收購(gòu)中資美國(guó)上市公司股份法律盡職調(diào)查備忘錄美國(guó)律所出具中文版

1、備忘錄致：HP投資自：XX律師事務(wù)所日期：xx年9月7曰關(guān)于：擬認(rèn)購(gòu)CKKJ之B輪優(yōu)先股的初步法律盡職調(diào)查前言XX律師事務(wù)所（“我們”或“本所”）作為美國(guó)HP投資集團(tuán)以及或其子公司或其監(jiān)控關(guān)聯(lián)方（“HP投資”）領(lǐng)導(dǎo)的一個(gè)投資財(cái)團(tuán)（“財(cái)團(tuán)”）聘用的法律咨詢顧問，就財(cái)團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)X.（“CKKJ”）擬發(fā)行的B輪優(yōu)先股（“B輪融資”），根據(jù)財(cái)團(tuán)所要求的范圍，對(duì)CKKJ及其特定的子公司、協(xié)議監(jiān)控實(shí)體（合稱為“YC集團(tuán)”，單獨(dú)稱為“集團(tuán)公司）以及部分關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行了專項(xiàng)法律盡職調(diào)查，并就初步調(diào)查結(jié)果出具本備忘錄。本備忘錄是我們根據(jù)截止xx年9月7日CKKJ提供的資料文件以及其相關(guān)人員向本所所作的書面確認(rèn)和/或

2、口頭說明而起草的初步法律盡職調(diào)查備忘錄。在本次盡職調(diào)查過程中，我們作了以下假設(shè)：（1）CKKJ提供的資料文件均是真實(shí)的；如所提供的資料文件是復(fù)印件或掃描件，則與原件相符；如所提供的資料文件是相關(guān)資料文件的范本或模板，則最終簽署的資料文件所有實(shí)質(zhì)條款與該范本或模板相一致；（2）CKKJ提供的資料文件中的蓋章和簽字均是真實(shí)和有效的；（3）CKKJ所提供的資料文件、所作的陳述與說明均是完整和真實(shí)的，無任何虛假記載、誤導(dǎo)或隱瞞、疏漏之處，除本備忘錄另有說明外，所有足以影響本備忘錄的事實(shí)和信息均已向我們披露；以及（4）本備忘錄僅涉及與YC集團(tuán)相關(guān)的法律專業(yè)事項(xiàng)，未涉及任何會(huì)計(jì)、審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等非法律專業(yè)

3、事項(xiàng)。基于上述，我們依照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)CKKJ提供的資料文件和相關(guān)人員向本所所作的書面確認(rèn)和口頭說明進(jìn)行了審閱、核查與分析，現(xiàn)出具本初步法律盡職調(diào)查備忘錄。本備忘錄中涉及中國(guó)法律的內(nèi)容系基于我們過往的經(jīng)驗(yàn)，不構(gòu)成中國(guó)法下的任何法律建議或意見或建議。本所是在中國(guó)境內(nèi)的取得執(zhí)業(yè)許可的外國(guó)律師事務(wù)所，根據(jù)中國(guó)司法部相關(guān)規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)的外國(guó)律師事務(wù)所不得代理中國(guó)法律事務(wù)。我們建議財(cái)團(tuán)就涉及中國(guó)法律的重大事項(xiàng)進(jìn)一步咨詢中國(guó)律師。定義除非本備忘錄另有說明，本備忘錄中使用的術(shù)語或簡(jiǎn)稱的定義如下:“33年法案”指美國(guó)1933年證券法及其不時(shí)修訂的內(nèi)容及配套規(guī)則“A輪發(fā)行價(jià)

4、格”定義請(qǐng)見第一部分第一條第一段落“A輪融資”定義請(qǐng)見第一部分第一條第一段落“A輪投資人”或“A輪優(yōu)先股股東”指CARInc，、SapphireGem、LCFund和/或Deqing“A輪股東協(xié)議”指A輪融資中由YC集團(tuán)、創(chuàng)始人及A輪投資人于xx年7月8日簽署的股東協(xié)議“A輪資料文件”定義請(qǐng)見第一部分第一條第二段落“A輪優(yōu)先股認(rèn)購(gòu)指A輪融資中由YC集團(tuán)、創(chuàng)始人、HaodeInc.及A輪投資人于協(xié)議”xx年xx月1日簽署的A輪優(yōu)先股認(rèn)購(gòu)協(xié)議A輪轉(zhuǎn)換價(jià)格”定義請(qǐng)見附件一附表B“B輪融資”定義請(qǐng)見前言“CARInc.”指CARInc.,家依據(jù)開曼群島法律設(shè)立的豁免公司“Deqing”指DEQINGI

