基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分整理復(fù)習分享

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分整理復(fù)習分享

單選題（共50題）1、（）是股權(quán)投資基金首選的退出方式。A.清算退出B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出C.股份上市轉(zhuǎn)讓退出D.掛牌轉(zhuǎn)讓退出【答案】C2、根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》,信息披露義務(wù)人不應(yīng)向投資者披露的是（）。A.該基金的投資業(yè)績預(yù)測B.涉及該基金托管業(yè)務(wù)的重大泥公、仲裁C.該基金的資產(chǎn)負債情況D.該基金的招募說明書【答案】A3、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的行為，下列說法錯誤的是（）。A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”B.不得“利用個人財產(chǎn)進行投資”C.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”D.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便的人牟取利益，進行利益輸送”【答案】B4、與已分配收益倍數(shù)無關(guān)的參數(shù)是（）A.投資者持有基金的年限B.投資者歷年向基金支付的出資金額C.基金因投資項目退出而分配給投資者的款項D.投資者收到的基金利潤分配【答案】A5、下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)的描述，正確的是（）。A.主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等B.股權(quán)投資基金必須由基金托管機構(gòu)托管C.基金管理人不得自行募集股權(quán)投資基金，需要委托基金銷售機構(gòu)募集D.只要在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的基金銷售機構(gòu)就可以從事股權(quán)投資基金銷售的業(yè)務(wù)【答案】A6、（2017年真題）在股權(quán)投資基金退出階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式B.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體C.根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件D.參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益【答案】B7、股權(quán)投資母基金的特點包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】C8、A基金擬進行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對業(yè)務(wù)及產(chǎn)品類似的Y、Z兩個公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預(yù)計銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發(fā)展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數(shù)法按本年預(yù)計鏡售收入估值市銷率倍數(shù)為12。A基金預(yù)估Z公司3年后銷售收入可達到1.6875億元，市銷率倍數(shù)不變，當前股權(quán)價值設(shè)為6億元。如按照創(chuàng)業(yè)投資估值法計算，A基金對于Z公司的目標收益率為（）。A.0.12B.0.15C.0.6D.0.5【答案】D9、在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】A10、以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A11、基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表等會計報表和（）。A.會計報表附注B.現(xiàn)金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表【答案】A12、以下關(guān)于境外直接上市的要求說法錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣B.過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善【答案】B13、盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是（）。A.盡職調(diào)查一般指投資人在與目標公司達成初步合作意向后，對目標公司進行的分析調(diào)查活動B.盡職調(diào)查中應(yīng)盡可能全面地獲取目標公司的真實信息C.盡職調(diào)查需由投資人聘請外部機構(gòu)來協(xié)助完成D.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分【答案】C14、基金投資者的合法權(quán)益應(yīng)當被保護，使其免于（）的侵害。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、（）是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場C.中小板D.主板【答案】B16、QFLP的試點城市不包括（）。A.北京B.上海C.成都D.重慶【答案】C17、制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分屬于（）的職責。A.證券業(yè)協(xié)會B.基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國銀保監(jiān)會【答案】B18、股權(quán)投資基金主要的服務(wù)機構(gòu)不包括（）。A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)B.基金業(yè)協(xié)會C.基金銷售機構(gòu)D.律師事務(wù)所【答案】B19、關(guān)于我國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢，下列說法錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對于解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用B.從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主C.股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇D.隨著我國股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高，政府監(jiān)管和行業(yè)自律不斷規(guī)范，我國的股權(quán)投資基金行業(yè)必將進入新的跨越式發(fā)展階段【答案】B20、下列關(guān)于《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規(guī)定，說法正確的是（）。A.投資者應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。B.基金管理人應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。C.基金管理機構(gòu)應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。D.基金托管人應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。【答案】A21、設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)按照（）的要求提交申請材料.A.工商登記部門B.稅務(wù)主管部門C.證券監(jiān)管部門D.基金監(jiān)管部門【答案】A22、關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯誤的是（）。A.獲得投資優(yōu)秀基金的機會B.避免依賴單一基金管理人的風險C.彌補投資者基金投資經(jīng)驗的不足D.獲得更高收益【答案】D23、在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括不屬于的一項是（）。A.法律、監(jiān)管B.基金稅負C.業(yè)務(wù)適應(yīng)度D.