第二學期財務會計學答案

1、第一專題 會計與財務基本理論 1、會計有什么作用？如何理解財務管理是為企業(yè)創(chuàng)造價值？ 答： 會計工作作為重要的經濟管理手段，是管理者、投資者、債權人以及政府部門進行經營管理、評價 財務狀況、做出投資決策的重要依據(jù)，對維護經濟秩序、規(guī)范社會經濟生活、提高經濟效益發(fā)揮著越來 越重要的作用。 企業(yè)財務管理就是組織企業(yè)財務活動、處理財務關系的一項經濟管理活動，它是企業(yè)管理的重要組 成部分。企業(yè)財務管理是以企業(yè)財務活動為對象，對企業(yè)資金實行的決策、計劃和控制。其主要內容包 括：籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤及分配管理等。 財務管理可以為企業(yè)創(chuàng)造價值，主要通過以下三種途徑實現(xiàn)： 一、運營層面：改善

2、企業(yè)的運營狀況，提升企業(yè)績效。 二、資本層面：利用資本市場，實現(xiàn)資本增值。 三、全面提升企業(yè)競爭力。 2、財務會計的目標是什么？會計信息有哪些特征？ 財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等有關的 會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策。我國財務報 告目標同時兼顧受托責任觀和決策有用觀，以受托責任觀為第一目標。 會計信息的質量特征：按照我國企業(yè)會計準則規(guī)定，我國會計信息應該具有以下質量特征：如實反 映和可靠性；相關性；可理解性；可比性；實質重于形式；重要性；謹慎性；及時性。 3、簡述財務報表要素確認與計量的基本假設

3、和原則。 會計主體假設。會計主體又稱為會計單位或會計個體，是指會計為止服務的特定單位或組織，也就是對 會計活動的空間范圍所作的假設。2持續(xù)經營假設。持續(xù)經營，是指在可以預見的獎勵啊，企業(yè)將會按當 前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經營下去不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務。3會計分期假設。會計分期，是指將上 一個企業(yè)持續(xù)經營的生產經營活動劃分為一個個連續(xù)的、長短相同的期間。 4貨幣計量假設。貨幣計量，是指會計主體在會計核算過程中要的貨幣為主要的計量單位。5權責發(fā)生制 假設。權責發(fā)生制，也稱為應計制。會計主體以某一期間的權利與責任是否發(fā)生轉移為標準來確認與計量 會計期間的盈虧。換句話說，只要企業(yè)發(fā)生了收款的權利或付

4、款的責任，無論款項是否已經收付，都要作 為本期的收入或費用予以確認與計量。 財務會計要素確認與計量基本原則 1收入實現(xiàn)原則。人們?yōu)榫唧w情況下的經營活動制定了具體的規(guī)則，即一是收入已實現(xiàn)或可能實現(xiàn)，二是 已賺得即所謂的實現(xiàn)原則。企業(yè)可以在以下的時點確認收入：銷售時確認收入；生產期間確認收入； 在收款時確認收入。 2配比原則。是指當某項收入已經在某一會計期間確認時。與該項收入有關的城市均應在同一會計期間轉 為費用，以便與收入配比并正確地計算損益。 4、簡述提供會計信息的基本方法和財務管理應樹立的價值觀念。 會計循環(huán)是指在一個會計期間內，會計工作經歷的由編審憑證、登記帳簿、結帳與編制會計報表等步 驟

5、組成的循環(huán)往復的工作流程。 會計循環(huán)具體包括 7 個方面的基本方法：設置帳戶；復式記帳；填制憑證；登記帳簿；成本計算；財產清 查；編制會計報表。 財務管理應樹立的價值觀念： 1 ）樹立大財務觀念 所謂的大財務是指站在企業(yè)層面的、按業(yè)務流程進行的、部門之間相互配合的、全員參與的、經過策 劃的、以一定時段為考核期、以實時反映和風險預警機制為控制手段的財務管理活動。 （ 2 ）資金時間價值觀念 資金時間價值（貨幣的時間價值）是指在不考慮通貨膨脹和風險性因素的情況下，資金在其周轉達使 用過程中隨著時間的變化而增加的價值，實質是資金周轉使用后所帶來的利潤或實現(xiàn)的增值。 （ 3 ）風險和風險報酬 投資活動

6、總是伴隨一定的風險， 而承擔風險就要取得相應的報酬即風險報酬。 風險與報酬呈正比關系， 風險越大，報酬越高。 5 、答案 F/A, 8%, 25 ) =73.106 ；( F/A, 8%, 26 ) =79.954 ； 1） F =A X ( F/A, i ,n ) =2400 X ( F/A, 8%, 25 ) =2400 X73.106 =175454.40(元) F =A X( F/A， i ,n+1 ) -1 =2400 X( F/A， 8% ， 25+1 ) -1 =2400 X( 79.954-1 ) =189489.60(元) 答: P =200000 X(P/F， 12% ，

