十一五規(guī)劃與項目策劃.ppt

1、“十一五”規(guī)劃與項目策劃,宏觀經(jīng)濟研究院投資研究所 王元京,中國企業(yè)聯(lián)合會,一 “十一五”投資重點？,（一）農(nóng)業(yè)投資的重點選擇,提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，推進農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展農(nóng)村社會事業(yè)。,農(nóng)業(yè)四大投資主戰(zhàn)場,提高綜合產(chǎn)能 糧食主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能建設(shè)、 水利設(shè)施為重點的農(nóng)田基本建設(shè)，節(jié)水農(nóng)業(yè),結(jié)構(gòu)調(diào)整 發(fā)展 優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品、延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，發(fā)展休閑觀光農(nóng)業(yè)；,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) “水、氣、路、電”上做文章。安全飲水、大建沼氣池、改建新建鄉(xiāng)村公路、完善中西部地區(qū)農(nóng)網(wǎng),發(fā)展社會事業(yè) 加強環(huán)境保護、發(fā)展衛(wèi)生事業(yè)、義務(wù)教育、勞動力培訓(xùn)、文化事業(yè)，農(nóng)村社會保障；,全力保障農(nóng)業(yè)十四大重點工程,（二）交

2、通運輸業(yè)投資重點 加快發(fā)展鐵路運輸，進一步完善公路網(wǎng)絡(luò)，積極發(fā)展水路運輸，優(yōu)化民用機場布局，優(yōu)化運輸資源配置.,加快發(fā)展鐵路運輸?shù)耐顿Y重點,客運專線建設(shè)北京至廣州至深圳、哈爾濱至大連、寧波至深圳、鄭州至西安、石家莊至太原等客運專線，開工建設(shè)北京至上海高速鐵路，新建客運專線 17 000公里；,新線開工建設(shè)北煤外運新的通道、蘭州(西寧)至重慶(成都)鐵路、太原至中衛(wèi)(銀川)鐵路和青藏鐵路延伸線等,新線1.7萬公里;,集裝箱系統(tǒng)發(fā)展鐵路集裝箱系統(tǒng)，建成18個集裝箱中心站，推動雙層集裝箱通道建設(shè)；,軌道交通加快發(fā)展城際軌道交通，重點建設(shè)津冀、長江三角洲、珠江三角洲地區(qū)城際軌道交通，建成城際軌道交通1

3、 000公里。,進一步完善公路網(wǎng)絡(luò)的投資重點,高速公路基本貫通北京至上海、北京至福州、北京至 港澳、北京至昆明、北京至哈爾濱、沈陽至?？凇^至茂名、 青島至銀川等14條高速公路，基本形成國家高速公路網(wǎng)骨架；,干線繼續(xù)完善國道、省道干線公路網(wǎng)絡(luò)，打通省際通道，發(fā)揮路網(wǎng)的整體效率；,村村通加快農(nóng)村公路建設(shè)，基本實現(xiàn)全國所有具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)通油路、建制村通公路，促進社會主義新農(nóng)村的建設(shè)。,成果新增公路通車?yán)锍?5萬公里，其中高速公路25萬公里。2010年，公路通車?yán)锍踢_到230萬公里，其中高速公路65萬公里。,積極發(fā)展水路運輸?shù)耐顿Y重點,港口沿海主要港口的煤炭、進口油氣、進口鐵礦石中轉(zhuǎn)運輸系統(tǒng)和集裝

4、箱運輸系統(tǒng)，建設(shè)上海、天津北方、大連東北亞三大國際航運中心；,深水泊位實施長江水系、珠江水系和京杭運河航道整治工程。新增深水泊位650個，2010年達到1 750個。,水上安全救助加強水上安全救助設(shè)施的建設(shè)；,運輸船隊鼓勵發(fā)展大型油輪等運輸船隊；,優(yōu)化民用機場布局的投資重點,三大樞紐加強北京、上海和廣州三大樞紐機場建設(shè)，完成首都機場三期工程，實施上海浦東機場和廣州機場二期擴建，啟動首都第二機場前期工作；,大機場擴建加快上海虹橋、杭州、成都、西安、深圳、?？诘葯C場擴建和昆明機場遷建；,中型機場擴建擴建天津、武漢、長沙、太原、呼和浩特、烏魯木齊、南寧、廈門等機場，遷建大連、合肥機場；,增加密度中、

5、西部和東北地區(qū)機場密度，建設(shè)榆林、阿爾山、喀納斯、玉樹、康定、河池、仁懷、漠河、伊春、佳木斯、長白山等支線機場；,（三）能源發(fā)展的投資重點展望 能源產(chǎn)業(yè)，要強化節(jié)約和高效利用的政策導(dǎo)向，堅持節(jié)約優(yōu)先、立足國內(nèi)、煤為基礎(chǔ)、多元發(fā)展，構(gòu)筑穩(wěn)定、經(jīng)濟、清潔的能源供應(yīng)體系。,能源四大投資主戰(zhàn)場,煤炭建設(shè)大型煤炭基地，調(diào)整改造中小煤礦，開發(fā)利用煤層氣，鼓勵煤電聯(lián)營。,油氣實行油氣并舉，加強國內(nèi)石油天然氣勘探開發(fā)，擴大境外合作開發(fā)，增強石油戰(zhàn)略儲備能力，穩(wěn)步發(fā)展石油替代產(chǎn)品。,電力 以大型高效機組為重點優(yōu)化發(fā)展煤電，在保護生態(tài)基礎(chǔ)上有序開發(fā)水電，積極發(fā)展核電，加強電網(wǎng)建設(shè)，擴大西電東送規(guī)模。,新能源 加快

6、發(fā)展風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等可再生能源。,煤炭的三大投資主攻方向,綜合利用-加快煤層氣開發(fā)利用步伐 ,鼓勵低熱值煤、煤矸石發(fā)電、建材等綜合利用,煤矸石與煤泥綜合利用率達到70。發(fā)展煤化工，有序推進煤炭液化示范工程建設(shè)，開發(fā)煤基液體燃料，促進煤炭深度加工轉(zhuǎn)化。,基地 以神東、陜北、黃隴(含華亭)、晉北、晉中等13個大型煤炭基地為重點，加快建設(shè)大型現(xiàn)代化煤礦。大中型煤礦產(chǎn)量比重達到70以上，采掘機械化程度達到90以上。打造若干個億噸級產(chǎn)能的大型企業(yè)(集團)。,勘探研究建立煤炭地質(zhì)勘探周轉(zhuǎn)資金，增加勘探投入；,電力投資的四大主攻方向,優(yōu)化發(fā)展煤電-建設(shè)大型高效環(huán)保機組, 在富煤少水地區(qū)建設(shè)大型空冷機

7、組 ,著力發(fā)展60萬千瓦級循環(huán)流化床電站，發(fā)展坑口電站，建設(shè)大型煤電基地。,有序開發(fā)水電-重點建設(shè)金沙江、雅礱江等水電基地和溪洛度、向家壩等大型水電站。加強東部水電挖潛改造。因地制宜地開發(fā)小水電，適當(dāng)建設(shè)抽水蓄能電站。,積極推進核電建設(shè)-依托百萬千瓦級核電項目的 建設(shè)，加快引進消化吸收和再創(chuàng)新，實現(xiàn)先進壓水堆核電站工程設(shè)計、設(shè)備制造、工程建設(shè)和運營管理的自主化。,加強電網(wǎng)建設(shè) -與加快西部電源開發(fā)同步建設(shè)西電東送三大輸電通道和跨區(qū)域輸變電工程，繼續(xù)推進西電東送、南北互濟和全國聯(lián)網(wǎng)，加強區(qū)域、省級電網(wǎng)建設(shè)，加強城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)和改造.,石油天然氣投資的三大主攻方向,勘探加快主要油氣盆地和陸地油氣新區(qū)

