第六講 對外貿(mào)易信貸

1、1一、一、國際貿(mào)易短期融資主要形式國際貿(mào)易短期融資主要形式 商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 對出口商和進(jìn)口商的信貸對出口商和進(jìn)口商的信貸2第六講第六講 對外貿(mào)易信貸對外貿(mào)易信貸 國際貿(mào)易短期融資主要形式國際貿(mào)易短期融資主要形式 保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù) 出口信貸出口信貸（中、長期融資）（中、長期融資） 賣方信貸賣方信貸 買方信貸買方信貸 福費廷福費廷3（一）（一）商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 按信貸主體的不同而進(jìn)行的分類：按信貸主體的不同而進(jìn)行的分類： 商業(yè)信用：商業(yè)信用： 在出口商和進(jìn)口商之間相互提供的信貸屬于對在出口商和進(jìn)口商之間相互提供的信貸屬于對外貿(mào)易的商業(yè)信用。外貿(mào)易的

2、商業(yè)信用。 銀行信用：銀行信用： 如果進(jìn)口商和出口商一方信貸資金的獲得是由如果進(jìn)口商和出口商一方信貸資金的獲得是由銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對外貿(mào)易的銀銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對外貿(mào)易的銀行信用。行信用。 及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體：及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體： 保理組織（保付代理業(yè)務(wù)）詳見下文保理組織（保付代理業(yè)務(wù)）詳見下文4（二）（二）對出口商和進(jìn)口商的信貸對出口商和進(jìn)口商的信貸 按接受信貸資金的對象不同劃分按接受信貸資金的對象不同劃分: 對出口商的信貸對出口商的信貸 進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款 銀行對出口商的信貸銀行對出口商的信貸 經(jīng)紀(jì)人對出口商的信貸

3、經(jīng)紀(jì)人對出口商的信貸 對進(jìn)口商的信貸對進(jìn)口商的信貸 出口商對進(jìn)口商的信貸出口商對進(jìn)口商的信貸 銀行對進(jìn)口商的信貸銀行對進(jìn)口商的信貸51、對出口商的信貸、對出口商的信貸 進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款u進(jìn)口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對出口進(jìn)口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對出口商的預(yù)付款。商的預(yù)付款。u預(yù)付有兩種形式：預(yù)付有兩種形式： 定金（定金（Down Payment）：預(yù)付款期限短，占交易金額不大。）：預(yù)付款期限短，占交易金額不大。 進(jìn)口商提供的信貸：預(yù)付款期限長，金額較大。進(jìn)口商提供的信貸：預(yù)付款期限長，金額較大。 經(jīng)紀(jì)人對出口商的信貸經(jīng)紀(jì)人

4、對出口商的信貸u經(jīng)紀(jì)人在某些發(fā)達(dá)國家的某些原料和糧食的對外貿(mào)易方面，起經(jīng)紀(jì)人在某些發(fā)達(dá)國家的某些原料和糧食的對外貿(mào)易方面，起著很大的作用。英國的經(jīng)紀(jì)人組織特別發(fā)達(dá)，在簽訂木材、毛著很大的作用。英國的經(jīng)紀(jì)人組織特別發(fā)達(dá)，在簽訂木材、毛皮這類商品的對外貿(mào)易合同時，總有經(jīng)紀(jì)人參與。皮這類商品的對外貿(mào)易合同時，總有經(jīng)紀(jì)人參與。u 經(jīng)紀(jì)人對向他們提供糧食和其它初級產(chǎn)品的外國出口商提供經(jīng)紀(jì)人對向他們提供糧食和其它初級產(chǎn)品的外國出口商提供信貸，以壓低收購價格、獲取高額利潤。這些經(jīng)紀(jì)人多半為大信貸，以壓低收購價格、獲取高額利潤。這些經(jīng)紀(jì)人多半為大公司組織，與銀行等壟斷組織有密切關(guān)系，得到銀行壟斷組織公司組織，

5、與銀行等壟斷組織有密切關(guān)系，得到銀行壟斷組織的支持，取得低息貸款。的支持，取得低息貸款。u經(jīng)紀(jì)人不僅從貿(mào)易上獲得利潤，而且也從信貸資金的提供上獲經(jīng)紀(jì)人不僅從貿(mào)易上獲得利潤，而且也從信貸資金的提供上獲取收益。取收益。6 銀行對出口商的信貸：銀行對出口商的信貸：u國內(nèi)外銀行都可對出口商提供信貸。國內(nèi)外銀行都可對出口商提供信貸。u無抵押貸款（無抵押貸款（unsecured loans）：用以生產(chǎn)出口商品，）：用以生產(chǎn)出口商品，特別是出口商獲得外國訂單時，銀行都辦理這種貸款。特別是出口商獲得外國訂單時，銀行都辦理這種貸款。英美以透支方式英美以透支方式(over draft)辦理；法、德以特種帳戶辦理；

6、法、德以特種帳戶方式（方式（special account）辦理。）辦理。u抵押貸款：為進(jìn)行采購并積累預(yù)定出口商品儲備，以國抵押貸款：為進(jìn)行采購并積累預(yù)定出口商品儲備，以國內(nèi)貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進(jìn)行。內(nèi)貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進(jìn)行。u打包放款（打包放款（Packing Credit）u出口押匯出口押匯1、對出口商的信貸、對出口商的信貸72、對進(jìn)口商的信貸、對進(jìn)口商的信貸 出口商對進(jìn)口商提供的信貸（公司信貸）出口商對進(jìn)口商提供的信貸（公司信貸） 西方國家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加西方國家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加強(qiáng)商品的競爭能力，爭奪銷

7、售市場。強(qiáng)商品的競爭能力，爭奪銷售市場。 例如，美國出口商對外國進(jìn)口商提供信貸的期限有時在例如，美國出口商對外國進(jìn)口商提供信貸的期限有時在90120天之間。天之間。 銀行對進(jìn)口商提供的信貸銀行對進(jìn)口商提供的信貸 承兌信用承兌信用 放款放款 8（二）、保付代理業(yè)務(wù)（二）、保付代理業(yè)務(wù) 保付代理業(yè)務(wù)的概念保付代理業(yè)務(wù)的概念 保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史 保付代理業(yè)務(wù)流程保付代理業(yè)務(wù)流程 保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處91、保付代理業(yè)務(wù)的概念、保付代理業(yè)務(wù)的概念u在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿(mào)易在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿(mào)易短期融資業(yè)務(wù)中，