5、NVESTMENTSLIMITED（DQ投資有限公司），一家依據(jù)英屬維爾京群島法律設(shè)立并存續(xù)的有限責(zé)任公司“FounderHoldcos”指EastrockCapitalPartnersFundI，LP，一家依據(jù)開曼群島法律登記的豁免有限合伙企業(yè)；HaodeIncGaolanCapitalPartnersFundI,LP,家依據(jù)開曼群島法律登記的豁免有限合伙企業(yè)；及ProspectCapitalPartnersFundI，LP,家依據(jù)開曼群島法律登記的豁免有限合伙企業(yè)。“HaodeInc.”指HaodeInvestmentInc.，一家依據(jù)英屬維爾京群島法律設(shè)立的第一部分主要法律問題摘要一、A

6、輪優(yōu)先股權(quán)利對(duì)B輪融資的影響CKKJ于xx年7月向A輪投資人共計(jì)發(fā)行5,000,000股A輪優(yōu)先股（“A輪融資”）；其中，向X發(fā)行2,500,000股，向X發(fā)行1，100,000股，向X發(fā)行X股，向Xg發(fā)行300,000股，發(fā)行價(jià)均為每股50美元（“A輪發(fā)行價(jià)格”）。A輪融資履行后，F(xiàn)ounderHoldcos持有20,0005000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的80.0%;CARInc.持有2,500,000股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ己發(fā)行股本的10.0%;SapphireGem持有1，100,000股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)YC科技已發(fā)行股本的4.4%;LCFund持有1,100,000

7、股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的4.4%;Deqing持有300,000股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ己發(fā)行股本的1.2%。在本次法律盡職調(diào)查中，我們審閱了與A輪融資相關(guān)的資料文件（合稱為“A輪資料文件”，其與B輪融資相關(guān)的主要條款摘要請(qǐng)見附件一）。我們注意到：A輪優(yōu)先股股東根據(jù)A輪資料文件所享有的所有權(quán)利中，有以下數(shù)項(xiàng)權(quán)利（以及CKKJ相對(duì)應(yīng)的義務(wù)）可能對(duì)財(cái)團(tuán)順利履行B輪融資造成或產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，或成為財(cái)團(tuán)在B輪融資中的重要考量：1.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)（1）CKKJ在發(fā)行任何股份權(quán)益之前，須提前至少20日將發(fā)行意向、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格及條件、發(fā)行對(duì)象通知（“發(fā)行通知”）全體A輪優(yōu)先股股東。每位A

8、輪優(yōu)先股股東在收到發(fā)行通知后10個(gè)工作日內(nèi)（“優(yōu)先認(rèn)購(gòu)期”），有權(quán)依照其持股比例1以同等的價(jià)格和條件優(yōu)先認(rèn)購(gòu)不超過該等比例的擬發(fā)行股份。如任一A輪優(yōu)先股股東未在優(yōu)先認(rèn)購(gòu)期內(nèi)行權(quán)，則其應(yīng)被視為放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。（2）若優(yōu)先認(rèn)購(gòu)期終止后仍存在尚未被優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的擬發(fā)行股份數(shù)額（“剰余份額”），CKKJ有權(quán)在發(fā)行通知之日后的90日內(nèi)（如需行政審批，則為180日內(nèi)）以不低于前述優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的價(jià)格和不優(yōu)于前述優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的條件對(duì)外發(fā)行。若CKKJ未能在該等90或180日期限內(nèi)履行對(duì)外發(fā)行剩余份額，則該等剩余份額將重新受制于前述優(yōu)先認(rèn)購(gòu)條款的規(guī)定。（3）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)不適用于向集團(tuán)公司職工或員工發(fā)行的普通股、股份拆細(xì)而發(fā)行

