普惠金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別之處

1、普惠金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別之 處2016數(shù)字普惠金融白皮書（簡版）數(shù)字普惠金融是將大數(shù)據(jù)、云計算以及移動 互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)應用到普惠金融領(lǐng)域，能顯著 提升普惠金融的獲得性，有效擴大金融服務的覆 蓋面。日前在中國杭州舉辦的 G20峰會上，數(shù) 字普惠金融是重要議題，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會 長李東榮也多次提及這一概念，可見數(shù)字普惠金 融已成為一個非常重要的概念和領(lǐng)域。不過，國 內(nèi)針對數(shù)字普惠金融的相關(guān)研究還較少，人們對 數(shù)字普惠金融的了解并不全面。 因此，盈燦咨詢 聯(lián)合網(wǎng)貸之家及第一財經(jīng)陸家嘴雜志，共同推出 了2016數(shù)字普惠金融白皮書，對數(shù)字普惠 金融進行系統(tǒng)的闡述和剖析。第一章普惠金融與數(shù)字普惠金融

2、1.1普惠42015年底，國務院在推進普惠金融發(fā)展 規(guī)劃（ 2016 2020年）的通知中首次明確了 “普惠金融”在我國國家層面的定義：普惠金融 是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，通過網(wǎng)繞。家W W W . W D 2 J COM加大政策引導扶持、加強金融體系建設、健全金 融基礎(chǔ)設施，以可負擔的成本為有金融服務需求 的社會各階層和群體提供適當?shù)?、有效的金融?務。在我國，金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)是普惠金融 服務的主體，具體包括銀行、金融公司、信用合 作社、信托公司、金融租賃公司、小貸公司、互 聯(lián)網(wǎng)金融公司等。此外，還包括外圍的服務機構(gòu)， 如評級機構(gòu)、征信公司、支付系統(tǒng)、信息技術(shù)、 技術(shù)服務供應

3、商以及一些培訓機構(gòu)。小微企業(yè)、 農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老 年人等特殊群體是普惠金融服務的主要對象。普 惠金融旨在讓大眾都能享受到金融服務， 但是這 種金融服務是在可負擔的成本以及遵循商業(yè)原 來的前提下開展的，并不是政府的扶貧項目。表1.普惠金融的服務對象服務對象金融服務難點所需重要金 融服務農(nóng)戶特別是偏遠地區(qū)居住距離遠，生廣效 率較低，難以獲得基結(jié)算和儲蓄 賬戶、銀行網(wǎng)益。家W W W . W D 2 J COM的農(nóng)村貧困人口、創(chuàng)業(yè)農(nóng)民、小養(yǎng)殖戶等本的銀行服務和銀行貸款卡、貸款中小微企業(yè)企業(yè)的規(guī)模一般較小，很難從傳統(tǒng)的金融機構(gòu)獲得融資貸款特殊人群（城鎮(zhèn)低收入人 群、困難人群、

4、創(chuàng) 業(yè)大中專學生、殘疾勞動者等）收入水平較低、沒有抵押物，難以獲得銀行服務貸款、保險服務資料來源：盈燦咨詢1.2 普惠金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別與傳統(tǒng)金融相比，普惠金融服務的對象更為 的廣泛。受歷史等諸多因素的影響，國有商業(yè)銀 行作為我國傳統(tǒng)金融市場主要的金融服務供給 方，其貸款資金更傾向于支持大型企業(yè)， 對個人 和中小企業(yè)的信貸和融資支持明顯覆蓋不足。 普 惠金融服務強調(diào)讓社會上的所有成員享受應該 享有的金融服務，中低收入階層和規(guī)模較小的民 營中小企業(yè)也包含在內(nèi)。網(wǎng)貸由家WWW WDNJ COM與傳統(tǒng)的金融相比，普惠金融的參與機構(gòu)更 加多元化、產(chǎn)品也更加的豐富。普惠金融服務提 供機構(gòu)主要有三類：一

5、類是銀行類的金融機構(gòu)， 主要包括農(nóng)業(yè)銀行、郵政銀行等；第二類是非銀 行的機構(gòu)，主要包括P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌平臺、 消費金融公司、小額貸款公司、保險公司等；第 三類是合作性質(zhì)、協(xié)會性質(zhì)、基金會性質(zhì)的機構(gòu)。1.3 數(shù)字普惠金融特點及優(yōu)勢（一）數(shù)字普惠金融的可獲得性更高數(shù)字普惠金融依托于互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡和通信服 務、云計算等數(shù)字技術(shù)，突破了金融服務的地域 限制，在很大程度上保障用戶得到金融服務的可 能性。此外，民間資金可以通過 P2P網(wǎng)貸平臺、 眾籌平臺等普惠金融機構(gòu)，在基于網(wǎng)絡和移動通 信技術(shù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)“面對面”融資。加大金融市 場的供給，提高了農(nóng)戶、特殊人群和中小企業(yè)融 資的可獲得性。（二）數(shù)字普惠