8、盛行一種短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種“保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù)”。 (factoring）有的譯為）有的譯為“應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)”、“承購承購應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，譯名逐，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱“保理保理”。u保付代理業(yè)務(wù)概念保付代理業(yè)務(wù)概念u保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供服務(wù)，在貨物裝船后（或服務(wù)提供完畢后），立即將服務(wù)，在貨物裝船后（或服務(wù)提供完畢后），立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣斷賣斷給承購應(yīng)收帳款

9、給承購應(yīng)收帳款的財務(wù)公司或?qū)ｉT組織（保理商），收進(jìn)全部或部分的財務(wù)公司或?qū)ｉT組織（保理商），收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通業(yè)務(wù)。貨款，從而取得資金融通業(yè)務(wù)。102、保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史、保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史u保付代理業(yè)務(wù)在資本主義國家已有很長的歷史。保付代理業(yè)務(wù)在資本主義國家已有很長的歷史。 工業(yè)革命后，英國工業(yè)革命后，英國紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當(dāng)時，英國紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當(dāng)時，英國已存在原始的保付代理業(yè)務(wù)，解決了這一矛盾。因為在紡織品出運后，已存在原始的保付代理業(yè)務(wù)，解決了這一矛盾。因為在紡織品出運后，出口商多將有關(guān)單據(jù)售予保

10、理商，及時收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴(kuò)大紡織品的出口商多將有關(guān)單據(jù)售予保理商，及時收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴(kuò)大紡織品的再生產(chǎn)。再生產(chǎn)。u到到19世紀(jì)，歐洲國家大規(guī)模向美國出售紡織品，保理業(yè)務(wù)在歐洲大陸世紀(jì)，歐洲國家大規(guī)模向美國出售紡織品，保理業(yè)務(wù)在歐洲大陸又獲得進(jìn)一步發(fā)展。又獲得進(jìn)一步發(fā)展。u20世紀(jì)初，美國在出口貿(mào)易融資中，也開展保理業(yè)務(wù)，隨著美國經(jīng)濟(jì)世紀(jì)初，美國在出口貿(mào)易融資中，也開展保理業(yè)務(wù)，隨著美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、貿(mào)易量的擴(kuò)大，保理業(yè)務(wù)也逐年增大。的發(fā)展、貿(mào)易量的擴(kuò)大，保理業(yè)務(wù)也逐年增大。u二戰(zhàn)后，保理商在國際范圍內(nèi)建立了聯(lián)合組織，加強(qiáng)同業(yè)間的聯(lián)系及二戰(zhàn)后，保理商在國際范圍內(nèi)建立了聯(lián)合組織，加強(qiáng)同業(yè)間的聯(lián)系及其

11、在國際結(jié)算領(lǐng)域中的地位和作用。其在國際結(jié)算領(lǐng)域中的地位和作用。u這些組織對紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機(jī)械產(chǎn)品這些組織對紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機(jī)械產(chǎn)品的出口帳款給予資金融通，并提供相關(guān)服務(wù)。的出口帳款給予資金融通，并提供相關(guān)服務(wù)。u1972年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成立了保付代理機(jī)構(gòu)，可以預(yù)計，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，保付代理業(yè)務(wù)立了保付代理機(jī)構(gòu)，可以預(yù)計，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，保付代理業(yè)務(wù)必將進(jìn)一步發(fā)展。必將進(jìn)一步發(fā)展。11保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展 起步階段起步階段

12、上世紀(jì)上世紀(jì)8080年代末，中國引入保理業(yè)務(wù)。中國銀年代末，中國引入保理業(yè)務(wù)。中國銀行開始與國外保理商合作，開展國際保理業(yè)務(wù)。行開始與國外保理商合作，開展國際保理業(yè)務(wù)。19921992年中國銀行正式開展國際保理業(yè)務(wù)，并于年中國銀行正式開展國際保理業(yè)務(wù)，并于19931993年加入世界最大的保理組織年加入世界最大的保理組織國際保理商聯(lián)國際保理商聯(lián)合會（合會（FCIFCI），），19941994年交通銀行開始辦理國際保年交通銀行開始辦理國際保理業(yè)務(wù)，并于同年加入理業(yè)務(wù)，并于同年加入FCIFCI。一直到一直到19991999年，中國保理業(yè)務(wù)一直處于緩慢發(fā)年，中國保理業(yè)務(wù)一直處于緩慢發(fā)展階段。展階段。1

13、2保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展 高速發(fā)展高速發(fā)展從從20002000年開始，中國保理業(yè)務(wù)開始進(jìn)入高速發(fā)年開始，中國保理業(yè)務(wù)開始進(jìn)入高速發(fā)展時期。展時期。大量銀行開始辦理國際保理業(yè)務(wù)，到目前為止，大量銀行開始辦理國際保理業(yè)務(wù)，到目前為止，至少有至少有2020家銀行開辦國際保理業(yè)務(wù)。家銀行開辦國際保理業(yè)務(wù)。FCIFCI中國會中國會員達(dá)到員達(dá)到1919家。家。保理業(yè)務(wù)種類由最初的出口保理發(fā)展到進(jìn)口保保理業(yè)務(wù)種類由最初的出口保理發(fā)展到進(jìn)口保理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。13保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展 原因原因市場需求市場需求：在國際貿(mào)易中，買方市場占主導(dǎo)地位

14、，賒銷成：在國際貿(mào)易中，買方市場占主導(dǎo)地位，賒銷成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多，為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多，如占壓流動資金、進(jìn)口商信用風(fēng)險控制、應(yīng)收賬款管理、如占壓流動資金、進(jìn)口商信用風(fēng)險控制、應(yīng)收賬款管理、商帳追收?？蛻粜枰槍d銷的融資方案。商帳追收?？蛻粜枰槍d銷的融資方案。銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來源，為中小企業(yè)融資提供便利。源，為中小企業(yè)融資提供便利。國家政策法規(guī)的支持國家政策法規(guī)的支持：合同法合同法、外匯管理局、外匯管理局關(guān)于出關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項下收匯核銷管理有