投資環(huán)境【答案】D24、（）是一項反映當前重置資產(chǎn)服務(wù)能力所需要的金額的估值技術(shù)。A.收入法B.市場法C.成本法D.乘數(shù)法【答案】C25、股權(quán)投資基金管理人違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C26、以下關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用說法錯誤的是（）A.保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念B.管理經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展C.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整D.確保基金和基金托管人的財務(wù)和其他信息真實、準確、完整、及時【答案】D27、（）重點關(guān)注目標企業(yè)的歷史財務(wù)業(yè)績情況。A.財務(wù)盡職調(diào)查B.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C.市場盡職調(diào)查D.法律盡職調(diào)查【答案】A28、股權(quán)投資基金進行業(yè)績評價時，常用的指標不包括（）。A.內(nèi)部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.已獲利息倍數(shù)D.總收益倍數(shù)【答案】C29、股權(quán)投資基金的合格投資者需要符合的標準有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A30、股權(quán)投資基金中，基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人是（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金服務(wù)機構(gòu)D.監(jiān)管機構(gòu)【答案】A31、內(nèi)部收益率體現(xiàn)了（）。A.投資人現(xiàn)金的回收情況B.投資人的賬面回報水平C.投資資金的時間價值D.投資資金的流通速度【答案】C32、（），根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進行約定。A.合伙型基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.有限合伙基金【答案】A33、獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股（）以上股東，應(yīng)當及時向基金業(yè)協(xié)會報告；整體構(gòu)成變更持股（）以上股東，應(yīng)當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。A.5%；20%B.10%；20%C.5%；5%D.20%；20%【答案】A34、某股權(quán)投資基金對目標公司進行法律盡職調(diào)查，關(guān)于高級管理人員應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容通常不包括（）A.是否存在勞動糾紛或者仲裁B.是否簽署勞動合同C.是否設(shè)有具有行業(yè)競爭力的股權(quán)激勵計劃D.是否簽署競業(yè)禁止協(xié)議【答案】C35、假設(shè)股權(quán)投資基金按照12%的折現(xiàn)率計算基金凈現(xiàn)值為2億元,按照15%的折現(xiàn)率計算，基金凈現(xiàn)值為1億元。按照18%的折現(xiàn)率計算基金凈現(xiàn)值為-0.5億元。則基金當前內(nèi)部收益率更接近（）A.13%B.10%C.16%D.19%【答案】C36、下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的是（）。A.股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間B.股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財產(chǎn)之間C.股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間D.不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間【答案】C37、以下關(guān)于信托（契約）型基金的特點，說法錯誤的是（）A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關(guān)約定，運作比較靈活B.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔有限責任D.信托（契約）型基金中，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔有限責任【答案】D38、影響我國權(quán)投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D39、（2017年真題）《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收試點政策的通知》規(guī)定，公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年（24個月）的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A.50％B.60％C.70％D.80％【答案】C40、（2021年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金管理人開展基金募集行為，以下表述正確的是（）A.需要在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格B.基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C.基金管理人不僅可以募集自己發(fā)起設(shè)立的基金，也可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品D.不需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為基金管理人【答案】B41、目標企業(yè)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易前，需先獲得投資人的同意，這體現(xiàn)了投資協(xié)議中的（）。A.競爭禁止條款B.保密條款C.排他性條款D.保護性條款【答案】D42、關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說法正確的是（）。A.政府引導(dǎo)基金不能對創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保的支持B.政府引導(dǎo)基金鼓勵創(chuàng)投基金投資成長期和成熟期的企業(yè)C.政府引導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司D.政府引導(dǎo)基金按市場化方式運作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金【答案】D43、相對而言，（）能夠更高效地應(yīng)對中小微企業(yè)的融資需求特征。A.銀行貸款B.資本市場C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.并購基金【答案】C44、對股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法，不包括（）A.成本法B.市場法C.收入法D.推理法【答案】D45、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D46、（2020年真題）關(guān)于競業(yè)禁止條款，以下表述錯誤的是（）A.競業(yè)禁止條款的目的是保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益B.在實踐中，目標公司的創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員通常需要簽署競業(yè)禁止協(xié)議C.我國《公司法》明確規(guī)定，未經(jīng)董事會同意，公司董事和高級管理人員不得自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)D.競業(yè)禁止主要包括法定競業(yè)禁止和約定競業(yè)禁止兩種形式【答案】C47、下列不屬于股權(quán)投資基金特點的是（）A.投資期限長、流動性較差B.投后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強D.投資收益穩(wěn)定【答案】D48、1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”（）的形式鼓勵成立小企