6、金融的覆蓋范圍更廣數(shù)字普惠金融利用移動通訊、網(wǎng)絡等提供金 融服務，其能夠覆蓋的范圍更加的廣泛，尤其是網(wǎng)繞。家WWW WDNJ COM在農(nóng)村地區(qū)。數(shù)字普惠金融改變了原有的服務提 供方式，不論用戶在偏遠的地區(qū)還是在大城市，只要有電腦或者手機就可以獲得金融服務， 而不再需要通過固定的營業(yè)網(wǎng)點（三）數(shù)字普惠金融的金融成本低傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的服務范圍依賴于其分支 機構(gòu)的數(shù)量和分布位置，服務范圍的擴大必然伴 隨著營業(yè)網(wǎng)點的增多，辦公場地、人工服務等都 需要成本的支出。如果為農(nóng)村和偏遠地區(qū)人口提 供金融服務，則成本和難度都會增加。數(shù)字普惠 金融改變了傳統(tǒng)金融服務所依賴的基礎(chǔ)設施，不 需要物理網(wǎng)點，通過互聯(lián)網(wǎng)、

7、手機等也可以獲得 金融服務，成本支出明顯下降。1.4 我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，2016年1-6月，銀行業(yè) 金融機構(gòu)處理網(wǎng)上支付業(yè)務214.70億筆，金額1131.88萬億元，非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡支付 業(yè)務671.14億筆，金額41.93萬億元。盈燦咨詢 綜合測算，2016年我國數(shù)字普惠金融市場空間 在百萬億級。表2.部分數(shù)字普惠金融服務主體發(fā)展現(xiàn)狀金融機構(gòu)機構(gòu)數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀銀行22.4萬個營業(yè)網(wǎng)點（截至2015年末）截至2016年6月末，銀行業(yè)金融機 構(gòu)涉農(nóng)貸款（不含票據(jù)融資）余額 27.3萬億元，同比增長8.7%;用于 小微企業(yè)的貸款余額25萬億元，同 比增長13.2%。

8、2016年1-6月，銀行處理網(wǎng)上支付 業(yè)務214.70億筆，金額1131.88萬 億元；電話支付業(yè)務1.01億筆，金 額6.12萬億元；移動支付業(yè)務 117.52億筆，金額81.45萬億元。第三方支付267家（截至2016年10月）2016年1-6月，非銀行支付機構(gòu)處 理網(wǎng)絡支付業(yè)務671.14億筆，金額 41.93萬億元。P2P網(wǎng)貸平臺2202 家（截至2016年9月）截至2016年9月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷 史累計成交量為27762.26億元，貸 款余額增至7130.42億元。眾每平 415家 2016年9月,眾等行業(yè)共成功項目 臺（截至如6年9月）6445個，共成功籌資12.89億元,其中獎

9、勵眾籌籌資金額為10.23億 元，非公開股權(quán)融資為2.28億元， 占比為17.69%,公益眾籌總籌資金 額為0.38億元。資料來源：銀監(jiān)會、中國人民銀行、盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家第二章數(shù)字普惠金融的發(fā)展模式數(shù)字普惠金融的參與主體可以分為傳統(tǒng)金 融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司兩大體系。傳統(tǒng)金融機 構(gòu)在產(chǎn)品風控上有豐富的經(jīng)驗，對投資人有成熟 的認證體系和風險揭示規(guī)則，低廉的資金成本使 得這些機構(gòu)在實踐普惠金融方面有充裕的資金 優(yōu)勢。同時，傳統(tǒng)的運營思路決定了這些機構(gòu)更 加迫切的需要通過數(shù)字化的變革來提升運營效 率。W W W . W D 2 J COM圖1 .傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運營思路資料來源：盈燦咨詢互聯(lián)網(wǎng)金融公