15、關(guān)問題的通知口保付代理業(yè)務(wù)項下收匯核銷管理有關(guān)問題的通知，財，財政部政部關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)會計處理的暫行規(guī)定關(guān)會計處理的暫行規(guī)定，物權(quán)法物權(quán)法與應(yīng)收賬款質(zhì)押登與應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)。記系統(tǒng)。14國際保理商聯(lián)合會（國際保理商聯(lián)合會（FCI）簡介）簡介u在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿(mào)在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿(mào)易短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種易短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種“保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù)”。 (factoring(factoring）有的譯為）有的譯為“應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)”、“承購應(yīng)

16、收帳款業(yè)務(wù)承購應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱“保理保理”。 FCIFCI（http:/www.fci.nl/home）成立于成立于19681968年，在年，在荷蘭注冊，是全球最大的保理商協(xié)會組織，目前有荷蘭注冊，是全球最大的保理商協(xié)會組織，目前有會員會員240240多家，分布在全球多家，分布在全球6060多個國家和地區(qū)，其多個國家和地區(qū)，其宗旨為促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)國際保理業(yè)宗旨為促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)規(guī)則的運用。務(wù)規(guī)則的運用。20092009年年FCIFCI保理業(yè)務(wù)量達(dá)到保理

17、業(yè)務(wù)量達(dá)到10823.8610823.86億美元，占全球保理業(yè)務(wù)量的億美元，占全球保理業(yè)務(wù)量的59%59%。15中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 中國保理商協(xié)會中國保理商協(xié)會20062006年年1111月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商銀行等銀行等1212家中外資銀行在京共同成立了家中外資銀行在京共同成立了“中國保理商協(xié)中國保理商協(xié)會會”，這是我國第一個保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。，這是我國第一個保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。 中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會20092009年年3 3月月1010日，中國銀行業(yè)協(xié)會在中國保

18、理商協(xié)會的基日，中國銀行業(yè)協(xié)會在中國保理商協(xié)會的基礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會（礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會（FAC,Factors Association FAC,Factors Association of Chinaof China）共有）共有1717家中外資銀行參加。家中外資銀行參加。16附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系 有的國家為經(jīng)營保付代理業(yè)務(wù)專門建立商行，有的國家為經(jīng)營保付代理業(yè)務(wù)專門建立商行，有的國家則有財務(wù)公司經(jīng)營該項業(yè)務(wù)。通過有的國家則有財務(wù)公司經(jīng)營該項業(yè)務(wù)。通過FCIFCI，各國保理公司互換進(jìn)口商的資信情報，各國保理公司互換進(jìn)口商的資信情報，掌握進(jìn)口商的付款能

19、力，以使貨款回收達(dá)到掌握進(jìn)口商的付款能力，以使貨款回收達(dá)到最高比例。最高比例。 保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，業(yè)務(wù)靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。業(yè)務(wù)靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。17附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系 保付代理商行或商業(yè)財務(wù)公司一般都是獨立保付代理商行或商業(yè)財務(wù)公司一般都是獨立組織，具有獨立的法人資格，但他們大多是組織，具有獨立的法人資格，但他們大多是由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在美國的保理商，一般叫商業(yè)財務(wù)公司，其中美國的保理商，一般叫商業(yè)財務(wù)公司，其中有有5

20、0%50%是由商業(yè)銀行出資建立的。是由商業(yè)銀行出資建立的。http:/ 申請傳遞，提出信用風(fēng)險擔(dān)保申請傳遞，提出信用風(fēng)險擔(dān)保5 信息反饋，信用擔(dān)保承諾信息反饋，信用擔(dān)保承諾8 單據(jù)傳遞，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款9 帳款劃回帳款劃回 出口出口 保理商保理商 進(jìn)口進(jìn)口 保理商保理商 出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商2 提出申請?zhí)岢錾暾? 書面簽約書面簽約7 貨物出運，單貨物出運，單據(jù)賣斷據(jù)賣斷 1 貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談4 資信調(diào)查資信調(diào)查8 單據(jù)傳遞，催單據(jù)傳遞，催收帳款收帳款9 帳款劃回，交帳款劃回，交易終結(jié)易終結(jié) 7 發(fā)貨發(fā)貨191、四個當(dāng)事方四個當(dāng)事方出口方、進(jìn)口方、出口保理商、進(jìn)口保理商出口方、進(jìn)

21、口方、出口保理商、進(jìn)口保理商2、三個環(huán)節(jié)三個環(huán)節(jié)額度申請與核準(zhǔn)額度申請與核準(zhǔn)出單與融資出單與融資催收與結(jié)算催收與結(jié)算保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點201、貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談： 出口商以賒銷方式向進(jìn)口商賣商品，貿(mào)易洽談時不一出口商以賒銷方式向進(jìn)口商賣商品，貿(mào)易洽談時不一定說明通過保理收取貨款。定說明通過保理收取貨款。2、提出申請?zhí)岢錾暾垼?出口商向出口保理商提出申請，申請內(nèi)容應(yīng)具體，如出口商向出口保理商提出申請，申請內(nèi)容應(yīng)具體，如進(jìn)口商的名稱、地址、法人代表、所在國家或地區(qū)，進(jìn)口商的名稱、地址、法人代表、所在國家或地區(qū)，商品名稱、數(shù)量、賒銷金額、期限及全年累積賒銷金商品名稱、數(shù)量、賒銷金

22、額、期限及全年累積賒銷金額，交易中有無傭金，回扣、暗扣等均應(yīng)說明。如有額，交易中有無傭金，回扣、暗扣等均應(yīng)說明。如有隱瞞，將來發(fā)生問題，保理商不承擔(dān)信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)隱瞞，將來發(fā)生問題，保理商不承擔(dān)信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任，并可以追索。任，并可以追索。 體現(xiàn)誠實、信用、平等原則。體現(xiàn)誠實、信用、平等原則。保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點213、申請傳遞申請傳遞 提出信用風(fēng)險擔(dān)保。出口保理商向進(jìn)口保理商傳遞申提出信用風(fēng)險擔(dān)保。出口保理商向進(jìn)口保理商傳遞申請，并要求進(jìn)口保理商對出口商向進(jìn)口商提供的信用請，并要求進(jìn)口保理商對出口商向進(jìn)口商提供的信用風(fēng)險進(jìn)行擔(dān)保。風(fēng)險進(jìn)行擔(dān)保。4、資信調(diào)查資信調(diào)查： 進(jìn)口

