2023年中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

2023年中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、基本情況電子元器件是電子元件和小型的機(jī)器、儀器的組成部分，其本身常由若干零件構(gòu)成，可以在同類(lèi)產(chǎn)品中通用；常指電器、無(wú)線(xiàn)電、儀表等工業(yè)的某些零件，是電容、晶體管、游絲、發(fā)條等電子器件的總稱(chēng)。常見(jiàn)的有二極管等。電子元器件包括：電阻、電容、電感、電位器、電子管、散熱器、機(jī)電元件、連接器、半導(dǎo)體分立器件、電聲器件、激光器件、電子顯示器件、光電器件、傳感器、電源、開(kāi)關(guān)、微特電機(jī)、電子變壓器、繼電器、印制電路板、集成電路、各類(lèi)電路、壓電、晶體、石英、陶瓷磁性材料、印刷電路用基材基板、電子功能工藝專(zhuān)用材料、電子膠（帶）制品、電子化學(xué)材料及部品等。振華科技、三環(huán)集團(tuán)以及風(fēng)華高科為電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)之一。中國(guó)振華電子集團(tuán)有限公司（中國(guó)振華），中國(guó)振華是55家首批國(guó)家試點(diǎn)大型企業(yè)集團(tuán)之一，擁有國(guó)家級(jí)技術(shù)中心、博士后科研工作站和國(guó)家863成果轉(zhuǎn)化基地，現(xiàn)有省級(jí)、市級(jí)科研平臺(tái)31個(gè)，高校聯(lián)合開(kāi)發(fā)平臺(tái)11個(gè)。中國(guó)振華圍繞基礎(chǔ)元器件、集成電路、電子材料、應(yīng)用開(kāi)發(fā)四大業(yè)務(wù)，打造國(guó)家信任、用戶(hù)首選、安全可靠的高端電子元器件核心供應(yīng)商，為國(guó)家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全提供支撐。潮州三環(huán)（集團(tuán)）股份有限公司2014年在深交所上市，在潮州、深圳、成都、德陽(yáng)、南充、蘇州、武漢、香港、德國(guó)、泰國(guó)等地均設(shè)有公司，是一家專(zhuān)注于先進(jìn)材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的綜合性高新技術(shù)企業(yè)。公司聚焦“材料”基因，以“材料+結(jié)構(gòu)+功能”為發(fā)展方向，產(chǎn)品覆蓋電子電氣、新能源、通信、半導(dǎo)體、移動(dòng)智能終端等眾多應(yīng)用領(lǐng)域。廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司是一家專(zhuān)業(yè)從事高端新型元器件、電子材料等電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，1996年在深圳證券交易所掛牌上市。風(fēng)華高科現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)大型新型元器件及電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品科研、生產(chǎn)和出口基地，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)的國(guó)際知名新型電子元器件行業(yè)大公司。振華科技vs三環(huán)集團(tuán)vs風(fēng)華高科基本情況資料來(lái)源：公司官網(wǎng)、整理二、經(jīng)營(yíng)情況振華科技2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.5億元，凈利潤(rùn)為6.06億元，同比增長(zhǎng)103.48%，2021年振華科技營(yíng)業(yè)收入56.56億元，同比增長(zhǎng)43.2%，凈利潤(rùn)為14.91億元，同比增長(zhǎng)146.21%，2022年振華科技營(yíng)業(yè)收入為72.67億元，同比增長(zhǎng)28.48%，凈利潤(rùn)為23.82億元，同比增長(zhǎng)59.79%，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效益均實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速增長(zhǎng)。2022年，振華科技通過(guò)產(chǎn)品產(chǎn)線(xiàn)的升級(jí)改造和高端市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化替代工作，圍繞電子元器件核心主業(yè)，加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，持續(xù)增強(qiáng)高新裝備元器件供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的安全穩(wěn)定，使得產(chǎn)品的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得以提升。2020年，三環(huán)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.94億元，比上年同期增加46.49%；凈利潤(rùn)14.4億元，比上年同期增加65.23%，2021年三環(huán)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入62.18億元，比上年同期增加55.69%；凈利潤(rùn)20.11億元，比上年同期增加39.68%，主要原因是受益于5G技術(shù)廣泛普及應(yīng)用、汽車(chē)電子及消費(fèi)電子的需求增長(zhǎng)，疊加國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程不斷加速，被動(dòng)元器件市場(chǎng)需求旺盛，行業(yè)景氣度較好，公司主要產(chǎn)品電子元件及材料、半導(dǎo)體部件銷(xiāo)售大幅增加，影響當(dāng)期利潤(rùn)增加。