10、司則有更強的互聯(lián)網(wǎng)屬性，其 目光更多地聚焦在用戶身上，挖掘用戶需求，提 煉相應的金融場景。將用戶與用戶，端對端的連 接起來，是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)更擅長的手段。圖2.互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運營思維資料來源：盈燦咨詢傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司各有長短， 因此他們參與數(shù)字普惠金融的方式各有不同，這 同時也要求他們通過種種前瞻性的嘗試來探索 數(shù)字變革的道路，普惠服務的群體，放大金融創(chuàng) 新的紅利。2.1 傳統(tǒng)金融機構(gòu)參與數(shù)字普惠金融路徑（一）傳統(tǒng)金融機構(gòu)原有產(chǎn)品接入互聯(lián)網(wǎng)流 量平臺將金融產(chǎn)品接入到互聯(lián)網(wǎng)流量平臺中， 是當 前傳統(tǒng)金融機構(gòu)用得最普遍也是操作最簡單的 觸網(wǎng)方式。表3.部分傳統(tǒng)金融機構(gòu)接入互聯(lián)網(wǎng)平臺的

11、產(chǎn) 品情況互聯(lián)網(wǎng)入口傳統(tǒng)金融機構(gòu)及具產(chǎn)品支付寶光大、民生等銀行信用卡，國華人壽、泰康人壽等保險產(chǎn)品騰訊理財通民生、招商銀行等埋財產(chǎn)品，太平養(yǎng)老、國壽嘉年等保險埋財 產(chǎn)品51信用卡浙商、花旗等銀行信用卡，平安、易鑫車貸等貸款產(chǎn)品，太平 洋壽險、陽光壽險等保險產(chǎn)品借點錢浦發(fā)、光大等銀行信用卡，平安、中信等銀行信貸產(chǎn)品網(wǎng)繞。家W W W . W D 2 J COM 資料來源：盈燦咨詢（二）傳統(tǒng)金融機構(gòu)推出新的線上平臺和產(chǎn)除了接入第三方流量平臺，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也 在不斷地推出和更新自己的線上平臺和產(chǎn)品。 2010年開始，各大銀行紛紛進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng) 域，勾勒互聯(lián)網(wǎng)金融藍圖。表4.部分銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融

12、平臺/產(chǎn)品金融機構(gòu)時間平臺/產(chǎn)品定位建設銀行2010 年12月興業(yè)銀2013年12月手機銀行APP端錢大掌柜國內(nèi)首家推出手機 銀行，銀行功能及產(chǎn) 品的全覆蓋服務互聯(lián)網(wǎng)綜合理財平 臺，金融機構(gòu)線上產(chǎn) 品發(fā)布渠道工商銀行2015 年 e-ICB3月 C全新的互聯(lián)網(wǎng)金融 品牌，多渠道多場景 覆蓋的金融生態(tài)圈網(wǎng)繞。家W W W . W D 2 J COM金融機構(gòu)時間招商銀2015年行 3月廣發(fā)銀2015年行 6月平臺/ 產(chǎn)品 招聯(lián) 金融APP 廣發(fā) 有米 直銷 銀行定位線上消費金融產(chǎn)品， 主打小額信貸和消 費分期互聯(lián)網(wǎng)金融超市，覆 蓋多場景的金融需 求資料來源：盈燦咨詢（三）傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過多種途徑與

13、互聯(lián)網(wǎng) 公司合作前兩種數(shù)字化路徑，一種參與程度較淺，- 種執(zhí)行起來困難較大。部分金融機構(gòu)采取了揚長 避短的方式，選擇與互聯(lián)網(wǎng)公司或者互聯(lián)網(wǎng)金融 公司開展合作，參與到數(shù)字普惠金融中。4意安保險小信初行A消罌分期»施濤分期A智行開戶A社區(qū)電商圖3.部分金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作路線資料來源：盈燦咨詢2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融與數(shù)字普惠金融P2P網(wǎng)貸平臺的借款方通常是難以在銀行 獲得便捷融資的中小企業(yè)和個人，而出借方則通 常是投資渠道較少的大眾群體，因此，P2P網(wǎng)貸 天然帶有普惠屬性。2016年8月24日，銀監(jiān)會 等四部委聯(lián)合發(fā)布了網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè) 務活動管理暫行辦法。這一辦法的出臺為網(wǎng)貸

14、行業(yè)的發(fā)展指出了明確的發(fā)展方向，網(wǎng)貸機構(gòu)將 成為踐行數(shù)字普惠金融的先鋒力量。股權(quán)眾籌以股權(quán)為核心，對于初創(chuàng)型企業(yè),W W W . W D 2 J COM尤其是科技公司，前期缺乏足夠的抵押物和信用 記錄，融資困難。這類企業(yè)通過出讓股權(quán)的形式 來吸引資金，就成為了一種重要的融資手段。除了垂直細分的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)外， 一些互 聯(lián)網(wǎng)巨頭在互金領(lǐng)域的生態(tài)布局，如螞蟻金服、 京東金融、騰訊、百度、小米等企業(yè)本身就帶有 巨大的流量優(yōu)勢，其推出的金融產(chǎn)品和金融服 務，天生就面向普惠群體。螞蟻金融服務集團金融理財服務余額寶畫鸚黯支付寶A LI PA Y招財寶金融外圍服務芝麻信用ZHIIMA CREDIT/、眾安