23、保理商對進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，如交易情況與進(jìn)口保理商對進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，如交易情況與進(jìn)口商資信情況相稱，進(jìn)口保理商則接受申請，否則進(jìn)口商資信情況相稱，進(jìn)口保理商則接受申請，否則拒絕。拒絕。 調(diào)查結(jié)果必須在調(diào)查結(jié)果必須在14天內(nèi)進(jìn)行答復(fù)，如果不能按時完成，天內(nèi)進(jìn)行答復(fù)，如果不能按時完成，要向出口保理商說明原因，并要求出口保理商進(jìn)一步要向出口保理商說明原因，并要求出口保理商進(jìn)一步補(bǔ)充有關(guān)信息材料。補(bǔ)充有關(guān)信息材料。保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點225、信息反饋，信用擔(dān)保承諾信息反饋，信用擔(dān)保承諾 作為債務(wù)人的進(jìn)口商如符合條件，進(jìn)口保理商愿承諾信用作為債務(wù)人的進(jìn)口商如符合條件，進(jìn)口保理

24、商愿承諾信用風(fēng)險，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認(rèn)。明確每筆交易風(fēng)險，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認(rèn)。明確每筆交易最高賒銷金額與全年累計賒銷金額，在此金額內(nèi)保理商承最高賒銷金額與全年累計賒銷金額，在此金額內(nèi)保理商承擔(dān)信用風(fēng)險。擔(dān)信用風(fēng)險。 進(jìn)口保理商信用風(fēng)險擔(dān)保生效的前提是：第一，出口商提進(jìn)口保理商信用風(fēng)險擔(dān)保生效的前提是：第一，出口商提交債權(quán)轉(zhuǎn)讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。交債權(quán)轉(zhuǎn)讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。6、書面簽約書面簽約： 出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出口商與進(jìn)口商每單筆交易合同簽訂一個協(xié)議，也可以口商

25、與進(jìn)口商每單筆交易合同簽訂一個協(xié)議，也可以根據(jù)一定時期內(nèi)出口商與該進(jìn)口商的多筆交易簽訂一根據(jù)一定時期內(nèi)出口商與該進(jìn)口商的多筆交易簽訂一個總協(xié)議。個總協(xié)議。保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點237、貨物出運，單據(jù)賣斷貨物出運，單據(jù)賣斷 出口商出運貨物后，將附有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商字出口商出運貨物后，將附有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商字樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，給予出口商全部或一部分資金融通。給予出口商全部或一部分資金融通。8、單據(jù)傳遞

26、，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款： 出口保理商將第出口保理商將第7項有關(guān)單據(jù)傳遞給進(jìn)口保理商，根項有關(guān)單據(jù)傳遞給進(jìn)口保理商，根據(jù)票據(jù)的付款日期向進(jìn)口商（也即債務(wù)人）催收帳款據(jù)票據(jù)的付款日期向進(jìn)口商（也即債務(wù)人）催收帳款保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點249、帳款劃回，交易終結(jié)帳款劃回，交易終結(jié) 進(jìn)口保理商收到進(jìn)口商所付貨款后，將資金劃撥給出進(jìn)口保理商收到進(jìn)口商所付貨款后，將資金劃撥給出口保理商，保理交易終結(jié)。口保理商，保理交易終結(jié)。 如果票據(jù)到期日進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或無理拒付，進(jìn)口如果票據(jù)到期日進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或無理拒付，進(jìn)口保理商仍應(yīng)承擔(dān)支付義務(wù)。保理商仍應(yīng)承擔(dān)支付義務(wù)。 如進(jìn)口保理商拖延

27、支付，他應(yīng)承擔(dān)拖延利息。如進(jìn)口保理商拖延支付，他應(yīng)承擔(dān)拖延利息。 如果進(jìn)口商對貨款支付與爭議，出口保理商應(yīng)于發(fā)票如果進(jìn)口商對貨款支付與爭議，出口保理商應(yīng)于發(fā)票到期日的到期日的90天內(nèi)收到該項爭議通知，在天內(nèi)收到該項爭議通知，在180天內(nèi)爭議天內(nèi)爭議得到協(xié)商解決，進(jìn)口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進(jìn)行貨得到協(xié)商解決，進(jìn)口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進(jìn)行貨款支付?？钪Ц丁?如爭議通過法院裁決，根據(jù)裁決結(jié)果，如爭議通過法院裁決，根據(jù)裁決結(jié)果，3年內(nèi)，進(jìn)口年內(nèi)，進(jìn)口保理商仍須承擔(dān)支付義務(wù)。保理商仍須承擔(dān)支付義務(wù)。保付代理業(yè)務(wù)流程要點保付代理業(yè)務(wù)流程要點25增加營業(yè)額增加營業(yè)額4、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處、保付代理業(yè)

28、務(wù)對客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 以以O(shè)/A優(yōu)惠付款條優(yōu)惠付款條件，以有限的資件，以有限的資本購進(jìn)更多貨物，本購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，加快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額。擴(kuò)大營業(yè)額。 出口商出口商 對于新的或現(xiàn)有的進(jìn)對于新的或現(xiàn)有的進(jìn)口商提供更有利的口商提供更有利的O/A付款條件，以拓展市付款條件，以拓展市場，增加營業(yè)額。場，增加營業(yè)額。附：附：O/A付款條件：賒銷貿(mào)易付款條件：賒銷貿(mào)易26風(fēng)險保障風(fēng)險保障4、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 對進(jìn)口商的履約對進(jìn)口商的履約行為有更強(qiáng)的控行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)制，避免欺詐風(fēng)險。險。 出口商出口商 保理商承擔(dān)信貸風(fēng)險，保

29、理商承擔(dān)信貸風(fēng)險，出口商可以得到出口商可以得到100%的收款保障。的收款保障。 保理商有時在票據(jù)到保理商有時在票據(jù)到期日前，期日前，先向出口商先向出口商支付支付8080的貨款，其的貨款，其余余2020待進(jìn)口商付款待進(jìn)口商付款后再予支付。后再予支付。27節(jié)約成本節(jié)約成本4、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 省卻單證交易費省卻單證交易費用。用。 出口商出口商 出口商多為中小企業(yè)，出口商多為中小企業(yè)，保理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)資信調(diào)保理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)資信調(diào)查，賬務(wù)管理和賬款查，賬務(wù)管理和賬款追收都由保理商負(fù)責(zé)，追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本。管理成本。2