9、的普通股、為優(yōu)先股轉(zhuǎn)換而發(fā)行的普通股、就合格IPO而發(fā)行的股票。1此處的持股比例系該等發(fā)行前該A輪優(yōu)先股股東持有的（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）普通股股數(shù)占CKKJ（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）全部普通股股數(shù)的比例。2.股東會(huì)保留事項(xiàng)公司及其監(jiān)控的集團(tuán)成員的下列重大事項(xiàng)需經(jīng)屆時(shí)持有A輪優(yōu)先股50%以上投票權(quán)股份的股東的同意：（1）對(duì)A輪優(yōu)先股的權(quán)利的修改或變更；（2）發(fā)行與A輪優(yōu)先股具有同等或更優(yōu)權(quán)利的股份，或發(fā)行額外的A輪優(yōu)先股；（3）因?qū)ΜF(xiàn)有股份重新劃分生成的與A輪優(yōu)先股具有同等或更優(yōu)權(quán)利的股份；（4）修改CKKJ章程或任何其他集團(tuán)公司的章程性資料文件；（5）附件一附表A所列的其他事項(xiàng)

10、。3.A輪投資人要求的贖回在A輪融資交割滿五年后，如CKKJ未能履行合格IPO,則任何A輪投資人有權(quán)要求CKKJ贖回其屆時(shí)持有的A輪優(yōu)先股；每股贖回價(jià)格均等于（IP為A輪發(fā)行價(jià)格，N為A輪發(fā)行日至贖回發(fā)生日共經(jīng)歷的日歷天數(shù)除以365,DD為已分配股息，UD為未分配股息）。CKKJ收到要求贖回的通知后應(yīng)立即通知其他未要求贖回的A輪優(yōu)先股股東，該等被通知的股東有權(quán)在收到通知之日后15日內(nèi)要求YC科技一并贖回其所持有的部分或全部A輪優(yōu)先股。若被要求贖回的股份多于CKKJ有能力贖回的股份，則參加要求贖回的A輪優(yōu)先股股東按比例分配當(dāng)時(shí)即可贖回的股份。剩余未被贖回的部分（“待贖回部分”）應(yīng)由CKKJ有足夠

11、資金時(shí)立即贖回，但在此之前，CKKJ不得派息或進(jìn)行任何分配，及（待贖回部分有權(quán)基于上述每股贖回價(jià)格收取每年10%的利息直至被贖回為止。風(fēng)險(xiǎn)提示與建議我們理解B輪融資中擬發(fā)行的B輪優(yōu)先股在某些權(quán)利上與A輪優(yōu)先股平行、某些權(quán)利優(yōu)于A輪優(yōu)先股，且B輪融資將致使CKKJ章程的修改，授權(quán)股本以及股權(quán)架構(gòu)的變更。因此，B輪融資將受制于A輪優(yōu)先股股東的重大事項(xiàng)股東否決權(quán)，即B輪融資須取得持有50%以上投票權(quán)的A輪優(yōu)先股股份的相應(yīng)股東的同意方可進(jìn)行。即使B輪優(yōu)先股若取得前述A輪優(yōu)先股股東的同意，A輪優(yōu)先股股東有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)，從而可能影響B(tài)輪融資中財(cái)團(tuán)實(shí)際可認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量。根據(jù)CKKJ章程商定的A輪優(yōu)先股股東的要

12、求贖回權(quán)，A輪優(yōu)先股股東將自xx年7月8日起有權(quán)要求CKKJ贖回全部或部分A輪優(yōu)先股。該等贖回屆時(shí)將對(duì)CKKJ的現(xiàn)金流及股本結(jié)構(gòu)造成或產(chǎn)生重大影響，且若CKKJ未能一次性贖回全部待贖回部分，財(cái)團(tuán)持有的CKKJ股份存在無法取得股息的風(fēng)險(xiǎn)。我們建議：財(cái)團(tuán)及早與A輪投資人及CKKJ展開溝通，討論A輪投資人就財(cái)團(tuán)購(gòu)買B輪優(yōu)先股的權(quán)利豁免。我們進(jìn)一步建議：關(guān)于CKKJ贖回股份的義務(wù)，財(cái)團(tuán)在B輪融資時(shí)根據(jù)其商業(yè)考慮要求修訂相應(yīng)條款。第二部分 公司基本信息一、CKKJ1.公司基本情況根據(jù)xx年12月2日開曼群島公司注冊(cè)處頒發(fā)的公司注冊(cè)證書（編號(hào)：X）、xx年1月30日開曼群島公司注冊(cè)處頒發(fā)的公司更改名稱證明