8、的勘探，挖潛東部、發(fā)展西部，增加陸地油氣資源儲量。開展煤層氣、油頁巖、油砂和天然氣水合物等非常規(guī)油氣資源調(diào)查勘探；,管網(wǎng)加快建設(shè)西油東送、北油南運通道、 沿江原油管道，西南成品油管道，陸上進口原油或成品油管道。適時建設(shè)第二條西氣東輸管道，液化天然氣(LNG)接收設(shè)施及管網(wǎng) 。,開發(fā) 加快深海海域和準(zhǔn)噶爾、鄂爾多斯、柴達木、四川盆地等地區(qū)的油氣資源開發(fā)，擴大境外油氣資源合作開發(fā)，適度建設(shè)進口液化天然氣項目，擴建和新建國家石油儲備基地。,可再生能源投資增長的主攻方向,風(fēng)能 建設(shè)大型和特大型風(fēng)電場。擬建成 30個10萬千瓦以上的大型風(fēng)電項目，在內(nèi)蒙古、河北、江蘇、甘肅等地形成百萬千瓦風(fēng)電基地，并網(wǎng)風(fēng)

9、電裝機容量達到 500萬千瓦左右。,太陽能積極發(fā)展太陽能光伏發(fā)電。太陽能熱利用。 積極推進地?zé)崮芎秃Ｑ竽艿拈_發(fā)利用。,生物質(zhì)能 發(fā)展秸稈、稻殼、蔗渣、灌木林和木材廢棄物、垃圾焚燒、沼氣為燃料的生物質(zhì)能發(fā)電廠，開展生物質(zhì)顆粒燃料應(yīng)用示范點建設(shè)。建設(shè)生物質(zhì)液體燃料加工企業(yè)和原料供應(yīng)基地。繼續(xù)發(fā)展燃料乙醇，加快發(fā)展燃料乙醇的技術(shù)。,（四）裝備制造業(yè)投資目標(biāo)與重點,為使我國裝備大國成為裝備強國，振興重大技術(shù)裝備、提升汽車工業(yè)水平、壯大船舶工業(yè)實力，在重大、核心、關(guān)鍵上下功夫。,重大裝備制造業(yè)投資的重點,數(shù)控機床 環(huán)保及資源綜合利用裝備。 軌道交通裝備。 大型船舶裝備。 煤礦綜合采掘設(shè)備。 大型冶金設(shè)備

10、。 大型煤化工成套設(shè)備。 大型乙烯成套設(shè)備。 超高壓輸變電設(shè)備。 大型高效清潔發(fā)電裝備,提升汽車工業(yè)水平的投資重點,自主創(chuàng)新加快發(fā)展擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的汽車產(chǎn)品。汽車生產(chǎn)企業(yè)要建立、健全產(chǎn)品研究開發(fā)機構(gòu)，加快形成各類汽車產(chǎn)品、發(fā)動機、汽車電子等關(guān)鍵總成和零部件的自主研發(fā)能力。,大企業(yè)發(fā)揮骨干企業(yè)作用，提高自主品牌乘用車市場占有率， 形成若干產(chǎn)能百萬輛的企業(yè)。,節(jié)能 鼓勵開發(fā)使用節(jié)能環(huán)保和新型燃料汽車。到“十一五”末期實現(xiàn)新車平均單車百公里油耗比2005年降低15的目標(biāo)。,壯大船舶工業(yè)實力投資重點,大型造船設(shè)施重點建設(shè)以30萬噸級以上船塢為代表的大型造船設(shè)施和船用中、低速柴油機生產(chǎn)項目。,新船舶重

11、點發(fā)展高技術(shù)、高附加值的新型船舶和海洋工程裝備。,配套設(shè)施優(yōu)先發(fā)展船用動力裝置、甲板機械等已具備一定基礎(chǔ)和優(yōu)勢的產(chǎn)品；,相關(guān)產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展低速柴油機曲軸、船用大型鑄鍛件、 鍋爐、發(fā)電機組等對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有較大影響的產(chǎn)品； 促進機艙、裝卸和觀通導(dǎo)航等自動化系統(tǒng)產(chǎn)品的本土化生產(chǎn) 。,（五）高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的任務(wù)和重點 “十一五”期間，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)要引導(dǎo)形成一批具有核心競爭力的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、一批集聚效應(yīng)突出的產(chǎn)業(yè)基 地、一批跨國高技術(shù)企業(yè)和一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的知名品牌，必須提升電子信息制造業(yè)、培育生物產(chǎn)業(yè)、推進航空航天產(chǎn)業(yè)、發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)。,高新科技的四大投資主題,提升信息產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展集成電路、軟件和新型元器

12、件等核心產(chǎn)業(yè)，重點培育光電通信、無線通信、高性能計算機及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等信息產(chǎn)業(yè)群。,生物產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展實施若干重大專項，著力培育生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物能源、生物制造等產(chǎn)業(yè)，形成三個綜合性生物產(chǎn)業(yè)基地和若干專業(yè)生物產(chǎn)業(yè)基地。,航空航天產(chǎn)業(yè)研制先進 支線飛機，大型客機，促進通用飛機、直升機的規(guī)模生產(chǎn)；完善民用飛機、先進發(fā)動機和機載設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施 ；形成空間、地面與終端產(chǎn)品制造、運營服務(wù)的航天產(chǎn)業(yè)鏈。,發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)圍繞信息、生物、航空航空、重大裝備、新能源等產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，大力發(fā)展新材料制工藝技術(shù)與成套裝備，形成新材料生產(chǎn)體系。,（六）發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)的重點與方向,房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四大主題,節(jié)約

13、型商品要大力發(fā)展節(jié)能省地型住宅， 要嚴(yán)格控制各類建設(shè)用地比例，加強規(guī)劃項目審批，嚴(yán)格控制建筑容積率，鼓勵公共服務(wù)設(shè)施共建共享。,大眾型商品要優(yōu)化供地結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制高檔商品房建設(shè)用地規(guī)模，進一步加大普通商品房、經(jīng)濟適用房建設(shè)用地供應(yīng)力度。,必須型商品 抑制投資和投機性住房需求，加強加強房地產(chǎn)項目資金來源審核，嚴(yán)格實行資本金制度， 完善個人住房貸款擔(dān)保制度和房地產(chǎn)抵押登記制度 。,創(chuàng)新型商品 人們永遠對新穎獨特的、無法企及的、多功能交叉的、有效替代的、精雕細(xì)刻的東西感興趣。 在全新的房地產(chǎn)設(shè)計理念指引下，將形成一種新流派。,二、項目策劃,（一）、項目策劃的重要性,（二）、項目策劃的意義,項目策劃是

14、投資項目走向成功的通道投資的項目，生產(chǎn)的產(chǎn)品，以及投資的地區(qū)和規(guī)模，都要有一個完整的、成熟的、可操作的項目投資與建設(shè)的方案。這就必然要進行項目的選定與科學(xué)的構(gòu)思，這也恰好是項目策劃的功能和目標(biāo)，以及所要完成的任務(wù)。,項目策劃是決策觀念上的一種突破可以避免產(chǎn)生沖擊企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人權(quán)威和能力的印象，還可以充分發(fā)揮企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人組織、領(lǐng)導(dǎo)項目策劃的積極作用，并承擔(dān)最終決策的責(zé)任，從而為科學(xué)、民主決策提供有力的保證,項目策劃是一種科學(xué)的系統(tǒng)運籌方法是在項目建設(shè)完成前在各個環(huán)節(jié)不斷創(chuàng)意、不斷完善，在總體上經(jīng)過系統(tǒng)運籌而逐步形成的系統(tǒng)性思路和完整的投資與建設(shè)方案的過程，分為前、后兩個部分，前一個部分可以稱為“戰(zhàn)略性