30、8簡化手續(xù)簡化手續(xù)4、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 在批注信用額度在批注信用額度后，購買手續(xù)簡后，購買手續(xù)簡化，進(jìn)貨便捷。化，進(jìn)貨便捷。 出口商出口商 省卻一切單證交易的省卻一切單證交易的繁瑣手續(xù)。繁瑣手續(xù)。29 其他其他 有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債/ /資產(chǎn)資產(chǎn)比率，有利于企業(yè)有價證券上市及其進(jìn)一比率，有利于企業(yè)有價證券上市及其進(jìn)一步融資。步融資。 規(guī)避匯率風(fēng)險，出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變規(guī)避匯率風(fēng)險，出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌?，提前結(jié)匯。為即期，提前結(jié)匯。 提前核銷退稅，出口商可以在無追索權(quán)保提前核銷退稅，出口商可以在

31、無追索權(quán)保理融資的同時出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅理融資的同時出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅手續(xù)。手續(xù)。4、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對客戶的益處30 出口保理業(yè)務(wù)對出口商的保障不僅僅在于進(jìn)口商出口保理業(yè)務(wù)對出口商的保障不僅僅在于進(jìn)口商破產(chǎn)或無理拒付后的賠償，更在于利用國外進(jìn)口破產(chǎn)或無理拒付后的賠償，更在于利用國外進(jìn)口保理商對當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商的了解來降低甚至避免潛在保理商對當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商的了解來降低甚至避免潛在風(fēng)險。風(fēng)險。 20082008年年1111月，美國第二大電子產(chǎn)品零售商總部位月，美國第二大電子產(chǎn)品零售商總部位于弗吉尼亞的電路城公司于弗吉尼亞的電路城公司(Circuit City Stores

32、 Inc.)宣布申請破產(chǎn)保護(hù)，裁員宣布申請破產(chǎn)保護(hù)，裁員68006800人人, ,并對其美國并對其美國150150多家分店進(jìn)行破產(chǎn)大甩賣。多家分店進(jìn)行破產(chǎn)大甩賣。 許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權(quán)人等待破產(chǎn)許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權(quán)人等待破產(chǎn)清算，而與之有密切經(jīng)貿(mào)往來的我國兩家企業(yè)則清算，而與之有密切經(jīng)貿(mào)往來的我國兩家企業(yè)則通過保理業(yè)務(wù)的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時通過保理業(yè)務(wù)的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時得到了風(fēng)險預(yù)警，從而在危機(jī)來臨之前全身而退，得到了風(fēng)險預(yù)警，從而在危機(jī)來臨之前全身而退，沒有受到損失。沒有受到損失。案例分析案例分析31 20072007年初，我國出口企業(yè)年初，我國出

33、口企業(yè)A A和和B B針對電路城公司的針對電路城公司的應(yīng)收賬款向中國銀行申請辦理出口保理業(yè)務(wù)，中應(yīng)收賬款向中國銀行申請辦理出口保理業(yè)務(wù)，中國銀行分別向美國的進(jìn)口保理商國銀行分別向美國的進(jìn)口保理商C C和和D D提出敘做出提出敘做出口保理業(yè)務(wù)申請，并獲得保理額度各口保理業(yè)務(wù)申請，并獲得保理額度各40004000萬美元，萬美元，到期日為到期日為20082008年年6 6月月3030日。后為配合客戶擴(kuò)大銷日。后為配合客戶擴(kuò)大銷售的迫切需要，在售的迫切需要，在20072007年的年的7 7月底和月底和9 9月中旬，先月中旬，先后將兩個保理額度調(diào)增至后將兩個保理額度調(diào)增至70007000萬和萬和6000

34、6000萬美元。萬美元。 20082008年初，隨著電路城公司經(jīng)營狀況惡化，進(jìn)口年初，隨著電路城公司經(jīng)營狀況惡化，進(jìn)口保理商保理商C C和和D D分別以不同方式對中國銀行做出風(fēng)險分別以不同方式對中國銀行做出風(fēng)險預(yù)警，降低進(jìn)口商信用額度，并將賒賬期由預(yù)警，降低進(jìn)口商信用額度，并將賒賬期由9090天天縮短為縮短為7575天，對此，中國銀行及時向客戶進(jìn)行了天，對此，中國銀行及時向客戶進(jìn)行了反饋，并建議及時調(diào)整對電路城的銷售額度。反饋，并建議及時調(diào)整對電路城的銷售額度。案例分析案例分析32 20082008年年6 6月月3030日，隨著保理額度的到期和電路城日，隨著保理額度的到期和電路城公司經(jīng)營狀況的

35、進(jìn)一步惡化，中國銀行和進(jìn)口保公司經(jīng)營狀況的進(jìn)一步惡化，中國銀行和進(jìn)口保理商，密切配合，及時通知企業(yè)，終止了保理額理商，密切配合，及時通知企業(yè)，終止了保理額度。度。 通過保理商的信息傳遞和風(fēng)險預(yù)警，兩家企業(yè)均通過保理商的信息傳遞和風(fēng)險預(yù)警，兩家企業(yè)均自自20082008年初大幅削減對電路城的銷售額，并于年初大幅削減對電路城的銷售額，并于20082008年年6 6月月3030日保理額度到期后采取了相應(yīng)的風(fēng)日保理額度到期后采取了相應(yīng)的風(fēng)險控制措施：險控制措施：A A公司終止了對電路城的銷售，公司終止了對電路城的銷售，B B公公司改用信用證結(jié)算方式，以銀行信用作為第一還司改用信用證結(jié)算方式，以銀行信用