7、1 ) +250000X P/F ， 12% ， 2) +300000 P/F ， 12% ， 3 ) +280000 X ( P/F ， 12% ， 4) +260000 P/F ， 12% ， 5 ) =200000 0.8929+25000000 X 0.7972+300000 X 0.7118 +280000 0.6355+260000 X 0.5674=916884 元） 第二專題 1、財務報表分析的目的和依據(jù)是什么？ 財務報表閱讀與分析 （一）財務報表分析的目的 評價企業(yè)的經營業(yè)績；分析企業(yè)財務狀況和經營成果產生的原因；預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。 （二）財務報表分析的依據(jù) 三張表，包

8、括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表；一附注指會計報告附注；一審計報告。 2 、利潤表和現(xiàn)金流量表各有什么作用？ 利潤表是反映企業(yè)一定期間生產經營成果的會計報表，是動態(tài)會計報告。 作用：評價企業(yè)管理當局的經營績效；分析獲利能力和預測未來一定時期的發(fā)展趨勢；作為企業(yè)經營 成果的分配依據(jù)；評價企業(yè)的償債能力。 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)現(xiàn)金流入流出的財務狀況變動表。 作用： 提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息； 說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力； 了解企業(yè)當前的財務狀況，預測企業(yè)未來的發(fā)展情況；分析企業(yè)投資理財活動對經營成果和財務狀況的影響；有利于政府綜合部門監(jiān) 管?，F(xiàn)金流量表反映三類現(xiàn)金流量：經營活動的現(xiàn)金流量、投

9、資流動的現(xiàn)金流量、籌資活動的現(xiàn)金流量。 編制方法：直接法、間接法。 3、 資產負債率是否越低越好，見課本71頁。 4、試分析杜邦分析圖的作用？ 這種分析方法 杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業(yè)的財務狀況， 最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益 其基本思想是將企業(yè)凈資產收益率逐級分解 回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經典方法。 為多項財務比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經營業(yè)績。 杜邦分析方法的作用，主要是解釋各項主要財務比率指標的變動原因和揭示各項財務比率指標相互之 間的關系。 5、答案 答：（1 ） 流動比率

10、 流動資產嚨動負債 =465280 勻30291=3.57 資產負債率 （負債總額 資產總額） X100% =（134541 %46486 ） X100% =20.81% 存貨周轉率=銷售成本幷均存貨 =275939 F ( 31712 + 55028 ) 吃 =275939詔3370 =6.36 存貨周轉天數(shù)=365 *貨周轉率=365為.36 =57.39（ 天） 應收賬款周轉率=銷售收入屮均應收賬款 =659347 F ( 56495 + 89487 )吃 =659347 T2991 =8.96 應收賬款周轉天數(shù)=365曲收賬款周轉率 =365 弋.96=40.74（天） 銷售凈利率=（

11、稅后凈利氣肖售收入）X100% (103375 書59347 ) X100% =15.68% （2）A .償債能力：該公司流動比率3.57，比同行業(yè)標準2.01高，說明其變現(xiàn)能力強，短期償 債能力強；該公司資產負債率為20.81%,說明該公司每 20.81元的債務有 100元的資產作為償還 的保障，比同行業(yè)標準56%低得多，該公司償債能力很強。 :存貨周轉天數(shù)57.39天，比同行業(yè)標準55天長、應收賬款周轉天數(shù)40.74天, 天長，說明該公司資產周轉慢，流動性弱，變現(xiàn)速度慢，營運能力較差。 :該公司銷售凈利率為15.68%，比同行業(yè)標準13.12%高，說明獲利能力強。 B .營運能力 比同行業(yè)

12、標準39 C .獲利能力 第三專題 企業(yè)籌資管理 1、股票籌資、長期借貸款籌資肯留存收益籌資各有什么特點? 股票籌資的優(yōu)缺點 優(yōu)點：沒有固定的利息負擔；沒有固定的到期日，不用償還；籌資風險??；能增加公司的信譽；籌資 限制少。 缺點：資金成本較高；容易分散控制權。 留存收益籌資的優(yōu)缺點 優(yōu)點：資金成本較普通股低；保持普通股股東的控制權；增強公司的信譽。 缺點：籌資數(shù)額有限制；資金使用受限制。 長期借貸的優(yōu)缺點 優(yōu)點：籌資成本低；籌資效率高；借款彈性大。 缺點：財務風險較大；限制條件較多；籌資規(guī)模較小。 2、資金成本對籌資決策有什么影響？ 資金成本對企業(yè)籌資決策的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面： （一）

13、資金成本是影響企業(yè)籌資總額的重要因素 （二）資金成本是企業(yè)選擇資金來源的基本依據(jù) （三）資金成本是企業(yè)選用籌資方式的參考標準 （四）資金成本是確定最優(yōu)資本結構的主要參數(shù) 3、影響資本結構的因素有哪些？ 課本第 120 頁。 4股票上市對公司有什么影響。 股票上市是指已經發(fā)行的股票經證券交易所批準后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，股票上市， 是連接股票發(fā)行和股票交易的 橋梁 。無論就走完上市過程還是成為上市公司，上市都具有很多優(yōu)點。比 如解決企業(yè)發(fā)展所需要的資金， 為公司的持續(xù)發(fā)展獲得穩(wěn)定的長期的融資渠道， 并借此可以形成良性的資 金循環(huán)。其中最重要的包括獲取資金、贏得聲望、價值重估和流向所有