15、策劃”，后一個部分可以稱為“戰(zhàn)術(shù)性策劃”,（三）項目策劃的原則,項目策劃的戰(zhàn)略雖然沒有絕對的固定模式，但也仍有一些基本的規(guī)律和思考模式。然后通過參考、運用這些基本的戰(zhàn)略思考模式和策劃戰(zhàn)略的指導(dǎo)思想，結(jié)合具體項目的實際情況進行“創(chuàng)新”就能夠逐步形成項目策劃的總體戰(zhàn)略構(gòu)思。,以“獨”制勝的戰(zhàn)略模式能夠搜索到獨有信息，開拓獨有項目，生產(chǎn)獨有產(chǎn)品，是非常重要的(你無我有， “獨有資源、獨有技術(shù)、獨有產(chǎn)品”三個方面的優(yōu)勢元素）,以“特”制勝的戰(zhàn)略模式具有資源優(yōu)勢，根據(jù)市場的特殊需求進行項目策劃,以“精”制勝的戰(zhàn)略模式并通過細(xì)致地調(diào)查、認(rèn)真地分析，作好市場細(xì)分，然后選準(zhǔn)定位，周密地策劃 ，打造“精品” ，

16、就是你泛我專。,以“奇”制勝的戰(zhàn)略模式主要體現(xiàn)在創(chuàng)新意識和聯(lián)想式的思維上，以獲得使人們意想不到的創(chuàng)意。,以“多”制勝的戰(zhàn)略模式即規(guī)?；a(chǎn)，可以降低生產(chǎn)成本；產(chǎn)品生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化程度容易提高；易于與客戶建立長期的供貨關(guān)系，就是“你小我大” “可開發(fā)的資源儲量大、形成的生產(chǎn)能力大、主導(dǎo)產(chǎn)品市場占有率大”,以“合”制勝的戰(zhàn)略模式從合作方獲得新的項目、新的技術(shù)和新的產(chǎn)品，以及新的資金的注人，包括引入現(xiàn)代管理的理念與方法，從而也就有了繼續(xù)生存與發(fā)展的基礎(chǔ),以“學(xué)”制勝的戰(zhàn)略模式通過調(diào)研等手段來分析我們的市場和資源，通過學(xué)習(xí)”和“借鑒”的經(jīng)驗來規(guī)劃企業(yè),以“人”制勝的戰(zhàn)略模式通過尋求人才來發(fā)現(xiàn)項目或挖掘項目

17、，然后進行項目策劃的方法,以“變”制勝的戰(zhàn)略模式變是發(fā)展，離不開項目的策劃。應(yīng)加大項目策劃的力度，從而順應(yīng)市場變化的需要。并通過不斷地開拓、不斷地變化而不斷地發(fā)展,拾遺補缺的戰(zhàn)略模式企業(yè)剛剛進人一個行業(yè)時 ，選擇一些難度相對比較低的、掙錢相對比較少的，大企業(yè)目前還不愿意做或還沒有做的 項目，逐步提升了自身競爭力后，再轉(zhuǎn)向關(guān)鍵性項目和產(chǎn)品。,后發(fā)制勝的戰(zhàn)略模式關(guān)鍵在于把握時機 ，這種戰(zhàn)略多屬于是在國家性戰(zhàn)略規(guī)劃之下的發(fā)展性項目，或者是企業(yè)中的巨無霸所采用的戰(zhàn)略性動作,以“轉(zhuǎn)”制勝的戰(zhàn)略模式企業(yè)常常是在將面臨死亡之時，通過“轉(zhuǎn)”而轉(zhuǎn)向了生存，再由生存而走向了發(fā)展。,（四）項目策劃的常用方法,PES

18、T分析法 對企業(yè)外部環(huán)境包括政治(Politics)、經(jīng)濟(Economy)、社會(Society)和技術(shù)(Technology)四大方面進行全面綜合分析的方法，簡稱PEST分析 SWOT分析法 S(Strengths)是指企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢； W(Weaknesses)是指企業(yè)內(nèi)部的劣勢； O(Opportunities)是指企業(yè)外部環(huán)境中的機會； T(Threats)是指企業(yè)外部環(huán)境中的威脅。,（五）項目策劃方案的制定,1、投資項目戰(zhàn)略構(gòu)思,2、投資項目策劃方案的制定,(1)項目概況 (2)項目策劃的背景 (3)項目策劃的總體戰(zhàn)略思路 (4)項目建設(shè)的總體方案 (5)投資額的估算與資金籌措方案

19、 (6)項目的市場分析與營銷策略 (7)項目經(jīng)濟效益與社會效益的分析與預(yù)測 (8)項目風(fēng)險分析與抗風(fēng)險措施 (9)環(huán)保評價 (10)項目建設(shè)的實施計劃 (11)結(jié)論與建議,（六）項目策劃案例,案例1:某城市新區(qū)圍海造地項目投資價值分析,項目背景 要打造未來城市的政治、文化、商住中心，是為未來大發(fā)展、大產(chǎn)業(yè)配套的高檔居住社區(qū)。省里在干部配備和人才引進上、在資金投入上、在資源配置上傾斜、在項目布局上傾斜。,1、全國新城開發(fā)的經(jīng)驗與教訓(xùn),主要探討新城區(qū)開發(fā)（城市中心的再造）成功的一般規(guī)律，從而總結(jié)出成功的基本要素，得出規(guī)律性的認(rèn)識與條件，照貓畫虎。,2、政府政策對新區(qū)地產(chǎn)的影響。,主要回答新區(qū)地產(chǎn)具

20、有的政策含金量與風(fēng)險。包括對土地開發(fā)收益、土地使用數(shù)量、投資開發(fā)成本、土地開發(fā)用途、投資開發(fā)融資等政策的有利或無利影響，是否可持續(xù)等等。尤其要了解政府部門的配套支持政策的落實情況（如省里土地指標(biāo)落實情況、新區(qū)的土地規(guī)劃編制情況），國家對土地等優(yōu)惠政策的認(rèn)可程度（包括填海造地特殊土地是否有特殊政策、老城區(qū)與新區(qū)的土地規(guī)劃是否得到國家批準(zhǔn)等等）。,3、新區(qū)未來發(fā)展機遇分析,主要回答新區(qū)開發(fā)進入時機是否成熟，是否過了村沒有這個店。 對發(fā)展機遇的判斷應(yīng)當(dāng)采取幾個方面：新區(qū)周邊的大工業(yè)園是否已經(jīng)超前建設(shè)、招商情況如何、全市城市房地產(chǎn)開發(fā)是否已經(jīng)進入高增長期、港口城市（包括臨港工業(yè)發(fā)展前景）、省里對新區(qū)的

21、優(yōu)惠政策有沒有時間表等等。,4、新區(qū)土地開發(fā)資源優(yōu)勢分析,分析新區(qū)地產(chǎn)是否具有比較資源優(yōu)勢。是否具有區(qū)位優(yōu)勢（靠近大工業(yè)園等）、是否具有稀缺優(yōu)勢（別的地方都開發(fā)完了）、是否具有成本價格優(yōu)勢、環(huán)境優(yōu)勢分析（ 比較物美環(huán)境）、是否具有設(shè)施完善、是否具有適宜開發(fā)（鹽堿地非農(nóng)業(yè)、非自然保護區(qū)）優(yōu)勢。,5、新區(qū)發(fā)展的地產(chǎn)競爭力分析,主要分析新區(qū)房地產(chǎn)是否可以成為經(jīng)濟增長點。了解商界巨頭對連云港及新區(qū)發(fā)展前景（規(guī)劃目標(biāo)、優(yōu)惠政策與投資價值）的看法；了解新區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)與臨近周邊地區(qū)、老城區(qū)相比有沒有競爭優(yōu)勢；周邊工業(yè)土地的開發(fā)利用情況（大企業(yè)是否進入、開發(fā)前景）等等。,6、新區(qū)發(fā)展的地產(chǎn)市場前景分析,主要分