36、作為第一還款來源，款來源，20082008年年8 8月初，在進(jìn)口保理商的積極配月初，在進(jìn)口保理商的積極配合下，我國兩家企業(yè)順利收回保理項下對電路城合下，我國兩家企業(yè)順利收回保理項下對電路城公司的所有應(yīng)收賬款。公司的所有應(yīng)收賬款。案例分析案例分析33二、出口信貸概述二、出口信貸概述 出口信貸概念出口信貸概念 出口信貸產(chǎn)生的歷史背景出口信貸產(chǎn)生的歷史背景 出口信貸特點出口信貸特點 出口信貸的主要融資形式出口信貸的主要融資形式34案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 南車集團(tuán)出口伊朗高檔鐵路客車南車集團(tuán)出口伊朗高檔鐵路客車 伊朗德黑蘭鐵路運輸公司從我國某機(jī)車制造廠進(jìn)口伊朗德黑蘭鐵路運輸公司從我國某機(jī)車制

37、造廠進(jìn)口一批機(jī)車、客車車廂，價值一批機(jī)車、客車車廂，價值30003000萬美元。萬美元。 伊朗提出延期付款，即在機(jī)車及車廂運抵德黑蘭后，伊朗提出延期付款，即在機(jī)車及車廂運抵德黑蘭后，每半年付款一次，付款期限長達(dá)每半年付款一次，付款期限長達(dá)7 7年，這就使得中年，這就使得中方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問題（方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問題（2 2億多元人億多元人民幣）。民幣）。 鐵路運輸機(jī)車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以鐵路運輸機(jī)車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以向我國進(jìn)出口銀行申請出口賣方信貸加以解決。向我國進(jìn)出口銀行申請出口賣方信貸加以解決。35案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 按照國際慣

38、例，經(jīng)營出口信貸的銀行只提供按照國際慣例，經(jīng)營出口信貸的銀行只提供85%85%資金融通。資金融通。因此，出口商必須要求進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同的時候支付因此，出口商必須要求進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同的時候支付設(shè)備價款設(shè)備價款15%15%的定金，并且要求進(jìn)口商的有關(guān)銀行對其向出的定金，并且要求進(jìn)口商的有關(guān)銀行對其向出口商延期付款履約義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保?？谏萄悠诟犊盥募s義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。 于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運輸公司簽訂合同，按于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運輸公司簽訂合同，按照國際慣例在簽訂合同時支付照國際慣例在簽訂合同時支付15%15%貨款定金，并由伊朗一流貨款定金，并由伊朗一流銀行對其延期付款義務(wù)進(jìn)行

39、擔(dān)保。銀行對其延期付款義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。 隨后，我方機(jī)車廠按中國進(jìn)出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要隨后，我方機(jī)車廠按中國進(jìn)出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要求備齊文件，遞交可行性研究報告，將延期付款的收匯權(quán)求備齊文件，遞交可行性研究報告，將延期付款的收匯權(quán)抵押給中國進(jìn)出口銀行，抵押給中國進(jìn)出口銀行，辦理了辦理了出口信貸保險出口信貸保險手續(xù)手續(xù)。最后最后該廠同中國進(jìn)出口銀行簽訂該廠同中國進(jìn)出口銀行簽訂出口賣方信貸出口賣方信貸協(xié)議，協(xié)議，解決了機(jī)解決了機(jī)車出口所需資金問題，使得這筆利潤可觀的出口業(yè)務(wù)得以車出口所需資金問題，使得這筆利潤可觀的出口業(yè)務(wù)得以實現(xiàn)。實現(xiàn)。36案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 中國進(jìn)出口銀行

40、中國進(jìn)出口銀行20102010年年報重大項目年年報重大項目37（一）出口信貸概念（一）出口信貸概念u出口信貸是一種國家信貸方式，是西方國家為了出口信貸是一種國家信貸方式，是西方國家為了支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出口、加強(qiáng)國際競爭支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出口、加強(qiáng)國際競爭能力，以對本國的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸能力，以對本國的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵本國的銀行對本國出口商或外擔(dān)保的方法，鼓勵本國的銀行對本國出口商或外國的進(jìn)口商提供利率較低貸款，以解決本國出口國的進(jìn)口商提供利率較低貸款，以解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國外進(jìn)口商對本國出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國外進(jìn)口商對本國

41、出口商支付貨款所需要的一種融資方式。商支付貨款所需要的一種融資方式。u出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險或擔(dān)保出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險或擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)容。業(yè)務(wù)內(nèi)容。u保險或擔(dān)保是出口信貸的基礎(chǔ)，融資是出口信貸保險或擔(dān)保是出口信貸的基礎(chǔ)，融資是出口信貸的核心。的核心。38 對外貿(mào)易對外貿(mào)易短期短期信貸一般在信貸一般在一年以內(nèi)一年以內(nèi)，只能滿足，只能滿足商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金需要。商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金需要。u一些大型機(jī)械設(shè)備，周轉(zhuǎn)期長，成交額大，進(jìn)一些大型機(jī)械設(shè)備，周轉(zhuǎn)期長，成交額大，進(jìn)出口商則需要較長時期的信貸支持。出口商則需要較長時期的信貸支持。u經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國

42、家的商業(yè)銀行和對外貿(mào)易銀行常對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行和對外貿(mào)易銀行常對本國出口商或國外的進(jìn)口商發(fā)放期限在本國出口商或國外的進(jìn)口商發(fā)放期限在15年年或或5年以上的對外貿(mào)易中長期信貸，給予資金融年以上的對外貿(mào)易中長期信貸，給予資金融通。以促進(jìn)本國大型成套設(shè)備的出口。通。以促進(jìn)本國大型成套設(shè)備的出口。u對外貿(mào)易中長期信貸不僅具有向進(jìn)出口商融資對外貿(mào)易中長期信貸不僅具有向進(jìn)出口商融資的作用，而且還是壟斷資本爭奪銷售市場的武的作用，而且還是壟斷資本爭奪銷售市場的武器。器。（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景391.對外貿(mào)易中長期信貸利率，一般低于相同條件對外貿(mào)易中長期信貸利率，一般低