13、書和CKKJ章程，CKKJ的基本情況如下：名稱UCARTechnologyInc.（CKKJ有限公司）住所地CodanTrustCompany（Cayman）Limited,CricketSquare,HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111,CaymanIslands授權(quán)資本股本50,000美元，分為50,000,000股股份，其中：45,000,000股普通股，每股面值0.001美元；5,000,000股A輪優(yōu)先股，每股面值0.001美元設(shè)立日期xx年1xx月1日公司類別經(jīng)豁免的有限責(zé)任公司股東概況EastrockCapitalPartner

14、sFundI,LP持有6,000,000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ己發(fā)行股本的24.0%;HaodeInc.持有5,600,000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的22.4%;GaolanCapitalPartnersFundI，LP持有4,400,000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的17.6%;ProspectCapitalPartnersFundI，LP持有4,000,000股普2.歷史沿革CKKJ由FounderHoldcos于xx年12月1日出資設(shè)立，設(shè)立時(shí)FounderHoldcos持有20,000,000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ己發(fā)行股本的100%.（1）更改名稱CKKJ于x

15、x年1月30日由UCARInc.更名為UCARTechnologyInc.（CKKJ有限公司）。（2）A輪融資CKKJ于xx年7月向A輪投資人共計(jì)發(fā)行5,000,000股A輪優(yōu)先股；其中，向CARInc.發(fā)行2,500,000股，向SapphireGem發(fā)行X股，向LCFund發(fā)行1，100,000股，向Deqing發(fā)行300,000股,發(fā)行價(jià)均為每股50美元。A輪融資履行后，F(xiàn)ounderHoldcos持有20,000,000股普通股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的80.0%;X持有2,500,000股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的10.0%;SapphireGem持有1，100,000

16、股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的4.4%;LCFund持有X股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ己發(fā)行股本的4.4%;Deqing持有300,000股A輪優(yōu)先股，占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的1.2%。關(guān)于A輪融資的詳細(xì)信息，請(qǐng)見本備忘錄第一部分。3.董事會(huì)組建根據(jù)CKKJ章程第61條規(guī)定，CKKJ的董事會(huì)由5名董事組建，其中X.有權(quán)委任1名董事，；FounderHoldcos有權(quán)委任4名董事。CARInc.的董事任命權(quán)，以CARInc.至少持有CKKJ屆時(shí)已發(fā)行股本的2.0%2為條件。根據(jù)CKKJ提供的董事名冊(cè)，CKKJ現(xiàn)任董事會(huì)由以下五名董事組建：CARInc.委任的董事Xg，F(xiàn)ounderH

17、oldcos委任的董事DQ先生、X、X和Xg.二、CKKJ投資1.公司基本情況根據(jù)xx年7月10日英屬維爾京群島注冊(cè)處頒發(fā)的公司注冊(cè)證書（公司編號(hào)：X）、xx年2月11日英屬維爾京群島注冊(cè)處頒發(fā)的公司更改名稱證明書和CKKJ投資的章程，CKKJ投資的基本情況如下：名稱XmentInc.（CKKJ投資有限公司）住所地P.O.Box957,OffshoreIncorporationsCentre,RoadTown,Tortola,BritishVirginIslands授權(quán)資本股本50,000美元，分為50,000股，每股面值1美元設(shè)立日期xx年xx月10日公司類別英屬維爾京群島商業(yè)公司股東概況C

18、KKJ，持有1股股份（100%）32.歷史沿革CKKJ投資由CKKJ于xx年7月10日出資設(shè)立，設(shè)立時(shí)YC科技持有1股股份，占當(dāng)時(shí)CKKJ投資已發(fā)行股本的X。（1）更改名稱CKKJ投資于xx年2月11日由HIGOHOLDINGSLIMITED（XX控股有限公司）更名為UCARTechnologyInvestmentInc（CKKJ投資有限公司）。三、CKKJ（中國(guó)）1.公司基本情況根據(jù)xx年8月28日xx公司注冊(cè)處頒發(fā)的公司注冊(cè)證書（編號(hào)：X）、xx年2月24日xx公司注冊(cè)處頒發(fā)的公司更改名稱證明書和CKKJ（中國(guó)）的章程，CKKJ（中國(guó)）的基本情況如下：名稱:XChina）Limited（X

