.5

6.6

8358.28.588.52499.8

1.7

2052.52.182.1371.0

0.3

370.70.499.98.3.2我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)我國商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成（216通過分析我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以得出以下結(jié)論：（1）各項(xiàng)存款對商業(yè)銀行具有極為重要的意義，2001年末商業(yè)銀行資金來源中將近九成來源于存款。在這種局面下，商業(yè)銀行之間的競爭其實(shí)在某種意義上說是存款的競爭。只有爭取到存款，才能維持資產(chǎn)的運(yùn)營。（2）在各項(xiàng)負(fù)債來源中國有商業(yè)銀行占有壟斷地位。非國有商業(yè)銀行在融資渠道上與國有商業(yè)銀行存在明顯差別。非國有商業(yè)銀行基本上發(fā)行債券的可能性很小，也很難從中央銀行融資，這不利于銀行間的公平競爭。（3）我國商業(yè)銀行資金來源渠道較為單一，并且對存款存在過度依賴現(xiàn)象。通過分析我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以得出以下結(jié)論：178.3.3當(dāng)前我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特點(diǎn)

1．負(fù)債結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化趨勢2．銀行負(fù)債中的儲蓄存款增幅最大3．企業(yè)存款波動較大4．存款期限結(jié)構(gòu)由以“短”為主變?yōu)橐浴伴L”為主5．負(fù)債持有的市場份額不均衡8.3.3當(dāng)前我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特點(diǎn)1．負(fù)債結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)188.3.4影響負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的原因分析

1．國民收入的增長2．金融機(jī)構(gòu)之間的競爭加劇3．新技術(shù)在銀行領(lǐng)域的應(yīng)用4．通貨膨脹的影響5．傳統(tǒng)消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變6．金融法規(guī)的建立與健全8.3.4影響負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的原因分析1．國民收入的增長19思考與練習(xí)1.簡述負(fù)債成本的概念及其區(qū)別。2.簡述負(fù)債成本的計算方法并加以比較。3.分析我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)。4.分析我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的趨勢。

思考與練習(xí)1.簡述負(fù)債成本的概念及其區(qū)別。20演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！21第8章負(fù)債成本的管理第8章負(fù)債成本的管理22學(xué)習(xí)目標(biāo)

在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占有重要的地位，負(fù)債成本的變化影響著銀行資金轉(zhuǎn)移價格的高低，從而影響到銀行的盈利水平。通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握負(fù)債成本的構(gòu)成及計算方法，在此基礎(chǔ)上，了解我國商業(yè)銀行目前的負(fù)債狀況。

學(xué)習(xí)目標(biāo)在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占有重要的地位238．1負(fù)債成本的概念

8.1.1負(fù)債成本的概念

負(fù)債成本是銀行成本的主要部分，是商業(yè)銀行在組織資金來源過程中所花費(fèi)的開支。負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分，其中非利息成本又包括勞務(wù)費(fèi)、印刷費(fèi)、廣告費(fèi)、差旅費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、房屋租賃費(fèi)等。負(fù)債成本是一個綜合的概念，具有復(fù)合型的特點(diǎn)。

8．1負(fù)債成本的概念248.1.2負(fù)債成本的構(gòu)成

1．利息成本

利息成本是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報酬。利息成本的計息方式有兩種：一是按不變利率計息；二是按可變利率計息。前者是指按負(fù)債發(fā)生時規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計算利息額。后者則指是負(fù)債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基準(zhǔn)，通常以市場不斷變化的某種利率為基準(zhǔn)（如國庫券利率），加減某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項(xiàng)負(fù)債的利率。

8.1.2負(fù)債成本的構(gòu)成1．利息成本252．營業(yè)成本營業(yè)成本也稱其他成本或服務(wù)成本，是指除利息以外的其他所有開支，又進(jìn)一步可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。營業(yè)是銀行成本控制的焦點(diǎn)。3．資金成本資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可得資金成本率。資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的負(fù)債資金數(shù)額]×100%2．營業(yè)成本264．可用資金成本

可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本，因?yàn)樯虡I(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，必須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后，才能用于投資和貸款。

可用資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/(吸收的總資金－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金)]×100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。

4．可用資金成本275．

相關(guān)成本相關(guān)成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來源有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的各項(xiàng)開支，主要有兩種類型：1）風(fēng)險成本。即指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。2）連鎖反應(yīng)成本。指銀行因?yàn)閷π挛肇?fù)債增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對原有負(fù)債增加的開支。

5．相關(guān)成本288.1.3負(fù)債成本的管理

1．實(shí)行全方位的成本管理。

全方位的管理，是指全行、全員和全程的成本管理。

2．建立負(fù)債成本責(zé)任制。建立負(fù)債成本責(zé)任制是指商業(yè)銀行內(nèi)部的各個職能部門、所有有關(guān)員工應(yīng)將其工作成績同負(fù)債的經(jīng)營成本對應(yīng)起來，定期考核，獎優(yōu)罰劣。

3．確定“三總”制的商業(yè)銀行負(fù)債成本管理制度。

三總是指總經(jīng)理（銀行行長）、總會計師、總工程師，“三總”制也就是要在負(fù)債成本管理中明確領(lǐng)導(dǎo)核心的各自責(zé)任，以最大限度的確保負(fù)債成本得以降低。