43、于相同條件下的資金貸方市場利率，利率差由國家補(bǔ)貼下的資金貸方市場利率，利率差由國家補(bǔ)貼。u大型機(jī)械設(shè)備制造業(yè)在西方國家的經(jīng)濟(jì)中占有重要大型機(jī)械設(shè)備制造業(yè)在西方國家的經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，其產(chǎn)品價格高，交易金額大。在壟斷資本的地位，其產(chǎn)品價格高，交易金額大。在壟斷資本已占領(lǐng)本國銷售市場的情況下，加強(qiáng)這些資本貨物已占領(lǐng)本國銷售市場的情況下，加強(qiáng)這些資本貨物的出口，對西方國家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。的出口，對西方國家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。u為了加強(qiáng)本國機(jī)械設(shè)備的競爭能力，主要發(fā)達(dá)國家為了加強(qiáng)本國機(jī)械設(shè)備的競爭能力，主要發(fā)達(dá)國家銀行以低利率向外國進(jìn)口商或本國出口商提供中長銀行以低利率向外國進(jìn)口商或本國出

44、口商提供中長期貸款，其利率差額由本國政府補(bǔ)貼期貸款，其利率差額由本國政府補(bǔ)貼。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點402、對外貿(mào)易中長期信貸的發(fā)放與信貸保險結(jié)合。、對外貿(mào)易中長期信貸的發(fā)放與信貸保險結(jié)合。 中長期對外貿(mào)易信貸償還期長，金額大，發(fā)中長期對外貿(mào)易信貸償還期長，金額大，發(fā)放貸款的銀行存在較大風(fēng)險，為了減緩出口放貸款的銀行存在較大風(fēng)險，為了減緩出口國家銀行發(fā)放中長期信貸的后顧之憂，發(fā)達(dá)國家銀行發(fā)放中長期信貸的后顧之憂，發(fā)達(dá)國家一般都設(shè)有國家信貸保險機(jī)構(gòu)，對銀行國家一般都設(shè)有國家信貸保險機(jī)構(gòu)，對銀行發(fā)放中長期信貸給予保險或擔(dān)保。發(fā)放中長期信貸給予保險或擔(dān)保。u如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保

45、險機(jī)構(gòu)利用如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保險機(jī)構(gòu)利用國家資金給予賠償國家資金給予賠償，從而加大本國出口商在，從而加大本國出口商在國外市場的競爭能力，促進(jìn)資本貨物出口。國外市場的競爭能力，促進(jìn)資本貨物出口。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點41 國家成立專門發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，國家成立專門發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，管理與分配國際信貸資金，特別是中長期信貸管理與分配國際信貸資金，特別是中長期信貸資金。資金。u發(fā)達(dá)國家提供的對外貿(mào)易中長期信貸，直接由商業(yè)銀發(fā)達(dá)國家提供的對外貿(mào)易中長期信貸，直接由商業(yè)銀行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則由國行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則

46、由國家專設(shè)的出口信貸機(jī)構(gòu)予以支持。家專設(shè)的出口信貸機(jī)構(gòu)予以支持。u有些國家對一定類型的中長期貸款，直接由出口信貸有些國家對一定類型的中長期貸款，直接由出口信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放，利用國家資金支持對外貿(mào)易中長期信貸，機(jī)構(gòu)發(fā)放，利用國家資金支持對外貿(mào)易中長期信貸，可彌補(bǔ)私人銀行資金不足，改善本國出口信貸條件，可彌補(bǔ)私人銀行資金不足，改善本國出口信貸條件，加強(qiáng)本國出口商爭奪國外銷售市場的力量。加強(qiáng)本國出口商爭奪國外銷售市場的力量。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點42 二戰(zhàn)后：二戰(zhàn)后：u對銀行來說，出口信貸主要的融資形式有：對銀行來說，出口信貸主要的融資形式有： 賣方信貸；賣方信貸； 買方信貸；買方信貸；

47、福費廷（福費廷（forfaiting） 混合信用貸款；混合信用貸款； 簽訂存款協(xié)議；簽訂存款協(xié)議； 向?qū)Ψ姐y行存款等。向?qū)Ψ姐y行存款等。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式431.賣方信貸賣方信貸是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時所中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時所遇到資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國銀行向出口遇到資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。商提供的低利率優(yōu)惠貸款。2.買方信貸買方信貸是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易是指在大型機(jī)械及成套設(shè)

48、備等資本品的出口貿(mào)易中，由出口商所在國銀行為進(jìn)口商或通過進(jìn)口商中，由出口商所在國銀行為進(jìn)口商或通過進(jìn)口商所在國銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國資本所在國銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國資本品出口的低利率優(yōu)惠貸款。品出口的低利率優(yōu)惠貸款。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式44 19651965年開始在西歐國家推行，近年來，在西歐年開始在西歐國家推行，近年來，在西歐國家特別是在德國和瑞士與發(fā)展中國家和原東國家特別是在德國和瑞士與發(fā)展中國家和原東歐國家間的設(shè)備貿(mào)易中普遍得到發(fā)展。歐國家間的設(shè)備貿(mào)易中普遍得到發(fā)展。 福費廷是指在大型成套設(shè)備的國際貿(mào)易中，當(dāng)福費廷是指在大型成套設(shè)備

49、的國際貿(mào)易中，當(dāng)出口商以賒銷方式賣出商品時，將經(jīng)過其預(yù)先出口商以賒銷方式賣出商品時，將經(jīng)過其預(yù)先選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認(rèn)可的擔(dān)保行擔(dān)保選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認(rèn)可的擔(dān)保行擔(dān)保過的本票（或經(jīng)過進(jìn)口商承兌，擔(dān)保行擔(dān)保過過的本票（或經(jīng)過進(jìn)口商承兌，擔(dān)保行擔(dān)保過的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買單信貸、喪失追索權(quán)的貼現(xiàn)。單信貸、喪失追索權(quán)的貼現(xiàn)。3 3、福費廷（、福費廷（Forfaiting）45u出口商與進(jìn)口商洽談設(shè)備、資本物品貿(mào)易時，如欲使用出口商與進(jìn)口商洽談設(shè)備、資本物

50、品貿(mào)易時，如欲使用福費廷，應(yīng)事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便福費廷，應(yīng)事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便做好各項信貸安排做好各項信貸安排 。u出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費廷。出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費廷。u進(jìn)口商擔(dān)保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔(dān)保行進(jìn)口商擔(dān)保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔(dān)保行確定后，進(jìn)出口商才簽訂貿(mào)易合同。確定后，進(jìn)出口商才簽訂貿(mào)易合同。u出口商發(fā)貨后，將全套貨運單據(jù)通過銀行寄送進(jìn)口商，出口商發(fā)貨后，將全套貨運單據(jù)通過銀行寄送進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票或本票。以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票或本票。