22、析新區(qū)房地產(chǎn)是否具備市場號召力。全市土地房產(chǎn)需求是否旺盛（土地價格、二級土地交易量、土地儲備、住宅、寫字樓、酒店等）、全市是否具有不斷增長的購買力（中等收入群體數(shù)量與潛在增長）等等。,7、新區(qū)發(fā)展的風(fēng)險因素分析,主要分析新區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)的不確定性或制約性因素。等于把上面分析的不利因素或需要解決的問題歸結(jié)起來加以分析。包括新區(qū)水資源供給是否充足、一級開發(fā)盈利模式是否完備、政府的土地政策是否可持續(xù)等等。,8、分析結(jié)論。,綜合以上分析，對該項目是否適合上馬、是否抓緊上馬給出結(jié)論性意見。,9、需要訪問的單位,政府部門（省市兩級國土資源部門、兩級城市規(guī)劃部門、兩級政府發(fā)改委、兩級政府建設(shè)部門、兩級政府招商

23、部門、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等） 企業(yè)部門（城市建設(shè)投資有限公司、知名房地產(chǎn)開發(fā)公司、國際500強企業(yè)、大型物流企業(yè)、金融機構(gòu)等等）,案例2: 青藏高原某肉羊綠色產(chǎn)業(yè)工程開發(fā)項目戰(zhàn)略構(gòu)思,1、項目的背景與由來 青藏高原過度放牧引起草場退化，農(nóng)牧民生存與草原生態(tài)環(huán)境形成了較為突出的矛盾。如何能夠在保護生態(tài)的同時提高農(nóng)牧民收入，是今后發(fā)展的前提和重點。,2、項目優(yōu)劣勢分析,3、特色肉羊綠色產(chǎn)業(yè)工程開發(fā)的總體戰(zhàn)略構(gòu)想,4、項目實施途徑,(1)、突出伊斯蘭特色，開創(chuàng)出口新路把市場定位于占世界人口15的中東阿拉伯國家和世界其他伊斯蘭國家。,(2)用資源優(yōu)勢，立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，建龍頭企業(yè)地處 “黃金玉米帶，玉米總

24、產(chǎn)量占到谷物總產(chǎn)量的7 75，飼料作物多；原料牛的優(yōu)勢明顯，牛肉產(chǎn)量達1 10萬噸；已被農(nóng)業(yè)部確定為優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)的龍頭企業(yè)，扶持政策相配套。,(3)、實行職工全員持股人人持有公司股份、企業(yè)興衰，徹底打破了“大鍋飯的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式，把農(nóng)村閑置的校舍、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的廠房及倉庫利用起來養(yǎng)牛,(4)帶動農(nóng)民養(yǎng)牛致富奔小康與115個鄉(xiāng)鎮(zhèn)5萬余農(nóng)戶簽訂了委托飼養(yǎng)育肥牛協(xié)議，集中建立養(yǎng)殖基地，采取自辦示范養(yǎng)殖場，聯(lián)辦股份制肉牛育肥場和“公司+農(nóng)戶等三種飼養(yǎng)模式。,(5)組建了全國最大的室內(nèi)活牛交易市場為了保證牛源質(zhì)量，合同牛每公斤高于市價23毛錢回收。肉牛進場不交錢，只是在出場時每頭牛交10元場地費,(6)出口創(chuàng)

25、品牌，國內(nèi)占市場部分通過中東轉(zhuǎn)口貿(mào)易進入歐洲市場，國內(nèi)成為康師傅、麥當(dāng)勞的主要供應(yīng)商；在全國建1 00家專賣店、開1000個專柜,案例3: 茶多酚等茶葉提取物深加工項目策劃戰(zhàn)略構(gòu)思,1、項目策劃的由來 近年來我國大部分茶葉生產(chǎn)企業(yè)因循守舊，與其他亞洲國家相比加工技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量與附加值較低，出口下降。因此，除了要不斷提高加工水平外，還要在深加工產(chǎn)品上下工夫。,2、茶葉深加工發(fā)展的新趨勢分析,3、茶多酚生產(chǎn)加工項目的建設(shè)思路,項目建設(shè)地點的選擇可以選擇在以綠茶生產(chǎn)為主的茶葉主產(chǎn)區(qū)，并選擇交通比較便利、且具有較強輻射能力的中型城市或縣級城市為宜,項目產(chǎn)品方案應(yīng)以茶多酚生產(chǎn)為主并根據(jù)市場的需求

26、兼顧生產(chǎn)一些新型茶如綠茶粉及茶多酚的副產(chǎn)品如咖啡因等,項目的建設(shè)規(guī)模以中等規(guī)模為宜 ，我國最大的茶多酚生產(chǎn)企業(yè)年生產(chǎn)量可達300多噸，也是全球最大的蔡多酚企業(yè)。其余均為年生產(chǎn)幾十噸的小型企業(yè)。因此，項目的建設(shè)規(guī)模可選擇為年生產(chǎn)茶多酚100150噸左右為宜,工藝技術(shù)設(shè)備及資金籌措加工技術(shù)及設(shè)備可以依托我國茶葉加工技術(shù)的研發(fā)部門來進行總體方案設(shè)計和設(shè)備選型，資金可以由主辦企業(yè)直接投資 ，地方金融部門提供部分貸款 ，或邀請其他投資商采用股份制,4、結(jié)論與建議,根據(jù)以上分析，可以說茶葉深加工是我國茶產(chǎn)業(yè)今后重點發(fā)展的方向之一，而茶多酚市場的潛力很大，產(chǎn)品附加值很高， 因此，該項目是十分可行的。,案例4

27、：貴陽發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟模式案例,1、背景,經(jīng)濟發(fā)展粗放前期的發(fā)展主要依賴于本地資源的采掘和初級加工，19782002年間，GDP增加96倍的同時，主要資源投入量(包括生物量、化石燃料、金屬礦石、非金屬礦石、建材)由443萬噸增加到1 903萬噸，增長了33倍年均增長6.3，遠高于同期的全國平均水平。,在一些企業(yè)進行試點,生態(tài)環(huán)境脆弱地處我國喀斯特地貌發(fā)育最成熟的貴州高原的中心區(qū)，由人類活動所造成的“石漠化”現(xiàn)象日益擴大，陸生生態(tài)系統(tǒng)面臨著加速失穩(wěn)的危險。,2、制定總體發(fā)展規(guī)劃,總體目標(biāo) 經(jīng)過近20年的努力， 將貴陽建設(shè)成為經(jīng)濟運行高效良好，基礎(chǔ)設(shè)施配備齊全，城市布局科學(xué)合理，人居環(huán)境優(yōu)美舒適，生態(tài)

28、循環(huán)健康協(xié)調(diào)，支撐體系健全有力，居民生態(tài)意識和文化素質(zhì)良好的生態(tài)型中心城市之一,分階段目標(biāo) 近期目標(biāo)(到2005年)，循環(huán)經(jīng)濟試點和基礎(chǔ)建設(shè)階段；中期目標(biāo)(2006-2010年)，重點建設(shè)、跨越發(fā)展階段；遠期目標(biāo)(20112020年)，全面提高、協(xié)調(diào)發(fā)展階段。,（1）目標(biāo),圖2 貴陽市循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)整體框架,（2）建設(shè)內(nèi)容,一個目標(biāo)：全面建設(shè)小康社會，保持經(jīng)濟持續(xù)快速增長， 不斷改善人民的生活水平并保持生態(tài)環(huán)境美好 轉(zhuǎn)變兩種模式：轉(zhuǎn)變生產(chǎn)環(huán)節(jié)模式、轉(zhuǎn)變消費環(huán)節(jié)模式； 構(gòu)建三個核心系統(tǒng)：循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)保障 推進八大循環(huán)體系建設(shè)：鋁產(chǎn)業(yè)循環(huán)體系、中草藥產(chǎn)業(yè)循環(huán)體系、煤產(chǎn)業(yè)循環(huán)體系、

