2人力資本投資理論

2人力資本理論8/16/20241知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富主要內(nèi)容2.1人力資本概念及理論研究2.2個(gè)人投資決策2.３企業(yè)培訓(xùn)投資決策2.4人力資本投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.5實(shí)證研究結(jié)果8/16/20242知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.1.1人力資本理論產(chǎn)生簡(jiǎn)單回顧

2.1.2人力資本及其投資的含義2.1.4人力資本投資決策模式2.1.3人力資本投資方式2.1人力資本投資8/16/20243知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.1.1人力資本理論產(chǎn)生簡(jiǎn)單回顧①早期人力資本理論②現(xiàn)代人力資本理論③當(dāng)代人力資本理論8/16/20244知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富早期人力資本理論威廉·配弟土地是財(cái)富之母，勞動(dòng)是財(cái)富之父“有生命的資本”的概念阿吉爾貝爾勞動(dòng)時(shí)間與勞動(dòng)技藝能決定價(jià)值馬克思人是勞動(dòng)的主體，自然資源是勞動(dòng)的客體，資本資源是媒體人力資源被資本資源役使的“異化”現(xiàn)象李斯特人類(lèi)的“精神資本”來(lái)自智力勞動(dòng)的積累亞當(dāng)·斯密人身上的技能是一種固定的資本，能夠創(chuàng)造價(jià)值馬歇爾對(duì)人本身的投資是最有價(jià)值的投資8/16/20245知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富現(xiàn)代人力資本理論西奧多·舒爾茨（TheodoreSchultz）農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題研究推動(dòng)美國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)量迅猛增加和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率提高的主要原因是人的知識(shí)、能力、技能和經(jīng)驗(yàn)等的提高。1960年在美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上的演講人力資本遠(yuǎn)比土地等物質(zhì)資本重要對(duì)人投資帶來(lái)的收益率超過(guò)對(duì)其它一切形態(tài)資本的投資收益率實(shí)證研究教育投資對(duì)美國(guó)1929-1957年間的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)比例為33％8/16/20246知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富現(xiàn)代人力資本理論貝克爾的貢獻(xiàn)突出表現(xiàn)在對(duì)人力資源的微觀分析上。在追求效用最大化、市場(chǎng)均衡和穩(wěn)定偏好等理論的指導(dǎo)下，貝克爾在人力資本形成、教育、培訓(xùn)和其它人力資本投資過(guò)程的研究方面取得了豐碩的成果。貝克爾主要強(qiáng)調(diào)了正規(guī)教育與職業(yè)培訓(xùn)支出所形成的人力資本。收益成本正規(guī)教育一般培訓(xùn)特殊培訓(xùn)職業(yè)培訓(xùn)人力資本加里·貝克爾（GaryS.Becker）8/16/20247知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富愛(ài)德華·丹尼森（EdwardF.Denison）主要貢獻(xiàn)