51、u出口商獲得合格票據(jù)后，按照與買進(jìn)票據(jù)的銀行或金融出口商獲得合格票據(jù)后，按照與買進(jìn)票據(jù)的銀行或金融公司的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該票據(jù)的公司的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（1）福費廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容）福費廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容46附：福費廷業(yè)務(wù)案例附：福費廷業(yè)務(wù)案例 我國機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)我國機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)A A公司擬向中東某國公司擬向中東某國B B公司出口機(jī)械設(shè)備。該種設(shè)備的市場為買公司出口機(jī)械設(shè)備。該種設(shè)備的市場為買方市場，市場競爭激烈，方市場，市場競爭激烈，A A公司面臨以下情公司面臨以下情況：況： （1 1）B B公司資金緊張，但

52、在其國內(nèi)融資成公司資金緊張，但在其國內(nèi)融資成本很高，希望本很高，希望A A公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期限限1 1年。年。A A公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對資金需求較大，在各銀行的授信額度已基資金需求較大，在各銀行的授信額度已基本用滿。本用滿。47附：福費廷業(yè)務(wù)案例附：福費廷業(yè)務(wù)案例 （2 2）B B公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖然然B B公司同意采用信用證方式結(jié)算，但開證公司同意采用信用證方式結(jié)算，但開證銀行銀行C C銀行規(guī)模較小，銀行規(guī)模較小，A A公司對該銀行了解公司對該銀行了解甚少。甚少。 （3 3）A A公司

53、預(yù)計人民幣在一年內(nèi)升值，如公司預(yù)計人民幣在一年內(nèi)升值，如等一年后再收回等一年后再收回 貨款，有可能面臨較大匯貨款，有可能面臨較大匯率風(fēng)險。率風(fēng)險。 A A公司與中國銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望公司與中國銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望提供解決方案。提供解決方案。48附：福費廷業(yè)務(wù)案例附：福費廷業(yè)務(wù)案例 為滿足為滿足A A公司融資、規(guī)避風(fēng)險、減少應(yīng)收賬公司融資、規(guī)避風(fēng)險、減少應(yīng)收賬款等多方面需求，中國銀行法蘭克福分行款等多方面需求，中國銀行法蘭克福分行設(shè)計了福費廷融資方案，設(shè)計了福費廷融資方案， A A公司最終采用公司最終采用了中國銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)了中國銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)談判中

54、成功將融資成本計入商品價格。業(yè)談判中成功將融資成本計入商品價格。業(yè)務(wù)過程如下：務(wù)過程如下： （1 1）C C銀行開來見票銀行開來見票360360天遠(yuǎn)期承兌信用證。天遠(yuǎn)期承兌信用證。 （2 2）A A公司備貨發(fā)運后，繕制單據(jù)交往中公司備貨發(fā)運后，繕制單據(jù)交往中國銀行法蘭克福分行。國銀行法蘭克福分行。49附：福費廷業(yè)務(wù)案例附：福費廷業(yè)務(wù)案例 （3 3）中國銀行法蘭克福分行審單無誤后寄）中國銀行法蘭克福分行審單無誤后寄單至單至C C銀行。銀行。 （4 4）C C銀行發(fā)來承兌電，確任到期付款責(zé)銀行發(fā)來承兌電，確任到期付款責(zé)任。任。 （5 5）中國銀行法蘭克福分行占用）中國銀行法蘭克福分行占用C C銀行

55、授銀行授信額度，為信額度，為A A公司進(jìn)行無追索權(quán)貼現(xiàn)融資，公司進(jìn)行無追索權(quán)貼現(xiàn)融資，并結(jié)匯入賬。并結(jié)匯入賬。50附：福費廷業(yè)務(wù)案例附：福費廷業(yè)務(wù)案例 （6 6）中國銀行法蘭克福分行為）中國銀行法蘭克福分行為A A公司出具出口收公司出具出口收匯核銷專用聯(lián)，匯核銷專用聯(lián)，A A公司公司 憑以辦理出口收匯核銷和憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。退稅手續(xù)。 通過福費廷業(yè)務(wù)，通過福費廷業(yè)務(wù)，A A公司不但用遠(yuǎn)期付款的條件贏公司不但用遠(yuǎn)期付款的條件贏得了客戶，而且在無需占用其授信額度的情況下，得了客戶，而且在無需占用其授信額度的情況下，獲得無追索權(quán)融資，解決了資金緊張的難題。獲得無追索權(quán)融資，解決了資金緊

56、張的難題。 有效規(guī)避了買方信用風(fēng)險、國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險有效規(guī)避了買方信用風(fēng)險、國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險等各項遠(yuǎn)期收匯項下風(fēng)險，同時獲得提前退稅，等各項遠(yuǎn)期收匯項下風(fēng)險，同時獲得提前退稅，成功將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財務(wù)報成功將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財務(wù)報表。表。513、福費廷的業(yè)務(wù)流程、福費廷的業(yè)務(wù)流程7 分期收回貨款分期收回貨款5 票據(jù)互換票據(jù)互換出口商往出口商往來銀行來銀行進(jìn)口商往進(jìn)口商往來銀行來銀行 出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商6 票據(jù)無追索權(quán)票據(jù)無追索權(quán)地貼現(xiàn)地貼現(xiàn)5 提單等換擔(dān)保提單等換擔(dān)保過本票、匯票過本票、匯票1 1 申請、受理福申請、受理福費廷業(yè)務(wù)費廷業(yè)務(wù) 1 貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談7 分期支付貨款分期支付貨款5 本票、匯票換本票、匯票換提單提單3 票據(jù)擔(dān)保票據(jù)擔(dān)保4 備貨、制單、發(fā)貨備貨、制單、發(fā)貨擔(dān)保行擔(dān)保行議付行議付行金融公司金融公司2 簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同52 相同點：相同點： 福費廷業(yè)務(wù)是出口商所在地銀行買進(jìn)遠(yuǎn)期票據(jù)，扣除福費廷業(yè)務(wù)是出口商所在地銀行買進(jìn)遠(yuǎn)期票據(jù)，扣除利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務(wù)。利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務(wù)。 不同點：不同點：u一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。能