15、保險互 聯(lián) 網(wǎng) 金 融:/網(wǎng)同銀行Q塢蟻金融云A hit JlFJ(L0UD1螞蚊在弧! AtH EHR且螞蟻借唄螞蚊依容圖4.螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)金融版圖資料來源：螞蟻金服、盈燦咨詢網(wǎng)益。家W W W . W D 2 J COM2.3 數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設施建設數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設施包括實現(xiàn)網(wǎng)絡服 務基礎(chǔ)的通信設施和網(wǎng)絡環(huán)境，以及實現(xiàn)數(shù)字金 融基礎(chǔ)的支付結(jié)算體系。這些基礎(chǔ)設施對數(shù)字普 惠金融的支撐作用如下圖所示。圖5.基礎(chǔ)設施支撐數(shù)字普惠金融的發(fā)展資料來源：盈燦咨詢在這些基礎(chǔ)工程之上，未來還將誕生一些更重要的基礎(chǔ)設施服務于數(shù)字普惠金融。 目前如反 欺詐系統(tǒng)、云征信體系、互聯(lián)網(wǎng)金融教育及第三網(wǎng)貨布家

16、WWW WDNJ COM方獨立評級或征信機構(gòu)等，這一系列的基礎(chǔ)設施 都亟待完善，現(xiàn)在還不能給數(shù)字普惠金融提供較 好的基礎(chǔ)支撐。未來他們將伴隨數(shù)字普惠金融一 起發(fā)展成長，直到能夠反哺整個體系。第三章數(shù)字普惠金融的地域性分析由于各地基礎(chǔ)設施完善程度、經(jīng)濟發(fā)展水平 不同，當前全國數(shù)字普惠金融的發(fā)展狀況也呈現(xiàn) 出地區(qū)性差異。本章主要以盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家、 北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心統(tǒng)計的數(shù)據(jù)情況， 表現(xiàn)數(shù)字普惠金融地區(qū)發(fā)展狀況。3.1 省級普惠金融發(fā)展情況北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心根據(jù)螞蟻金 服支付寶用戶數(shù)的覆蓋情況，不同地區(qū)用戶的支 付、信貸、理財、保險、征信使用頻次和參與狀 況，從互聯(lián)網(wǎng)金融服務的

17、覆蓋廣度、使用深度和 數(shù)字支持服務三個維度構(gòu)建出一套指標體系，并 用數(shù)字普惠金融指數(shù)來表達不同地區(qū)支付寶用 戶享受普惠金融服務的整體情況。W W W . W D 2 J COM改字汗思力通用歌圖6.各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)資料來源：北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心、盈燦咨詢從上圖可以看出，數(shù)字普惠金融整體覆蓋面 較廣，不同省份數(shù)字普惠金融指數(shù)差距并沒有出 現(xiàn)斷崖式現(xiàn)象。沿海地區(qū)處于第一梯隊主要是這 些地區(qū)的用戶使用頻次更高，使用深度較深。相 較于傳統(tǒng)的普惠道路，數(shù)字普惠金融已經(jīng)大大縮 減了不同地區(qū)享受金融服務的差距。網(wǎng)筑。家WWW.WD2J C0M3.2 市級普惠金融發(fā)展情況站在市級層面，P2P網(wǎng)貸平

18、臺向省會城市聚 合的現(xiàn)象更加明顯，2016年9月，P2P網(wǎng)貸平 臺數(shù)量超過100的城市只有北上深杭四個，平臺 數(shù)量超過30的除青島外也均是省會城市，剩余 的平臺大多聚集在省會城市周圍。圖7.市級網(wǎng)貸平臺數(shù)量分布情況資料來源：盈燦咨詢第四章 數(shù)字普惠金融發(fā)展中的機遇與困難4.1數(shù)字普惠金融發(fā)展的機遇表5.數(shù)字普惠金融扶持政策網(wǎng)貸。家W W W . W D 2 J COM發(fā)布時間2013 年11月相關(guān)政策&文件中共中央關(guān) 于全面深化改 革若干重大問題的決定主要內(nèi)容發(fā)展普惠金融，鼓勵金 融創(chuàng)新，豐富金融市場 層次和產(chǎn)品2015 年12月關(guān)于改進個 人銀行賬戶服 務加強賬戶管 理的通知拓寬開戶