29、生態(tài)農(nóng)業(yè)循環(huán)體系、建筑與城市基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)循環(huán)體系、旅游和循環(huán)經(jīng)濟服務(wù)產(chǎn)業(yè)體系、循環(huán)型消費體系,3貴陽市發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟所開展的工作,（1）建立貴陽市循環(huán)經(jīng)濟領(lǐng)導(dǎo)小組和循環(huán)經(jīng)濟辦公室,（4）開展宣傳教育活動，增強循環(huán)經(jīng)濟意識 （5）擴大對外聯(lián)絡(luò)，尋求廣泛支持加強與國家環(huán)?？偩帧l(fā)改委、財政部、科技部，清華大學(xué)、中國環(huán)境科學(xué)院，外國政府，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署等國際組織的聯(lián)系德國政府前不久已經(jīng)決定在中德兩國環(huán)境保護合作總體框架內(nèi)將貴陽作為兩個重點支持城市之一?？偨?jīng)費達350萬歐元。,（2）編制貴陽市建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟城市條例 （3）抓好示范工作，推進項目建設(shè)貴陽市重點推進的基于循環(huán)經(jīng)濟理念的生態(tài)工業(yè)項目主要有：開

30、陽磷煤化工示范基地建設(shè)、可持續(xù)生產(chǎn)與消費地方政府能力建設(shè)試點項目、金陽新區(qū)零排放系統(tǒng)項目、貴陽市水污染治理項目、清鎮(zhèn)煤化工示范基地建設(shè)、貴陽市循環(huán)經(jīng)濟中德合作項目,4、項目具體規(guī)劃,在循環(huán)經(jīng)濟理論的指導(dǎo)下，提高技術(shù)水平和資源利用率，降低能耗和污染指標(biāo)，創(chuàng)造就業(yè)崗位，實現(xiàn)基地經(jīng)濟、環(huán)境和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展。,案例5 廣元市成立“全力小額貸款有限公司”案例 1、公司成立背景,2、“三農(nóng)”從正規(guī)渠道得到信貸資金非常困,每年全國“三農(nóng)資金缺口在1萬億元左右。 對于低收入的農(nóng)民來說，銀行和農(nóng)信社資金借貸的要求較高，一般的農(nóng)戶無法達到。目前，僅有20的農(nóng)戶能得到農(nóng)業(yè)銀行或農(nóng)村信用社的貸款支持。,2地下金融的兩

31、面性,高利貸往往是80的農(nóng)戶借款的惟一渠道，而高利貸又暗藏著各種風(fēng)險。 據(jù)統(tǒng)計，我國地下信貸規(guī)模在74008300億元。2004年，浙江、福建、河北三省民間融資規(guī)模分別達到550億、450億和350億，相當(dāng)于各省當(dāng)年貸款增量的1525。為我國民間金融尋找到了“合情合理合法”的突破口，規(guī)范和引導(dǎo)地下金融走向陽光地帶。,3文件要求,“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織。在農(nóng)村金融服務(wù)體系不完備，農(nóng)村資金大量外流的情況下，開展小額信貸成為當(dāng)下豐富農(nóng)村金融體系多層次格局、滿足農(nóng)村金融需求的必然之選。,4、小額貸款公司的國際經(jīng)驗,國際上的小額信貸流派分為福

32、利型和制度型兩大類，制度型以高于商業(yè)銀行的貸款利率來維持財務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展；而福利型以扶貧為目標(biāo)，不要求利息收入覆蓋運營成本。,這一模式概括為：好的公司治理、適當(dāng)?shù)募顧C構(gòu)、自由的貸款定價、專業(yè)的技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)。最重要的是，自由貸款定價應(yīng)能夠覆蓋金融機構(gòu)的成本和風(fēng)險。這類機構(gòu)要接受外部的監(jiān)管及監(jiān)督，嚴(yán)格按照國際會計準(zhǔn)則和財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)編制報表并及時公布。,采用小額、低利率、短期、多人聯(lián)保貸款的方式，專門服務(wù)于特定的人群，即那些急需資金用于生產(chǎn)或生活、未來又具備還款能力的貧困、農(nóng)村人口。,5公司成立,2005年4月10日，四川省廣元市“全力小額貸款有限公司正式掛牌營業(yè)，這是央行將

33、小額貸款試點確定在山西平遙縣、廣元市中區(qū)、貴州江口縣以及陜西一縣(未定)之后，全國推出的第三家商業(yè)性小額貸款公司。,6、廣元小額貸款的具體做法,（）公開競標(biāo)采取了完全市場化的公開競標(biāo)模式，四川和重慶兩地企業(yè)家組成的川渝財團以3905萬元的投標(biāo)金額中標(biāo)，超出山西平遙先期成立的兩家小額貸款公司資本金一倍多。 （2）市場化運作小額信貸公司被設(shè)計成一家工商企業(yè)，實行純粹市場化運作，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，政府不幫忙兜底。,（3）服務(wù)對象服務(wù)對象主要是農(nóng)戶和個體工商業(yè)者。經(jīng)營范圍在市中區(qū)，不得跨區(qū)服務(wù)。,（4）貸款期限單戶貸款余額不能超過注冊資本金的2，貸款期限不得超過1年。,（5）經(jīng)營規(guī)模由于存在“只貸不

34、存”、“出資人不超過5個的限制，又沒有放開銀行同行業(yè)拆借的口子，小額貸款公司的經(jīng)營規(guī)模不可能太大,（7）風(fēng)險控制以“全力小額貸款公司”為例，他們聘任各村村長為信貸員，對想貸款農(nóng)戶的資信做出風(fēng)險判斷；對農(nóng)戶貸款采用“信用連坐制”。即將有貸款需求的農(nóng)戶作為一個信用聯(lián)合體，只要其中一戶出現(xiàn)逾期不還貸款的情況，將影響其余各戶的貸款信用。,（6）吸收存款與轉(zhuǎn)型政策制定時可考慮以三年為限，監(jiān)管機構(gòu)對小額貸款組織進行考核，達到標(biāo)準(zhǔn)允許其經(jīng)營范圍擴大，如在本鄉(xiāng)本縣吸收存款；達到五年滿足標(biāo)準(zhǔn)，可以在本地區(qū)來拓展融資渠道；進而，可允許其向標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。,（8）贏利通過較高利率來贏利。根據(jù)小額貸款公司的制度設(shè)

35、計，其利率可從10%到22,7、地方政府需要為小額貸款服務(wù)承擔(dān)的職責(zé),形成旺盛的貸款有效需求政府的宣傳工作尤其重要。 地方政府還應(yīng)利用自己信息資源豐富的特點，為小額貸款公司提供信息支持。同時還應(yīng)支持人民銀行及小額貸款公司對小額貸款客戶的信用評級工作.,提供良好的社會信用環(huán)境一是要從政府自身做起，要通過司法和行政的手段打擊社會上的逃廢債行為，二是大力開展金融知識教育，加強社會信用制度建設(shè)，向農(nóng)民和個體工商戶宣傳誠實守信的觀念，創(chuàng)建信用社區(qū)和信用村落。,必要的引導(dǎo)人民銀行應(yīng)在制定公司章程、貸款辦法、財務(wù)制度，選擇適宜的經(jīng)營專業(yè)人才等方面給予公司必要的輔導(dǎo)，讓小額貸款公司起好步，開好頭。,地方政府的

36、功能定位市委及市政府要幫助小額貸款公司拓展業(yè)務(wù)、培育和創(chuàng)造適宜的經(jīng)營環(huán)境、保持正常的金融秩序以及出面解決一些棘手的問題。,案例6：鄭州市建設(shè)投資公司融資模式,1、背景 鄭州市位于河南省中部偏北，是全國東、中、西三大經(jīng)濟帶的結(jié)合部。鄭州市政府致力于把鄭州建設(shè)成為國家區(qū)域性中心城市和現(xiàn)代化商貿(mào)城，但鄭州市建設(shè)投資總公司成立后在資金方面力不從心。因此，開展籌融資活動，應(yīng)是公司起步階段的重點工作。,2、近期融資重點與融資策略,融資重點 ： 政府注資性質(zhì)的融資工作。 組織銀團貸款。,策略 ： 推動政府以立法的方式來確立基礎(chǔ)設(shè)施專項基金 銀行組織各金融機構(gòu)間聯(lián)合貸款,3、長期融資戰(zhàn)略,4、融資方案的實施步