19、科技（中國(guó)）有限公司）炷冊(cè)辦公地址: X授權(quán)資本港幣:10,000元，分為10,000股，每股1元設(shè)立日期:xx年8月28日公司類別:有限公司股東概況: CKKJ投資，持有1股股份（100%）2.歷史沿革CKKJ（中國(guó)）由CKKJ投資于xx年8月28日出資設(shè)立，設(shè)立時(shí)CKKJ投資持有1股股份，占當(dāng)時(shí)CKKJ（中國(guó)）己發(fā)行股本的100%。（1）更改名稱CKKJ（中國(guó)）于xx年2月24日由HIGOHOLDINGSCHINALIMITED（XX控股（中國(guó)）有限公司）更名為UCARTechnology（China）Limited（XX科技（中國(guó)）有限公司）。附件一附表A:A輪股東協(xié)議主要條款摘要一、委

20、派董事的權(quán)利。CARInc.只要持有CKKJ屆時(shí)已發(fā)行股本的至少2.0%6,即有權(quán)委派一名董事。一、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。（請(qǐng)見本備忘錄第一部分第一條第1款）二、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)及共同出售權(quán)。（1）A輪優(yōu)先股股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)及共同出售權(quán)。任何股東應(yīng)將其向非A輪優(yōu)先股股東出售任何CKKJ股份權(quán)益（“擬售股份”）的意向立即通知（“轉(zhuǎn)讓通知”）CKKJ及全部A輪優(yōu)先股股東，違反以下規(guī)定對(duì)擬售股份進(jìn)行任何形式的轉(zhuǎn)讓或處置均為無效：A輪優(yōu)先股股東有權(quán)在收到轉(zhuǎn)讓通知后的20日內(nèi)有權(quán)依照其持股比例7以同等的價(jià)格和條件優(yōu)先購(gòu)買不超過該等比例的擬售股份；在上述20日的期限到期之時(shí)，若有任何擬售股份尚未被A輪優(yōu)先股股東購(gòu)買，則C

21、KKJ應(yīng)在5日內(nèi)再次通知（“二次通知”）選擇行權(quán)的A輪優(yōu)先股股東，且該等選擇行權(quán)的A輪優(yōu)先股股東有權(quán)在收到二次通知后的20日內(nèi)有權(quán)依照其持股比例8以同等價(jià)格和實(shí)質(zhì)性條件優(yōu)先購(gòu)買全部或部分尚未被購(gòu)買的擬售股份；未行使前述優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的A輪優(yōu)先股股東有權(quán)在收到轉(zhuǎn)讓通知后30日內(nèi)按該等A輪優(yōu)先股股東及擬售股股東的相對(duì)持股比例行使共同出售權(quán)，以同等價(jià)格和實(shí)質(zhì)性條件出售其持有的股份權(quán)益。（2）A輪優(yōu)先股股東的拖售權(quán)。在A輪融資交割滿五年后，如CKKJ未能履行IPO,且全體A輪優(yōu)先股股東的多數(shù)擬向非A輪優(yōu)先股股東或其關(guān)聯(lián)人士出售其持有的全部CKKJ股份，且該等6同腳注2。7此處的持股比例系該等轉(zhuǎn)讓前該A輪優(yōu)

22、先股股東持有的（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）普通股股數(shù)占CKKJ（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）全部普通股股數(shù)的比例。8同上。擬出售股份占當(dāng)時(shí)CKKJ已發(fā)行股本的80.0%9以上（“出售事件”），貝J孩等A輪優(yōu)先股股東（“拖售股東”）有權(quán)要求CKKJ的其他股東：依照出售事件中相同的價(jià)格和實(shí)質(zhì)性條件出售其持有的全部（或與拖售股東相同比例的）CKKJ股份權(quán)益；基于其持有的全部股份權(quán)益投票贊成該等出售事件，并釆取必要行動(dòng)促成出售事件的履行；不得行使否決權(quán)或價(jià)格評(píng)估權(quán)；承擔(dān)相應(yīng)的費(fèi)用和對(duì)買家的賠償責(zé)任（以其出售收益為限）。三、股東會(huì)保留事項(xiàng)。公司及其監(jiān)控的集團(tuán)成員的下列重大事項(xiàng)需經(jīng)屆時(shí)持有A輪優(yōu)先股