2022年，受?chē)?guó)際地緣政治動(dòng)蕩以及電子產(chǎn)品行業(yè)整體需求放緩影響，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.49億元，比上年同期減少17.19%；凈利潤(rùn)15.05億元，比上年同期減少25.17%。2020年，風(fēng)華高科營(yíng)業(yè)收入43.32億元，同比增長(zhǎng)31.54%，凈利潤(rùn)3.72億元。2021年?duì)I業(yè)收入為50.55億元，同比增長(zhǎng)16.69%，凈利潤(rùn)9.51億元，同比上升155.28%，面對(duì)全球新冠肺炎疫情形勢(shì)依然嚴(yán)峻、貿(mào)易摩擦持續(xù)不斷、上游原材料價(jià)格上漲、用工成本大幅上升以及市場(chǎng)需求波動(dòng)等復(fù)雜形勢(shì)，公司緊抓5G、“新基建”以及國(guó)產(chǎn)替代提速推進(jìn)的發(fā)展機(jī)遇，統(tǒng)籌好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與改革發(fā)展兩個(gè)大局，打好“抓經(jīng)營(yíng)、強(qiáng)主業(yè)、提效益、穩(wěn)增長(zhǎng)、謀發(fā)展”一系列組合拳，加快大項(xiàng)目建設(shè)，加速改革創(chuàng)新，持續(xù)夯實(shí)筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基，企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升。2022年，風(fēng)華高科營(yíng)業(yè)收入為38.74億元，同比下降23.37%，凈利潤(rùn)3.39億元，同比下降64.30%，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求下行以及公司處于大項(xiàng)目建設(shè)期等因素影響，風(fēng)華高科2022年的主營(yíng)產(chǎn)品盈利能力同比下滑。2020-2023年9月中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入（億元）資料來(lái)源：公司公告、整理2020-2023年6月中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈利潤(rùn)（億元）資料來(lái)源：公司公告、整理近年來(lái)，振華科技電子元器件營(yíng)業(yè)收入總體是呈上升趨勢(shì)，2022年電子元器件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了72.37億元。風(fēng)華高科的電子元器件業(yè)務(wù)在2021年有小幅上漲，達(dá)到了49.54億元，2022年又下降至37.31億元。2020-2023年6月中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)電子元器件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入（億元）資料來(lái)源：公司公告、整理2020年三環(huán)集團(tuán)通信部件營(yíng)業(yè)收入為13.36億元，2021年上升至17.6億元，2022年?duì)I業(yè)收入為14.79億元。電子元件及材料營(yíng)業(yè)收入在2021年達(dá)到21.03億元，在2022年為14.61億元。半導(dǎo)體部件在2020年僅為6.64億元，在2021年為11.7億元，2022年?duì)I業(yè)收入又下降至9.8億元。2020-2022年三環(huán)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入情況資料來(lái)源：公司公告、整理近幾年振華科技的電子元器件業(yè)務(wù)毛利率水平整體是上升的，振華科技2020年毛利率為53.57%，提高了9.19%，2021年毛利率為60.82%，同比增長(zhǎng)7.25%，2022年毛利率為62.72%，同比提高1.9%，2023年1-6月振華科技電子元器件業(yè)務(wù)的毛利率為62.47%。三環(huán)集團(tuán)近幾年毛利率總體是下滑趨勢(shì)，2020年三環(huán)集團(tuán)的電子元器件業(yè)務(wù)的毛利率為51.11%，2021年下降至48.75%，到2022年，三環(huán)集團(tuán)電子元器件業(yè)務(wù)的毛利率為44.1%。2023年1-6月毛利率為39.73%，同比上年同期下降了7.27%。風(fēng)華高科的電子元器件業(yè)務(wù)的毛利率在2020年為29.12%，2021年電子元器件業(yè)務(wù)的毛利率為30.93%，2022年毛利率下降至15.37%。2020-2023年6月中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)電子元器件業(yè)務(wù)毛利率資料來(lái)源：公司公告、整理相關(guān)報(bào)告：《中國(guó)電子元器件行業(yè)市場(chǎng)需求分析及投資方向研究報(bào)告》三、產(chǎn)銷(xiāo)量振華科技主營(yíng)產(chǎn)品包括基礎(chǔ)元器件、集成電路、電子材料和應(yīng)用開(kāi)發(fā)四大類(lèi)產(chǎn)品及解決方案。2020年振華科技電子元器件產(chǎn)量為72.09億只，2021年產(chǎn)量為82.7億只，同比增加14.72%，到2022年產(chǎn)量上漲至83.65億只，同比增加1.15%。