37、驟,三、投資項目與國家政策,（一）投資項目與區(qū)域政策,在推進城市化、工業(yè)化過程中，固然要集約使用土地，但是不是全國所有的國土空間都適合進行城市化、工業(yè)化的土地開發(fā)。正是從統(tǒng)籌經(jīng)濟、資源、環(huán)境、人口空間均衡的大局出發(fā)，國家“十一五”規(guī)劃提出了要推進形成四類主體功能區(qū)的建設(shè)，明確了哪些區(qū)域是禁止開發(fā)區(qū)，哪些區(qū)域?qū)儆诳刂崎_發(fā)或限制開發(fā)區(qū)，哪些區(qū)域?qū)儆诮Y(jié)構(gòu)調(diào)整區(qū)，哪些區(qū)域?qū)儆谥攸c開發(fā)區(qū)，引導(dǎo)經(jīng)濟布局、人口分布與資源環(huán)境承載能力相適應(yīng)。可見，不同的地區(qū)空間布局政策對土地集約化開發(fā)形成了深刻的影響。,制定主體功能區(qū)的政策與土地集約化利用之間總體上并不矛盾，其影響作用體現(xiàn)在兩個方面： 在禁止與限制開發(fā)地區(qū)實

38、行嚴(yán)格的土地用途管制。我國幅員遼闊，但水土資源短缺，生態(tài)環(huán)境脆弱，相當(dāng)一部分地區(qū)不適合人類居住，真正可利用的土地資源非常有限，許多區(qū)域不適合大規(guī)模地推進工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，甚至不適宜高強度的農(nóng)牧業(yè)開發(fā)，一些城鎮(zhèn)也不適宜再大規(guī)模集聚人口。如果不顧資源環(huán)境承載能力的盲目、過度開發(fā)土地等資源，將使越來越多的國土空間成為不適宜人類生存的空間。 在重點發(fā)展區(qū)適當(dāng)擴大建設(shè)用地。與禁止開發(fā)區(qū)和限制開發(fā)區(qū)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化區(qū)不同的是，在發(fā)展經(jīng)濟條件較好和適宜人居的重點區(qū)域，具有生產(chǎn)功能，居住功能等多種土地承載功能，要大力推進實現(xiàn)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，加大建設(shè)土地的力度，從而形成人口和經(jīng)濟密集區(qū)，千方百計地提高土地產(chǎn)出率，以減緩

39、禁止區(qū)與限制區(qū)土地承載力不足的困難。,（二）土地政策投資項目的限制,禁止用地項目（2006年本）,國家土地投融資的總體政策,（四）國家土地投融資的有關(guān)政策,（四）國家土地投融資的有關(guān)政策,（四）國家土地投融資的有關(guān)政策,四、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資,(一)、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資特點,（）、在生產(chǎn)方面的自然壟斷性。,城市公用事業(yè)具有網(wǎng)絡(luò)傳輸系統(tǒng)導(dǎo)致的規(guī)模經(jīng)濟特性，其公用設(shè)施投資一旦完成，隨后的產(chǎn)品或服務(wù)流量越大，平均成本就越低，邊際成本呈遞減之勢。這種生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟特性決定了由少數(shù)企業(yè)提供服務(wù)比多家企業(yè)提供更有效率。,（）在消費方面的不可獨占性即公益性。,一定服務(wù)容量內(nèi)的無競爭性(在服務(wù)臨界點之內(nèi)，一部

40、分人的消費不減少可供其他人消費的供給量)，表現(xiàn)出正外部效應(yīng)，具有公共產(chǎn)品的經(jīng)濟特征。,（）突出的外在性。,城市公用事業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟效益具有這些外在效益的絕大部分并不能直接被城市公用事業(yè)的投資、經(jīng)營和管理者所獲得。而是通過城市整體的社會效益、環(huán)境效益等的改善和提高間接地體現(xiàn)出來的。一些城市公用事業(yè)，如環(huán)境保潔、園林綠化等，其效益幾乎全部體現(xiàn)在其間接的外在效益上。,（4）替代彈性小。,基礎(chǔ)設(shè)施提供的產(chǎn)品、服務(wù)為公眾日常所需，沒有 充裕的替代選擇，需求彈性很小。自來水、電等幾乎不存在可替代品，而公共汽車、地鐵、出租車等雖有相應(yīng)的可替代品，但往往因可替代品在品質(zhì)、 價格等方面差別較大，實際

41、上可替代性仍較小。,（5）、系統(tǒng)性。,城市基礎(chǔ)設(shè)施是一個相對獨立運行的大系統(tǒng)，其各個組成部分又都是相對獨立的子系統(tǒng)。只有它的內(nèi)部各分支系統(tǒng)之間相互適應(yīng)、相互配合、互為補充，形成一個有機整體，才能保障一個城市的正常運轉(zhuǎn)。,（6）地域性。,如自來水、供熱、燃?xì)?、公共交通等產(chǎn)品和服務(wù)的供應(yīng)只在管網(wǎng)和路網(wǎng)的覆蓋范圍內(nèi)進行，因此只能服務(wù)于特定區(qū)域。并且這種網(wǎng)絡(luò)傳輸系統(tǒng)具有很強的資產(chǎn)專用性，它只能用來傳輸某一種服務(wù)，而不能移作他用。,（7）建設(shè)的超前性。,城市公用事業(yè)設(shè)施的建設(shè)在時序上具有適當(dāng)超前 性，并留有余量。只有這樣，才能保證城市公用事業(yè)設(shè)施與城市其他社會、 經(jīng)濟建設(shè)同步形成，協(xié)調(diào)發(fā)展。,（8）資本

42、密集性和沉沒成本性。,相對于一般工商企業(yè)，一些市政公用事業(yè)屬于需要大量投資的大型資本密集型企業(yè)，例如軌道交通、城市供排水設(shè)施，沉沒成本巨大，一旦投資后，一般很難轉(zhuǎn)移做其他之用，殘值都極有限。,（9）一定程度的競爭性。,市政公用事業(yè)通常只有網(wǎng)絡(luò)具有自然壟斷性質(zhì)，并非所有的業(yè)務(wù)都具有自然壟斷性。其生產(chǎn)的某些環(huán)節(jié)上可以通過市場化機制的設(shè)計進行競爭。如水、暖、氣供應(yīng)管線、軌道確有自然壟斷性，但是諸如水廠、電廠、鐵路運輸公司等卻是可以開展競爭的，服務(wù)的提供者可以通過事前公開競爭的方式選擇。同一部門中具有自然壟斷性的部分與可以競爭的部分能夠區(qū)分開來。,2、城市基礎(chǔ)設(shè)施融資的特點,1、融資規(guī)模大、公益、資本

43、多、周期長,城市軌道交通投資額巨大，建設(shè)周期長，一般分散資金的社會主體都無法承擔(dān)。,具有公益性，需要補貼融資。為城市公共基礎(chǔ)設(shè)施，軌道交通有著一定的公益性特征，屬于準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施，單靠運營收入難以彌補巨額的建設(shè)資金投入,資本金要求高，融資成本較低；,融資周期長。,2、可以劃分為四大類型,（）資源融資,（）權(quán)益融資,（）、債務(wù)融資,（）項目融資,（二）資源融資類：城市基礎(chǔ)設(shè)施的大財源,資源融資的含義,目前，掌握在政府手里（地方政府也有部分權(quán)利）的資源產(chǎn)權(quán)有土地所有權(quán)、水權(quán)、礦權(quán)，相應(yīng)的資源使用權(quán)有許可證、管理權(quán)、特許權(quán)、開發(fā)權(quán)等。我們認(rèn)為，通過引入規(guī)范的資源市場交易機制，使這些稀缺的資源產(chǎn)權(quán)權(quán)