23、50%以上投票權(quán)股份的股東的同意：回購(gòu)公司股份，但支付股份利息、董事會(huì)另行同意或公司章程另有規(guī)定的例外發(fā)行除外；集團(tuán)（作為一個(gè)整體）的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化或終止經(jīng)營(yíng)對(duì)集團(tuán)（作為一個(gè)整體）重要的業(yè)務(wù)線；宣布或派發(fā)股息，但集團(tuán)內(nèi)部向公司或其全資監(jiān)控的子公司派發(fā)股息除外;與CARInc.之外的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易；集團(tuán)成員在非正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)處置其資產(chǎn)或在其資產(chǎn)上設(shè)置抵押，且對(duì)集團(tuán)（作為一個(gè)整體）有重大影響；啟動(dòng)破產(chǎn)或清算程序；大收購(gòu)、資產(chǎn)出售或合并；一集團(tuán)成員公司發(fā)行股票或債券、購(gòu)買第三方的股票或資產(chǎn)或在第三方的股票或僨券上設(shè)置抵押、為第三方的義務(wù)提供保證或抵押質(zhì)押，且對(duì)公司有重大影響；9、此處的持股比例

24、系該等A輪優(yōu)先股股東屆時(shí)持有的（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）普通股股數(shù)占CKKJ（在完全攤薄、完全轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上）全部普通股股數(shù)的比例。建立任何集團(tuán)公司的子公司，且會(huì)對(duì)A股優(yōu)先股股東的權(quán)利有不利影響;公開發(fā)行上市；單獨(dú)或總計(jì)對(duì)公司而言重大的借款、或就融資提供的重大擔(dān)保；任免公司的審計(jì)師；公司稅務(wù)或會(huì)計(jì)政策的變更或重大的稅務(wù)或會(huì)計(jì)選擇；Vffi公司的股權(quán)變更或監(jiān)控協(xié)議的修改或豁免；通過或變更職工或員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；及任何集團(tuán)公司授權(quán)或批準(zhǔn)進(jìn)行上述各事項(xiàng)。四、注冊(cè)權(quán)。（1）A輪優(yōu)先股股東要求注冊(cè)權(quán)。自CKKJ第一次公開發(fā)行滿180日或承銷商禁止CKKJ再次公開發(fā)行股票的期限屆滿的孰早時(shí)間點(diǎn)起，A輪

25、優(yōu)先股股東有權(quán)要求CKKJ啟動(dòng)該等股份的注冊(cè)程序，CKKJ應(yīng)立即書面通知其他股東（不得晚于預(yù)期注冊(cè)日之前的20個(gè)工作日）并根據(jù)33年法案提交該等股份的注冊(cè)申請(qǐng)并盡快使之生效。在CKKJ決定注冊(cè)其股份的情況下，應(yīng)立即書面通知全體股東并根據(jù)股東的要求將其股份納入該次駐冊(cè)，但CKKJ沒有義務(wù)為每名A輪優(yōu)先股股東進(jìn)行多次注冊(cè)，且在通過承銷方式注冊(cè)銷售的情況下受制于承銷商對(duì)注冊(cè)股份數(shù)量的限制。若CKKJ適用F-3注冊(cè)，任何股東均有權(quán)要求CKKJ進(jìn)行F-3注冊(cè)，YC科技應(yīng)立即書面通知其他股東并履行相應(yīng)股份的F-3注冊(cè)，且不得晚于收到該等要求后的90日。本協(xié)議之日起，未經(jīng)屆時(shí)持有多數(shù)可注冊(cè)股份的A輪優(yōu)先股股

26、東同意，YC科技不得授予其他方比可注冊(cè)股份的股東更優(yōu)先或類似的注冊(cè)權(quán)利。（2）附帶注冊(cè)權(quán)。若CKKJ自第一次公開發(fā)行后擬根據(jù)33年法案注冊(cè)任何股份，CKKJ應(yīng)至少于預(yù)期注冊(cè)日之前的20個(gè)工作日通知各股東，且告知其有權(quán)要求將其持有的同等級(jí)別的股份附帶注冊(cè)。如股東要求附帶注冊(cè)，CKKJ在收到該等要求后的15個(gè)工作曰內(nèi)應(yīng)盡最大努力以使該等注冊(cè)生效。該附帶注冊(cè)權(quán)與上述要求注冊(cè)權(quán)并存不悖。（3）自公開發(fā)行的最終版招股書日期之前的14日起，至CKKJ和管理承銷商確定的解除日或180日孰早時(shí)間點(diǎn)止（“鎖定時(shí)”），CKKJ及任何股東均不得以任何形式轉(zhuǎn)讓股份（包括在144規(guī)則下的轉(zhuǎn)讓）。（4）CKKJ同意補(bǔ)償其