對(duì)”余數(shù)“（Residue）的定量分析與解釋最著名的研究成果論證出1929-1957年間的美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，23％的份額歸因于教育的發(fā)展現(xiàn)代人力資本理論8/16/20248知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富當(dāng)代人力資本理論雅各布·明塞爾（JacobMincer）系統(tǒng)發(fā)展了人力資本理論與分析方法提出人力資本投資回報(bào)函數(shù)在職培訓(xùn)對(duì)終生收入影響的模型建立人力投資的收益率模型把非市場(chǎng)的家庭經(jīng)濟(jì)行為與市場(chǎng)行為相結(jié)合對(duì)實(shí)施最低工資及其后果問(wèn)題給出新的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析8/16/20249知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富當(dāng)代人力資本理論人力資本理論的新發(fā)展：20世紀(jì)五六十年代中期以來(lái)，國(guó)外人力資源和人力資本理論的研究逐漸升溫，并形成一個(gè)高潮。隨著這一領(lǐng)域研究的深入，一些新興的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科迅速發(fā)展起來(lái)。把教育作為生產(chǎn)性投資來(lái)研究其分配與經(jīng)濟(jì)收益的學(xué)科。以人力資本理論為基礎(chǔ)，把國(guó)家的醫(yī)療費(fèi)和個(gè)人為健康保健而支付的費(fèi)用看作是對(duì)人的投資。以現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，提出家庭函數(shù)概念，主張?jiān)诎才偶彝ソ?jīng)濟(jì)活動(dòng)方面也要遵循一般經(jīng)濟(jì)法則。指確定并具體計(jì)量有關(guān)人力資源的資料與數(shù)據(jù)，并將此類(lèi)信息提供給有關(guān)方面的過(guò)程。教育經(jīng)濟(jì)學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)人力資源會(huì)計(jì)8/16/202410知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富概念一：人力資本在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的含義是指凡是用于生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)能力以及提高生產(chǎn)效率的物質(zhì)均稱(chēng)為資本。不僅包括設(shè)備、廠房，而且包括知識(shí)、技能。一般視前者為物質(zhì)資本，后者為人力資本。人力資本是與物質(zhì)資本相對(duì)的一個(gè)概念，是通過(guò)人力投資形成的。2.1.2人力資本的含義8/16/202411知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富（1）人力資本是人以及所具有的知識(shí)、技能、能力的總和。寄存與人體之中。（2）人力資本并非與生俱來(lái)，是靠后天投資而形成并積累的。是具有異質(zhì)性的高素質(zhì)結(jié)構(gòu)的勞動(dòng)能力。（3）人力資本是一種能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收入的生產(chǎn)能力。能像物質(zhì)資本一樣提供現(xiàn)實(shí)的貨幣收益。2.1.2人力資本的含義8/16/202412知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富人力資本的特征依附性時(shí)效性可變性外在性可投資性產(chǎn)權(quán)特征人力資本只有在勞動(dòng)過(guò)程中才能體現(xiàn)其價(jià)值高層次人力資本的價(jià)值量會(huì)部分，甚至全部脫離對(duì)人的依附人的生命周期是有限的人力資本如果不能及時(shí)或適度被利用，會(huì)隨時(shí)間流逝而降低人力資本的價(jià)值量永遠(yuǎn)處在變動(dòng)之中人力資本的價(jià)值量隨著社會(huì)的需求力度而沉浮人力資本的變化不僅影響其自身，還同時(shí)影響到其他變量人力資本具有內(nèi)部與外部?jī)煞N效應(yīng)只要人具有從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及公益事業(yè)的本領(lǐng)，就要隨時(shí)投入人力資本投資與時(shí)代進(jìn)步密切相關(guān)人力資本的所有者僅限于體現(xiàn)它的人人力資本所有者通過(guò)出讓使用權(quán)來(lái)獲取租金收入8/16/202413知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富人力資本投資的含義概念二：人力資本投資是通過(guò)對(duì)人的投資，增加人的生產(chǎn)與收入能力的一切活動(dòng)。人力資本投資的對(duì)象是人，可以將消費(fèi)活動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資行為。人力資本投資具有多元性、目的性和長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。人力資本投資的相繼性和個(gè)人偏好的特點(diǎn)。8/16/202414知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.1.3人力資本的投資方式（1）普通教育教育的間接性、遲效性、長(zhǎng)期性（2）職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)崗前學(xué)習(xí)、脫產(chǎn)學(xué)習(xí)、干中學(xué)習(xí)（3）健康保健—促進(jìn)健康、增進(jìn)體質(zhì)的費(fèi)用（4）勞動(dòng)力的合理流動(dòng)：國(guó)內(nèi)流動(dòng)、國(guó)際流動(dòng)、企業(yè)人員內(nèi)部流動(dòng)投資分析。8/16/202415知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.1.4人力資本投資決策模式1)計(jì)算投資預(yù)期收益的現(xiàn)值。設(shè)某項(xiàng)人力資本在t年內(nèi)為投資者帶來(lái)收益，投資完成后每年投資收益為Bi，設(shè)折現(xiàn)率為r，t年內(nèi)投資收益現(xiàn)值為PV，那么，根據(jù)現(xiàn)值計(jì)算公式：人力資本收益現(xiàn)值PV=(i=1,…t)8/16/202416知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.1.4人力資本投資決策模式2)計(jì)算人力資本投資預(yù)期成本的現(xiàn)值。設(shè)人力資本投資C，平均分布在n年內(nèi)完成，每年投資成本為Cj，投資成本現(xiàn)值為PVC，根據(jù)現(xiàn)值計(jì)算公式：人力資本投資成本現(xiàn)值PVC=