44、益得以實現(xiàn)，就可以籌措到巨額的資金，為 城市基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展提供財力支撐。,1、水資源融資的分析,（1）水權(quán)融資 ：以義烏與東陽為例,浙江中部的東陽市和義烏市地處金華江上下游，東陽水資源豐富，而義烏水資源嚴(yán)重缺乏。2005年1月6日，我國首例城市水權(quán)交易在浙江省義烏市正式“交貨” ，既實現(xiàn)了東陽水資源價值，又獲得了城市基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展資金。,實施方法,在用水權(quán)上,東陽市以人民幣2億元的價格一次性把橫錦水庫每年49999萬立方米水的永久用水權(quán)轉(zhuǎn)讓給義烏市，水質(zhì)達到國家現(xiàn)行一類飲用水標(biāo)準(zhǔn)。,在付款方式上,供水合同簽訂生效后支付10，供水管道等工程動工建設(shè)時支付40，建設(shè)一周年后支付20，供水工程全部竣工

45、通水后支付10，其余20在供水工程正常使用一年后付清。,在運行費用上，義烏市負(fù)責(zé)向供水方支付當(dāng)年實際供水每立方米01元的綜合管理費(含水資源費、工程運行維護費、折舊費、大修理費、環(huán)保費、稅收、利潤等所有費用),在管道工程建設(shè)上，整個管道工程由義烏市投資建設(shè)。除不可抗力因素外，東陽市應(yīng)保證為義烏市留足49999萬立方米水量,（2）水價融資：張家口供水價格改革,水價改革對拓寬水務(wù)市場融資渠道及改革現(xiàn)行供排水管理體制至關(guān)重要，水價直接影響水務(wù)企業(yè)的經(jīng)營狀況和投資回報，只有在價格達到補償成本及償還投資的水平時，才能廣泛吸引各類資本參與中國水務(wù)事業(yè)。保護和合理利用水資源，促進 節(jié)約用水，解決 水廠貸款償

46、還和 供水公司長期經(jīng)營虧損問題。,張家口具體做法,開征城市污水處理費；把污水處理費的征收標(biāo)準(zhǔn)盡快提高到保本微利的水平。 保障城市污水處理產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)發(fā)展。,一次規(guī)劃，分步實施。水價改革規(guī)劃為期6年，首次調(diào)價幅度為48，以后每隔兩年調(diào)整1次，每次調(diào)整幅度為32。按此規(guī)劃，到2003年供水公司可實現(xiàn)保本運營；到2005年凈資產(chǎn)利潤率由2001年的-5.1上升為2005年的8.3，6年后還清貸款；以后進入資金積累階段。,推行新的水價計價方式。居民生活用水，用3年時間推行階梯式水價?；舅畠r；按基本水價的15倍收??； 按基本水價的2倍收取。非居民生活用水實行類似的超計劃用水加價辦法。,2、土地資源融資

47、的分析,地方政府通過拍賣、招標(biāo)、掛牌、抵押貸款和資本化融資等方式，運用土地利用總體規(guī)劃和城市總體規(guī)劃，通過商業(yè)運作，使土地資源整體增值，使地方政府在土地出讓的整體活動中獲得最大的利益。土地使用權(quán)出讓所獲收益用于補償基礎(chǔ)設(shè)施投資的支出，盈余部分可以投入新地塊的開發(fā)和利用。實現(xiàn)上述過程的良性循環(huán)和投資資金的周轉(zhuǎn)使用，從而達到融資目的。,（二）權(quán)益資本融資類：城市基礎(chǔ)設(shè)施的大財源,權(quán)益資本融資類之一：,1、股票融資的分析,（1）市政企業(yè)上市融資好處,有實力的市政企業(yè)上市，可以籌集巨額、低成本、多元化資本，形成好的組織形式，轉(zhuǎn)變公司治理結(jié)構(gòu)，提高運營的效率和業(yè)績，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,（2）市政類上市公司

48、的資本運作機制。,為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目籌資四大著力點：一是發(fā)行新股上市融資；二是通過ST公司向優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施項目“讓殼”融資；三是通過資產(chǎn)重組將部分工商業(yè)類上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣嫔鲜泄具M行融資；四是通過國有股和法人股轉(zhuǎn)讓，盤活存量進行融資。,（3）探索出臺建業(yè)股票制度。,所謂建業(yè)股票是按建設(shè)項目預(yù)算確定所需資金和股份數(shù)，按建設(shè)計劃，逐年發(fā)行股票，籌集當(dāng)年需要的資金，同時將已發(fā)行的股票上市的一種特殊融資制度。建業(yè)股票非常適合城市項目大規(guī)模融資的要求。第一，適應(yīng)投資額特別大，工期長的投資項目。第二，可以保證逐年所需的資金到位為建設(shè)順利實施創(chuàng)造條件；第三，受到投資人和資本市場的監(jiān)督。第四，對投資者來說最初

49、購買股票的價格較低，項目投產(chǎn)后實現(xiàn)巨大效益，則股票價大幅度上揚，獲得較好的收益。,（4）股票融資空間非常大,權(quán)益資本融資類之二：,2、引進戰(zhàn)略投資者,前言：引進戰(zhàn)略投資者的著力點,城市基礎(chǔ)設(shè)施引進戰(zhàn)略投資者可以考慮四個方面：一是在保持國有控股地位的前提下，吸引中外民間資本參股；二是社會資本興辦新企業(yè)；三是中外資本合資合作新企業(yè)（項目）；四是鼓勵中外資本投資并購老企業(yè)（股權(quán)轉(zhuǎn)讓）；五是其他方式；,1、民營收購模式：十堰市公交改革,（1）背景。 十堰市公交公司擁有職工1510人，營運車輛372臺。到1998年公司已累計虧損3000萬元，銀行債務(wù)800萬元，職工工資無法按時發(fā)放，每年需要靠政府的財政

50、補貼才能賴以生存，企業(yè)的生存舉步維艱。1998年，公司實行了承包、租賃等不涉及產(chǎn)權(quán)的改革措施后，企業(yè)的經(jīng)營效益有所提高，但是總體上還是處于虧損的局面。,（2）、改制。 2002年11月，十堰市政府創(chuàng)造性的地提出了向外資和社會開發(fā)十堰市公交市場的改革舉措。2003年4月29日，溫州五馬汽車出租公司正式簽下了收購十堰市公交集團的合同，以3816萬元獲得了十堰市公交公司68的股份，剩余32的股份被1510名原單位職工持有，組成新公司十堰市公交集團有限責(zé)任公司，每年出資800萬元買斷十堰市已開通的23條公交線18年的經(jīng)營權(quán)，成為我國第一家進入國有公交行業(yè)的民營企業(yè)。,（3） 取得四大成效,政府從公司7

51、000萬元的評估資產(chǎn)中，拿出4870萬元用于給1510名在職職工補償，內(nèi)退職工生活費、離退休職工的生活補貼，為離退休和在職職工辦理了養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險等。,新公司除了上交財政2320萬元資金置換國有資產(chǎn)外，每年還要上交市政府800萬元的線路經(jīng)營權(quán)，還必須依法納稅，政府不僅不需要對公交公司進行補貼，還能獲得穩(wěn)定的收益。,民營的公交企業(yè)將嚴(yán)格按照公司法經(jīng)營，有利于轉(zhuǎn)變政府職,企業(yè)投入巨額資金用于運營車輛的更新，在政府不掏一分錢的情況下，改善了公共服務(wù)設(shè)施。,2、政府控股模式：深圳水廠改制,2003年12月，深圳市政府以4億美元的價格將其下屬水廠深圳水廠45的所有權(quán)出售給私營企業(yè)。北京首創(chuàng)集團和威立

52、雅成立的合資公司成為其買方，其中首創(chuàng)取得其中的40所有權(quán)，威立雅取得5。深圳水廠擁有在深圳經(jīng)濟特區(qū)進行供水和水處理的特許經(jīng)營權(quán)。至此，深圳水廠又展示了一種新的合作模式。在這個模式中，政府保留了對戰(zhàn)略資產(chǎn)的控制權(quán)，而私營成分帶來了更多的資金和管理經(jīng)驗。,3、多元合資模式：深圳燃?xì)饧瘓F,城市基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)產(chǎn)業(yè)分散，規(guī)模不足。二是缺乏能適應(yīng)新的產(chǎn)業(yè)特征和市場需求的市場主體。三是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)育欠缺。需要整合。 2004年4月15日，深圳投資管理公司、香港中華煤氣有限公司及四川新希望集團有限公司合資經(jīng)營的企業(yè)深圳燃?xì)饧瘓F有限公司正式成立。合資公司的股權(quán)比例為：深圳市投資管理公司持有60的股權(quán)，香港中華煤氣有限

