ETF套利策略適用于哪種交易場景

ETF套利策略適用于哪種交易場景？引言ETF套利是因為ETF存在一級市場和二級市場兩種交易方式，一級市場是通過申購或者贖回的方式進行交易，而二級市場則是通過買入或者賣出的方式進行交易，在一級市場交易的時候看的是基金的凈值（IOPV），每日只有一個基金凈值，而且當天的凈值需要收盤以后才知道，在申購的時候是不知道凈值是多少的，只能通過指數(shù)的持倉股來估算當天的凈值是漲還是跌；而在二級市場交易的時候，跟股票是一樣的，價格在交易時間內(nèi)是實時變動的，投資者需要在下單的時候填寫委托價格。正因為ETF在一級市場的凈值和二級市場的價格不一致，因此就出現(xiàn)了套利的機會。ETF是如何實現(xiàn)套利的？在二級市場價格比一級市場的凈值低的時候，那么我們就會選擇低價從二級市場買入ETF份額，然后再在一級市場以較高的基金凈值贖回來，獲取兩個市場的價差收益。同樣地，如果一級市場的凈值比二級市場的價格要低，那么我們就會選擇在一級市場以較低的凈值申購基金，進而在二級市場高價賣出去，來獲取超額收益。知道了ETF套利的原理后，下面我們就來看看它具體在哪些交易情景下能夠充分發(fā)揮它特殊的作用？買入停牌的股票比如某一支股票因為重組，目前處于停牌的狀態(tài)，但是投資者認為公司重組對于公司來說屬于一個利好的消息，投資者得知這一消息后，判斷未來股票將會上漲，但是因為股票處于停牌狀態(tài)，這個時候股票是買不進去的，那么投資者就可以通過ETF來間接參與（前提你想買的停牌股票恰好是ETF成分股，就可以利用ETF來買入），具體是如何操作的呢？第一步，找準股票對應的ETF。比如想買入的停牌股恰好在50ETF里，如果在股票二級市場上買不到，那么投資者就可以在二級市場上買入50ETF；如果存在多只ETF都包含你看好的個股，那么你可以選擇個股倉位比較高的那只ETF。第二步，把ETF的基金份額在一級市場上贖回，從而得到ETF的成分股；第三步，把其他不需要的成分股賣掉即可。間接買入漲停板的股票同樣地，如果某只股票因為股價走勢強勁，已經(jīng)出現(xiàn)多個漲停板，但是這個時候買方勢力仍然比較強，個股根本買不進去，而你覺得這個股票并沒有漲到位，資金關注度仍然很高，未來還有上漲的空間，想要買入這個股票，那么你也是可以通過在二級市場買入含該個股的ETF標的，然后在一級市場進行贖回操作，換回一攬子股票，再把其他不需要的股票賣掉的方式來操作。變相地實現(xiàn)日內(nèi)T+0交易ETF的日內(nèi)T+0交易實際上是充分利用了ETF交易規(guī)則，主要是通過在相對低點申購或買入ETF，在相對高點時再將ETF賣出或贖回，從而變現(xiàn)地實現(xiàn)股票T+0交易。1、比如，當盤中市場出現(xiàn)大幅下跌時，投資者可以先在低點買入一籃子股票，然后換成ETF基金份額，待出現(xiàn)盤中反彈時迅速拋出ETF基金份額，從而變相實現(xiàn)T+0交易。2、或者投資者可以先在低點買入一定數(shù)量的ETF，把ETF贖回成一籃子股票組合，待出現(xiàn)盤中反彈時將一籃子股票組合在市場中賣出。但是手動做ETF套利的話，難免會因為個人情緒的影響而錯失套利的機會，而且需要隨時盯盤，并且如果同時出現(xiàn)多只ETF的套利機會時，我們?nèi)斯げ僮黠@然是無法兼顧的。而如果我們能借助專業(yè)的套利工具的話，那么ETF套利交易將會變得非常簡單，更能嚴守投資紀律，效率也會更高。為什么這么說呢？下面就給大家介紹一款我自己目前在用的ETF套利軟件（QMT量化交易平臺注冊試用）。它同時具備了ETF多品種監(jiān)控、利潤監(jiān)控、籃子申贖、ETF自主套利、流程套利等功能，能夠為客戶解決交易延時過高、交易過程繁瑣等問題，實現(xiàn)價差的極速捕捉！而且我所在的券商ETF費率還可以做到成本價的水平（點鏈接獲取低費率渠道）。其中要重點介紹一下ETF套利平臺的自助交易功能，由于系統(tǒng)會實時監(jiān)控ETF交易價格、實時計算ETF動態(tài)IOPV（基金份額參考凈值），投資者只需設置好成份股交易的價格檔位、交易手續(xù)費，就可提供精準的折溢價利潤預估，在觸發(fā)設置的條件以后，系統(tǒng)就會幫助投資者自動下單，而無需投資者通過盯盤來手動下單。另外，ETF套利平臺支持FPGA極速行情系統(tǒng)、金證極速柜臺系統(tǒng)和獨立網(wǎng)關（兩個市場每年成本都是4萬多），為投資者打造了一個端到端的低延遲交易鏈路。專業(yè)的ETF套