2020年銷(xiāo)量為72.54億只，2021年銷(xiāo)量為80.85億只，同比增加11.46%，到2022年銷(xiāo)量為87.36億只，同比增加8.05%。三環(huán)集團(tuán)生產(chǎn)產(chǎn)品包括通信部件、半導(dǎo)體部件、電子元件及材料、新材料等。2020年工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量為1061.64億只，銷(xiāo)量為1024.15億只，2021年工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量為2090.78億只，同比增長(zhǎng)96.94%，銷(xiāo)量為1679.33億只，同比增加63.97%。2021年，三環(huán)集團(tuán)加大產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)力度，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模大幅增加，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售、生產(chǎn)、庫(kù)存量相應(yīng)增加。2022年，三環(huán)集團(tuán)工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量為1848.42億只，銷(xiāo)量為1593.2億只，受全球宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變等因素的影響，電子產(chǎn)品行業(yè)整體需求放緩，疊加下游廠商去庫(kù)存的影響，產(chǎn)品生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量減少，但總產(chǎn)量仍高于銷(xiāo)售量。風(fēng)華高科產(chǎn)品類(lèi)型包括MLCC、片式電阻器、電感器、超級(jí)電容、陶瓷濾波器、壓敏電阻、熱敏電阻、鋁電解電容器、圓片電容器以及電子漿料、瓷粉等電子功能材料系列產(chǎn)品等，2020年風(fēng)華高科電子元器件產(chǎn)量為5208.11億只，銷(xiāo)量為5141.36億只，2021年產(chǎn)量為7000.8億只，同比增加34.42%，銷(xiāo)量為6434.59億只，同比增加25.15%，受擴(kuò)產(chǎn)上量以及銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大的影響，公司主營(yíng)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)存隨之增加。2022年產(chǎn)量為5528.73億只，同比減少21.03%，銷(xiāo)量為5666.18億只，同比減少11.94%，受主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)下滑以及公司主動(dòng)調(diào)整安全庫(kù)存等因素影響，產(chǎn)銷(xiāo)量同比下滑。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)電子元器件產(chǎn)量（億只）注：三環(huán)集團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)量為整個(gè)工業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)，單位為萬(wàn)只/萬(wàn)片資料來(lái)源：公司公告、整理2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)電子元器件銷(xiāo)量（億只）資料來(lái)源：公司公告、整理四、業(yè)務(wù)布局2022年振華科技在境內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入為71.52億元，占比98.43%，境外營(yíng)業(yè)收入為1.14億元，占比1.57%。2022年三環(huán)集團(tuán)在境內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入為40.62億元，占比78.88%，境外營(yíng)業(yè)收入為10.88億元，占比21.12%。2022年風(fēng)華高科在境內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入為35.33億元，占比91.19%，境外營(yíng)業(yè)收入為3.41億元，占比8.81%?？傮w來(lái)看，三環(huán)集團(tuán)在境外的業(yè)務(wù)營(yíng)收比振華科技和風(fēng)華高科的規(guī)模要大。2022年中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)布局情況資料來(lái)源：公司公告、整理五、研發(fā)投入近年來(lái)，振華科技的研發(fā)投入是逐年增加的，2020年振華科技的研發(fā)投入金額為3.73億元，2021年研發(fā)投入金額為4.94億元，2022年研發(fā)投入金額為5.8億元，2023年1-6月研發(fā)投入金額為2.62億元。近年來(lái)，三環(huán)集團(tuán)研發(fā)投入也是逐年增加的2022年研發(fā)投入金額達(dá)到了4.52億元。風(fēng)華高科研發(fā)投入金額呈波動(dòng)態(tài)勢(shì)，2020年研發(fā)投入為2.31億元，2021年研發(fā)投入為2.45億元，而到2022年，研發(fā)投入又下降至2.25億元。2020-2023年6月中國(guó)電子元器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額（億元）資料來(lái)源：公司公告、整理2022年振華科技研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比重為7.98