53、公司持有30的股權(quán)， 四川新希望集團有限公司持有10的股權(quán)，注冊資本為472億元人民幣，經(jīng)營期限為50年。,4、外資投資并購模式：中華煤氣等,2002年2月，香港燃?xì)饩揞^中華煤氣獲得國家批準(zhǔn)，成立投資性控股公司港華投資有限公司，負(fù)責(zé)管理內(nèi)地各項業(yè)務(wù)投資。 先后投資了江蘇宜興、安徽馬鞍山、山東濟南、威海等地的燃?xì)馐袌觯两裢顿Y總額已經(jīng)超過20余億元人民幣，合資成立了20余家管道燃?xì)夤尽?2002年上半年，香港李嘉誠旗下的和記黃埔斥資25億港元收購在香港創(chuàng)業(yè)板上市的百江燃?xì)?28的股份，借此進入內(nèi)地燃?xì)馐袌?，現(xiàn)正全力搶占西氣東輸沿線城市。,（三）債務(wù)融資類：城市基礎(chǔ)設(shè)施的大財源,債務(wù)融資之一,1

54、、貸款融資板塊,（1）、積極發(fā)展銀團貸款。,對于融資數(shù)額大、期限長的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府通常采用銀團貸款的方式。組成的銀團將擁有強大的資金實力用以向貸款單位提供巨額、中長期的銀團貸款。 銀團貸款融資模式適合于大型、建設(shè)周期長的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，如高速公路、鐵路、城市軌道交通、水電站、體育場館等。 可采用“認(rèn)定總額、各成員分擔(dān)”的銀團貸款方式，為大項目的順利實施提供切實的資金保障。,銀團貸款介入模式流程圖,（2）捆綁組合式貸款,捆綁式組合型融資方式的要求比較特殊，它是一種通過兩個或兩個以上項目（通常是經(jīng)營性項目與公益性項目或準(zhǔn)公益性項目的組合）的捆綁與組合，形成一個項目成為另一個項目的信用保證

55、的融資方式。 以經(jīng)營性項目和公益性項目的捆綁式組合為例，政府以經(jīng)營性項目的經(jīng)營收入作為貸款擔(dān)保向銀團融入資金用于經(jīng)營性項目和公益性項目的建設(shè)，并以經(jīng)營性項目的經(jīng)營收入為基礎(chǔ)，逐期償還銀團貸款。,捆綁式貸款融資模式流程圖,（3）集合委托貸款。,集合委托貸款是一種介于儲蓄、國債和股票之間的中間產(chǎn)品。銀行將分散于廣大儲戶手中的儲蓄存款集中起來，再以貸款的方式發(fā)放給需要的基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)。 好處在于：一方面利率高于同期銀行存款利率和國債利率，有較大存款吸引力；另一方面，貸款利率又低于同期銀行貸款及企業(yè)債券的利率，可減少企業(yè)的財務(wù)費用。 集合委托貸款產(chǎn)品，為居民儲蓄投向重點基礎(chǔ)設(shè)施項目建立了一個很好的通道，

56、也為銀行解決長期以來的存貸差額嚴(yán)重的問題提供了一個方法。,（4）特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款。,對預(yù)期收益比較穩(wěn)定的經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項目，允許以政府授權(quán)的特許經(jīng)營收費權(quán)和收益權(quán)為質(zhì)押權(quán)益，向金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款。,（5）政策性貸款,開發(fā)銀行貸款與商業(yè)銀行的貸款相比，有以下幾個突出的特點：其一是貸款期限長、資金量大，適應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施項目的融資需求；其二具有一批各行業(yè)專家，可以為項目提供高質(zhì)量的評審和技術(shù)支持；其三是具有軟貸款、支援貸款等有特色的業(yè)務(wù)品種。,（6）優(yōu)勢貸款,所謂“優(yōu)勢貸款”，是指世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際開發(fā)性金融機構(gòu)為支持第三世界國家的基礎(chǔ)建設(shè)所提供的貸款，這類貸款一般有數(shù)額大、期限長、利率低

57、的特點，很適合用于社會公共事業(yè)的開發(fā)建設(shè)，因此政府相關(guān)部門可以通過爭取此類“優(yōu)勢貸款”為公共投資項目融資。 從1981年至2002年，世界銀行共向我國提供貸款約360億美元，支持了240多個項目，涉及國民經(jīng)濟各個部門，遍及中國的大多數(shù)省、直轄市、自治區(qū)，其中交通、能源、工業(yè)、城市建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施項目占貸款總額的一半以上，其余資金投向農(nóng)業(yè)、環(huán)保、教育、衛(wèi)生、供水等項目。亞洲開發(fā)銀行于1986年3月開始對我國開展貸款業(yè)務(wù)，截至2001年12月，以累計批準(zhǔn)對華貸款1129億美元，共計90個項目，主要用于能源、交通和環(huán)境等基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)建設(shè)，對我國的經(jīng)濟建設(shè)和社會事業(yè)發(fā)展起到了積極的推動作用。,債務(wù)融資

58、大類之二：,2、債券融資板塊,債券融資具有較低成本的資金融入、保持政府控制權(quán)、促進資金使用效率的提高和吸引更多市場投資者等優(yōu)勢。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國 家，債券融資都已經(jīng)或正在被很好地利用，并且在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。我國利用債券市場為軌道建設(shè)融資方式主要包括國 債和企業(yè)債券。,（1）發(fā)行市政債券（項目收益?zhèn)?發(fā)達國家，尤其是美國，是一種非常重要的融資工具，融資額約占整個基礎(chǔ)設(shè)施投資額的13。 在我國地方政府尚不能發(fā)債。未來可以嘗試發(fā)行市政項目收益?zhèn)?，以項目未來的?jīng)營收入作為擔(dān)保。,發(fā)行市政債券融資模式流程圖,（2）利用國債資金,自1998年開始發(fā)行國家財政債券以來，

59、每年都有相當(dāng)部分用于軌道交通項目建設(shè)，但是相比較軌道交通巨大成本而言，也只是杯水車薪。廣州地鐵2號線工程的11959億元的投資額的構(gòu)成中，國債為6億元，只占其中的5。目前我國國家財政赤字已接近國際認(rèn)定的警戒線，因此國債的發(fā)放規(guī)模將會縮小。,（3）企業(yè)債券：北京道路建設(shè),道路建設(shè)投資大，籌集資金必須多渠道，除了用養(yǎng)路費、貸款外，發(fā)行建設(shè)債券也不失是一種有效的途徑。2002年5月29日6月25日，首都公路發(fā)展有限公司經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，發(fā)行了2002年北京市首都公路發(fā)展有限公司企業(yè)債”，主要用于106國道北京段、八達嶺高速路三期工程和六環(huán)路建設(shè)。債券發(fā)行總額度為15億元，期限10年，票面利率為432 95，銷售對象為個人和機構(gòu)投資者。這項政策措施的出臺，大大地加快了首都的公路建設(shè)。,（四）項目融資類（經(jīng)營權(quán)）：城市基礎(chǔ)設(shè)施的大財源,1項目融資模式之一：“有償供給”,所謂“有償供給”是指公共服務(wù)設(shè)施的經(jīng)營者在經(jīng)營相應(yīng)設(shè)施的同時，可以合法地向設(shè)施或服務(wù)的享用者收取一定的使用費或服務(wù)費的行為。以“有償供給”為擔(dān)保的融資模式以讓渡經(jīng)營性或準(zhǔn)經(jīng)營性產(chǎn)品與服務(wù)未來有償供給的收入權(quán)益為信用基礎(chǔ)，可以大大降低融資方的投資風(fēng)險，同時又可以為政府公