(j=1,…n)8/16/202417知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富

3)計(jì)算人力資本投資報(bào)酬率。令投資總收益現(xiàn)值等于投資總成本現(xiàn)值，即：PV=PVC，則有：

因?yàn)锽i，Cj，t和n為投資者預(yù)期確定的，是已知值，所以可以根據(jù)公式（6-1）求出折現(xiàn)率r，該折現(xiàn)率r即為人力資本投資報(bào)酬率。

4)做出投資決策。再設(shè)S為個(gè)人時(shí)間內(nèi)生偏好率，顯然，只有當(dāng)r≥S時(shí)，人們才會(huì)選擇人力資本投資。若r＜S，人們將當(dāng)然不會(huì)選擇人力資本投資。8/16/202418知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.2.1學(xué)校教育投資的收益與成本2.2.2教育投資決策模型2.2

個(gè)人教育投資決策8/16/202419知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富1.學(xué)校教育投資的收益與成本教育成本：直接費(fèi)用、間接費(fèi)用教育收益：個(gè)人收益、社會(huì)收益教育的機(jī)會(huì)成本—因上大學(xué)而放棄的可能的工資收入。教育的機(jī)會(huì)收益—因?qū)W歷而帶來(lái)提高收入的好機(jī)會(huì)。教育成本與收益的計(jì)算教育投資決策模型8/16/202420知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.教育投資決策模型在圖6-1中，橫軸為年齡a，縱軸為年工資收入W，原點(diǎn)以下abhc部分I為大學(xué)教育的直接成本，ady為高中生的收入流曲線(xiàn)，adyf相當(dāng)于高中畢業(yè)生整個(gè)職業(yè)生涯的收入總和；adeb相當(dāng)于大學(xué)教育的機(jī)會(huì)成本，即因投資于大學(xué)教育而放棄可能的收入部分Ⅱ；byuf為大學(xué)畢業(yè)生整個(gè)職業(yè)生涯的收入總和，eyuy部分Ⅲ就是大學(xué)教育投資收益增加值部分。當(dāng)按某一折現(xiàn)率i折現(xiàn)，在現(xiàn)值的基礎(chǔ)上（I+Ⅱ）價(jià)值部分等于Ⅲ時(shí)，i即為投資報(bào)酬率。若S給定，那么只有當(dāng)Ⅲ≥（I+Ⅱ）時(shí)，大學(xué)教育投資從成本——收益的角度判斷，人們才會(huì)選擇大學(xué)教育投資。NPV=收益現(xiàn)值總和-成本現(xiàn)值總和8/16/202421知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富8/16/202422知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富對(duì)教育投資收益率的結(jié)論發(fā)展中國(guó)家的教育收益率高于發(fā)達(dá)國(guó)家，而且一般比物質(zhì)資本的投資收益率要高。在發(fā)展中國(guó)家，初等教育、中等教育和高等教育的收益率依次減少。無(wú)論發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，私人教育收益率都大于社會(huì)教育收益率，尤其是在發(fā)展中國(guó)家。8/16/202423知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.3企業(yè)培訓(xùn)投資決策2.3.1企業(yè)培訓(xùn)投資決策一般模型分析2.3.2特殊培訓(xùn)分析8/16/202424知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.3.1一般培訓(xùn)分析員工通過(guò)培訓(xùn)獲得的業(yè)務(wù)技術(shù)知識(shí)、技能，對(duì)其所屬企業(yè)以外的組織同樣具有適應(yīng)性，員工可借此去其他企業(yè)謀求具有更高工資率的職位。在下圖中，縱軸為工資率W和邊際勞動(dòng)產(chǎn)品價(jià)值VMP，橫軸為雇傭時(shí)間，其0—t是員工接受一般培訓(xùn)時(shí)間，t—T是培訓(xùn)投資收益回收時(shí)間；未接受培訓(xùn)的員工的VMP及由它決定的工資率為Wa，如果在雇傭期間O—t員工始終未接受培訓(xùn)，其工資水平如圖中的WaWa’線(xiàn)。如果員工接受培訓(xùn)，培訓(xùn)期間為O—t，在此期間受訓(xùn)員工的工資為Wu，低于Wa，其差額Wa-Wu部分為培訓(xùn)成本，即由個(gè)人承擔(dān)的人力資本投資。培訓(xùn)結(jié)束后的雇傭期間t—T，受訓(xùn)員工的工資為Wu’，Wu’-Wa’的差額部分為培訓(xùn)收益，培訓(xùn)收益完全由員工獲得。為防止接受一般培訓(xùn)的員工跳槽，企業(yè)需要支付Wu’的工資率。因此，企業(yè)一般不愿意投資一般培訓(xùn)，主要由職業(yè)技術(shù)學(xué)校承擔(dān)，采取收費(fèi)的方式。