19、渠道并增設遠 程開戶渠道，有條件的 銀行可探索將生物特征 識別技術(shù)和其他安全有 效的技術(shù)手段作為核驗 開戶申請人身份信息的 輔助手段。中信銀行、 招商銀行的部分互金平 臺已經(jīng)開始運用人臉識 別技術(shù)進行輔助開戶、 風險評估等銀行業(yè)務。2016 年01月推進普惠金 融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)積極引導各類普惠金融 服務主體借助互聯(lián)網(wǎng)等 現(xiàn)代信息技術(shù)手段，降 低金融交易成本，延伸網(wǎng)貸。家W W W . W D 2 J COM2016 年03月關(guān)于金融助 推脫貧攻堅的 實施意見2016 年07月促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016 2020 年）服務半徑，拓展普惠金 融服務的廣度和深度。鼓勵探索利用移

20、動支 付、互聯(lián)網(wǎng)支付等新興 電子支付方式開發(fā)貧困 地區(qū)支付服務市場，填 補其基礎(chǔ)金融服務空 白。支持貧困地區(qū)金融 機構(gòu)建設創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng) 平臺，開展網(wǎng)絡銀行、 網(wǎng)絡保險、網(wǎng)絡基金銷 售和網(wǎng)絡消費金融等業(yè) 務。支持利用大數(shù)據(jù)以及各 類信息資源，建立包括 企業(yè)納稅信息、進銷存 信息、誠信經(jīng)營信息等 中小企業(yè)信用信息平 臺。資料來源：盈燦咨詢網(wǎng)貸G家W W W . W D 2 J COM今年在杭州召開的G20杭州峰會中，G20 數(shù)字普惠金融高級原則作為峰會的重要議題之 一，得到了許多國家及國際組織的積極響應。隨 著移動互聯(lián)網(wǎng)的、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、 生物識別等技術(shù)的飛速提升，普惠金融各個難點 正

21、在破除，但此前國際上還缺乏統(tǒng)一的數(shù)字普惠 金融的原則性指引。G20數(shù)字普惠金融高級原 則是數(shù)字普惠金融在國際社會上高級別的指引 性文件，涵蓋了數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風 險、法律和監(jiān)管框架、數(shù)字金融服務基礎(chǔ)設施、 金融消費者保護以及數(shù)字技術(shù)和金融知識普及 等內(nèi)容。未來數(shù)字普惠金融勢必將成為全球大趨 勢，實現(xiàn)社會所有階層和群體平等的共享金融服 務。4.3數(shù)字普惠金融發(fā)展的困難（一）征信體系尚不健全我國企業(yè)征信和個人征信系統(tǒng)信息主要以 商業(yè)銀行信息為主，散布在公安局、稅務局、法 院、保險等政府部門和公共事業(yè)部門的信息并沒 能有效整合。此外，我國民間征信機構(gòu)的數(shù)據(jù)和 規(guī)模都普遍較小，并且受原有體系

22、的影響，開展企業(yè)征信的機構(gòu)遠多于從事個人征信的機構(gòu)，征 信體系覆蓋的范圍不足，尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)， 農(nóng)戶（個體種植戶、個體養(yǎng)殖戶等）和農(nóng)民征信 體系建設欠缺。（二）數(shù)字普惠金融信息安全有待提高數(shù)字普惠金融是基于數(shù)字化技術(shù)開展的金 融服務，數(shù)字技術(shù)的安全性和可靠性直接影響金 融服務的質(zhì)量以及客戶信息、資金安全。在數(shù)據(jù) 的傳輸和儲存中也存在風險，如果黑客入侵這些 金融服務機構(gòu)的數(shù)據(jù)庫，就可能對客戶的信息進 行篡改、修改和刪除。數(shù)字普惠金融的客戶交易 數(shù)據(jù)是大量的，而且被用來向以前被排斥和服務 不足的客戶提供金融服務，其面臨的安全風險和 信息泄露風險更加突出。（三）數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系尚待完善數(shù)字普惠金融是金融領(lǐng)域的一個新興的業(yè) 態(tài)，在金融模式上具有相當?shù)膭?chuàng)新性。 數(shù)字普惠 金融服務涵蓋的業(yè)務范圍也比較廣泛，含支付、 貸款、保險、理財?shù)榷喾N業(yè)態(tài)，同一機構(gòu)可能同 時開展多項數(shù)字普惠金融服務，行