8.1.3負(fù)債成本的管理1．實(shí)行全方位的成本管理。298．2負(fù)債成本的計算方法

1．歷史加權(quán)平均成本法當(dāng)銀行使用加權(quán)平均成本債的單位成本法時，其計算公式為：X’=∑Xf／∑f，式中，f表示各類存款或資金來源的數(shù)量；X為每種負(fù)；X’為銀行全體資金來源的單位加權(quán)平均成本。其中，每種負(fù)債的單位成本包括利息成本和其他成本，計算時可將這兩種成本加起來再乘以負(fù)債數(shù)量，也可以分別相乘后加總，即X’=∑(X1+X2)/∑f=∑(X1f+X2f)/∑f或∑X1f+∑X2f/∑f8．2負(fù)債成本的計算方法1．歷史加權(quán)平均成本法30加權(quán)平均法主要用于對不同銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平均余額的乘積。

歷史成本法適用于評價銀行過去的經(jīng)營狀況，而且也適合同等規(guī)模的銀行在平均借入成本和資產(chǎn)收益率方面的比較。但是它也有不足，主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。

一般情況下，銀行加權(quán)平均成本的變化取決于四個因素：負(fù)債利息率、其他成本率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率。

加權(quán)平均法主要用于對不同銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀312．邊際成本法

邊際成本是指銀行每增加一個單位的資金所支付的成本，與之對應(yīng)的銀行邊際資產(chǎn)收益是指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。

單一資金的邊際成本計算公式為：MC1=（新增利息+新增營業(yè)成本）/新增資金銀行可以通過比較資金的邊際成本和邊際資產(chǎn)收益來決定是否吸引新的資金。當(dāng)邊際成本小于邊際收益率時，應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。另外，銀行也可以對不同資金來源的邊際成本加以比較，來決定吸引哪一類具體的資金。2．邊際成本法32不過，這一方法有兩個缺點(diǎn)：其一，每種資金來源的風(fēng)險不盡相同，但在計算邊際成本時沒有將這種差別考慮在內(nèi)。其二，由于資金來源不斷變化，因此，銀行把邊際成本最高的資金作為銀行的邊際資金成本。為了矯正這兩點(diǎn)缺陷，銀行業(yè)可使用平均邊際成本作為籌資成本。平均邊際成本=總成本\總資金。

不過，這一方法有兩個缺點(diǎn)：其一，每種資金來源的風(fēng)險不盡相同333．加權(quán)平均預(yù)計成本方法

這是指對銀行未來時期內(nèi)預(yù)期的負(fù)債資金成本進(jìn)行分析的方法。從理論上說，如果銀行可以有效地運(yùn)用資金，其邊際成本與加權(quán)平均預(yù)計成本一致。因此，任何具有低于加權(quán)平均預(yù)計成本的邊際成本率的資金來源都是應(yīng)當(dāng)積極地吸收利用的。所有資金的加權(quán)平均預(yù)計成本率的計算方法：全部資金加權(quán)平均預(yù)計成本率=（總成本/全部預(yù)期余額）×100%全部盈利資產(chǎn)的預(yù)計收益要求=（總成本/全部可使用盈利資產(chǎn)）×100%3．加權(quán)平均預(yù)計成本方法這是指對銀行未來時期內(nèi)預(yù)期的負(fù)348．3我國商業(yè)銀行負(fù)債分析

8.3.1我國商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)狀況（2001年末）

單位：億元項(xiàng)目

存款合計

活期存款

定期存款

儲蓄存款

其他存款

存款（1）

比重（%）

其中：國有商業(yè)銀行

存款（2）

比重（%）

（2）/（1）131245.310087670.310066.844140.133.628957.033.065.614180.110.87960.29.156.167850.851.748395.255.271.35074.33.92357.92.746.58．3我國商業(yè)銀行負(fù)債分析8.3.1我國商業(yè)銀行35

從表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：（1）我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款結(jié)構(gòu)以儲蓄存款為主，占存款總額的51.7%，國有商業(yè)銀行的儲蓄存款占國有商業(yè)銀行存款總額的55.2%，表明我國商業(yè)銀行的資金來源是比較穩(wěn)定的。（2）在存款構(gòu)成中，不論是整個商業(yè)銀行系統(tǒng)，還是國有商業(yè)銀行體系，儲蓄存款以較大比重位居第一，活期存款占存款比重的第二位，為1/3左右。而定期存款所占比重較低，僅占一成左右。（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象。從存款總量來看，國有商業(yè)銀行控制了存款的66.8%；從存款結(jié)構(gòu)來看，活期存款和儲蓄存款被國有商業(yè)銀行占據(jù)了2/3以上，尤其是儲蓄存款高達(dá)71.3%，定期存款被國有商業(yè)銀行占了1/2以上，其他存款被占據(jù)了46.5%。

從表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：368.3.2我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成（2001年末）

單位：億元

項(xiàng)目

負(fù)債總額

各項(xiàng)存款

對中央銀行負(fù)債

對非貨幣金融機(jī)構(gòu)負(fù)債

債券

商業(yè)銀行系統(tǒng)（1）構(gòu)成（%）其中：

國有商業(yè)銀行（2）構(gòu)成（%）（2）/（1）143