8/16/202425知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富工資率邊際勞動(dòng)產(chǎn)品價(jià)值VMPWu=VMPu=VMPu’=VMPa’培訓(xùn)期t培訓(xùn)后服務(wù)期圖一般培訓(xùn)的收益和成本8/16/202426知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.3.2特殊培訓(xùn)分析員工通過(guò)培訓(xùn)獲得的技術(shù)知識(shí)和技能，僅對(duì)培訓(xùn)企業(yè)具有適應(yīng)性，或者能使培訓(xùn)企業(yè)的生產(chǎn)率提高的更多。員工一般不會(huì)主動(dòng)投資。為防止經(jīng)過(guò)特殊培訓(xùn)的員工跳槽，解決路徑：1）雙方達(dá)成協(xié)議或簽定長(zhǎng)期勞動(dòng)合同；2）調(diào)整特殊培訓(xùn)的成本---收益結(jié)構(gòu)。比較而言路徑1受制度性因素的制約實(shí)施難度大，路徑2更可行，雙方共同承擔(dān)特殊培訓(xùn)成本。在特殊培訓(xùn)期間Ot，員工邊際勞動(dòng)產(chǎn)品價(jià)值非VMP而降低為VMPc，受訓(xùn)員工應(yīng)得工資為WC，但可以讓受訓(xùn)員工得Wu的工資水平，（Wa-Wu）的差額部分為員工承擔(dān)的培訓(xùn)成本；（Wu-Wc）的差額部分為企業(yè)承擔(dān)的培訓(xùn)成本。在雇傭期間tT內(nèi)，受訓(xùn)員工的工資為Wu’，（Wu’-Wa’）為員工的培訓(xùn)預(yù)期收益，（Wc’-Wu’）的差額為企業(yè)獲得的培訓(xùn)預(yù)期收益。8/16/202427知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富邊際勞動(dòng)產(chǎn)品價(jià)值VMPVMPuVMPc=VMPa’=VMPu’=VMPc’培訓(xùn)期t培訓(xùn)后服務(wù)期圖特殊培訓(xùn)的收益和成本8/16/202428知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)VMPA：培訓(xùn)前的邊際產(chǎn)品價(jià)值n：服務(wù)年限VMPB：培訓(xùn)后的邊際產(chǎn)品價(jià)值r：最低投資收益率C：總培訓(xùn)成本8/16/202429知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富2.3人力資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（1）人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論：羅默的“收益遞增的增長(zhǎng)模式”特殊的知識(shí)和專(zhuān)業(yè)化的人力資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。它不僅能形成遞增的收益，而且能使資本和勞動(dòng)等要素投入也產(chǎn)生收益遞增，從而使整個(gè)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模收益遞增，遞增的收益保證著長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。盧卡斯的“專(zhuān)業(yè)化人力資本積累增長(zhǎng)模式”勞動(dòng)分為原始勞動(dòng)和“專(zhuān)業(yè)化的人力資本”。只有專(zhuān)業(yè)化的人力資本才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正動(dòng)力。因?yàn)槿肆Y本又兩種效應(yīng)：通過(guò)正規(guī)教育和非正規(guī)教育形成的內(nèi)在效應(yīng)；“邊干邊學(xué)”所形成的外部效應(yīng)。斯科特的“資本投資決定技術(shù)進(jìn)步”模式技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，但把人力資本和知識(shí)投入作為單獨(dú)的要素是錯(cuò)誤的，知識(shí)投入或人力資本與投資結(jié)合在一起的，才能充分考慮勞動(dòng)力質(zhì)量的提高對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用。8/16/202430知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富人力資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（2）人力資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用：提高人的學(xué)習(xí)能力增加人的適應(yīng)能力提高人的創(chuàng)新能力增強(qiáng)人的社會(huì)責(zé)任感和事業(yè)心8/16/202431知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富主要西方國(guó)家有關(guān)人力資本的幾種政策立法制定人力政策教育與培訓(xùn)政策促進(jìn)勞動(dòng)力流動(dòng)政策加強(qiáng)就業(yè)服務(wù)體系建