27、股東因CKKJ在注冊(cè)股份時(shí)有虛假陳述或隱瞞重大事實(shí)而致使其遭受的全部損失，且不要求股東承擔(dān)任何責(zé)任。五、知情權(quán)。CKKJ應(yīng)向A輪優(yōu)先股股東按以下要求提交財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：在每個(gè)財(cái)政年度終止后的90天內(nèi)提供經(jīng)審計(jì)的合并利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表（根據(jù)美國(guó)GenerallyAcceptedAccountingPrinciples編制）；在每個(gè)季度終止后的45天內(nèi)提供該季度未經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表、季度末的資產(chǎn)負(fù)債表（根據(jù)美國(guó)GenerallyAcceptedAccountingPrinciples編制）；及A輪優(yōu)先股股東合理要求的其他財(cái)務(wù)、法律與經(jīng)營(yíng)信息。A輪優(yōu)先股股東有權(quán)在正常工作時(shí)間以不影響日

28、常經(jīng)營(yíng)的方式檢查CKKJ的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)賬簿等。六、投資限制未經(jīng)CKKJ事先書面同意，A輪優(yōu)先股股東不得投資CKKJ的競(jìng)爭(zhēng)者，包括X。附件一附表BCKKJ章程主要條款摘要一、股息優(yōu)先權(quán)。CKKJ向A輪優(yōu)先股進(jìn)行同等派息之前不得向任何普通股或其他級(jí)別的股份派息。A輪優(yōu)先股股東按其持股比例10同等參加公司派息。二、清算優(yōu)先權(quán)。除非全部A輪優(yōu)先股股東書面豁免，以下事件構(gòu)成“清算事件”：任何集團(tuán)公司的清算、解散或關(guān)閉；集團(tuán)成員合并、并購(gòu)且交易中其50%或以上的投票權(quán)被轉(zhuǎn)讓；集團(tuán)成員出售、轉(zhuǎn)讓或許可其全部或絕大多數(shù)資產(chǎn)；將集團(tuán)成員的全部或絕大多數(shù)知識(shí)所有權(quán)排他性地許可給第三方；或CKKJ喪失對(duì)VIE實(shí)體的監(jiān)

29、控并無法合并其財(cái)務(wù)報(bào)表。發(fā)生清算事件時(shí)，A輪優(yōu)先股股東有權(quán)取得下列兩者的較高值優(yōu)先清償：全部投資本金，加上年復(fù)合回報(bào)率8%的投資回報(bào)，及所有已宣布但尚未派發(fā)的股息；或按其持股比例11與其他股東同等分配可取得的公司資產(chǎn)。三、要求贖回權(quán)。（請(qǐng)見本備忘錄第一部分第一條第3款）四、轉(zhuǎn)為普通股及反攤薄。A輪優(yōu)先股股東有權(quán)隨時(shí)將A輪優(yōu)先股按屆時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)格（“A輪轉(zhuǎn)換價(jià)格”）轉(zhuǎn)為普通股，初始每股轉(zhuǎn)換價(jià)格為A輪發(fā)行價(jià)格，轉(zhuǎn)換比率為1:U若CKKJ在A輪優(yōu)先股發(fā)行后以低于A輪轉(zhuǎn)換價(jià)格的價(jià)格發(fā)行額外的普通股（“額外發(fā)行”，但作為職工或員工激勵(lì)計(jì)劃發(fā)行的、拆股、因A輪優(yōu)先股轉(zhuǎn)換而發(fā)行的以及因合格IPO而發(fā)行的等其他情況除外），則A輪轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)以加權(quán)平均方式做出相應(yīng)的調(diào)整，調(diào)整后的轉(zhuǎn)換價(jià)格等于調(diào)整前的價(jià)格x（A+B）+（A+C）。其中A代表額外發(fā)行前的普通股數(shù)量，B代表額外發(fā)行若依照調(diào)整前的A輪轉(zhuǎn)換價(jià)進(jìn)行會(huì)造成或產(chǎn)