14、者的財富轉移。上市的首要優(yōu)點包 括： 一 獲取更多資金以促進企業(yè)發(fā)展，二提升企業(yè)形象及聲望，三確定和提高企業(yè)價值 5. 無答案。 6、無答案 第四專題 營運資金管理 1、流動資產肯流動負債各有什么特點？ （一）流動資產的特點 投資回收期短；具有波動性；具有并存性；流動性強。 （二）流動負債的特點 速度快；風險大；成本低；彈性大。 2、加強企業(yè)營運資金的管理有哪些方式？ 一是控制成本費用，提高企業(yè)利潤，增加企業(yè)價值。 二是通過對購銷環(huán)節(jié)中的風險進行事先預測、分析和控制，盡量規(guī)避風險。 三是加強企業(yè)財務預算，提高企業(yè)營運效率。 四是完善財務制度建設，進一步加強營運效率。 3、簡述持有現(xiàn)金和應收賬款

15、的動機和成本。 現(xiàn)金是流動性最強的流動資產，其特點是普遍的可接受性。此處的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、各種銀行存款 和其他貨幣資金，不同于一般意義上的現(xiàn)金。 （ 1 ）現(xiàn)金管理的目標是在資產的流動性和收益性之間做出權衡，辦求做到既要保證企業(yè)正常生產經營所 需的現(xiàn)金，又要使現(xiàn)金持有量降到最低水平，以增加企業(yè)效益。 （ 2 ）現(xiàn)金管理的內容包括現(xiàn)金預算、確定最佳現(xiàn)金持有量和加強日常管理。 （ 3 ）持有現(xiàn)金的三種原因：交易性需要、預防性需要、投機性需要。 （ 4 ）持有現(xiàn)金的三種成本： 機會成本（持有成本） ：與持有量成正比。 管理成本：與持有量沒有直接關系，相對固定。 短缺成本：與持有量成反比。 應收帳款

16、是企業(yè)因銷售產品、提供勞務及其他原因向應購貨單位或接受勞務單位等收取的款項。 （ 1 ）應收帳款的功能包括擴大銷售、減少庫存、降低持有成本。 （ 2 ）企業(yè)應收帳款管理的目標是通過制定合理的應收帳款政策，在充分發(fā)揮應收帳款作用的基礎上，降 低應收帳款的投資成本，增加應收帳款的投資收益。 （ 3 ）持有應收帳款的成本包括持有成本、管理成本、壞帳成本、現(xiàn)金折扣成本。 4、簡述存貨的功能和成本。 存貨是企業(yè)在生產經營過程中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提 供勞務過程中耗用的材料和物料等。 （ 1 ）存貨管理的目標就是要在持有的存貨成本和收益之間做出權衡，力爭以最少的

17、資金占用和最低的存 貨成本，保證企業(yè)日常經營活動對存貨的需求，保證生產經營的順利進行。 （ 2 ）持有存貨的成本包括采購成本、訂貨成本、持有成本和缺貨成本。 （ 3 ）存貨的日常管理包括確定經濟訂貨量、保險儲備量以及加強日常管理。 5、答案 （ 1 ）最佳現(xiàn)金持有量 =（ 2* 現(xiàn)金年需求量 *每次轉換成本 / 有價證券利率） 1/2 = （ 2*400000*400/0.2 ） 1/2 =40000 2 ）轉換成本 = 交易次數(shù) *每次交易成本 =400000/40000*400 =16000 機會成本 = 現(xiàn)金持有量 /2* 有價證券利率 =40000/2*0.2 =4000 （3） 持有

18、現(xiàn)金相關總成本 = 持有成本 + 轉換成本 = 平均現(xiàn)金持有量 *有價證券利率 + 交易次數(shù) *每次交易成本 =40000*0.2+400000/40000*400 =8000+16000 =24000 （4） 有價證券交易間隔 =360/ 最佳變現(xiàn)次數(shù) =360/（400000/40000） =360/10=36（ 天） 6、 題中內容（應收賬款平均收款天數(shù)為 45 天，企業(yè)變動成本率 60% ）（數(shù)字改變）應收賬款的周轉率=360 +45= ? 應收賬款平均余額=(240 X45)/360=?(萬元) 維持賒銷業(yè)務所需資金 =30 X60% =18 （萬元） 機會成本=18 X15%=2.

19、7 （萬元） 投資管理與利潤分配 機會成本=（240 X45） /360 X60% X15% =2.7 （萬元） 第五專題 1、簡述企業(yè)投資管理的基本原則? 一是建立科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性分析。 二是及時足額地籌集資金，保證投資項目的資金供應。 三是認真進行市場調查，及時捕捉投資機會。 2 、闡述證券投資的風險。 企業(yè)要權衡證券的風險和收益來實現(xiàn)證券投資決策。在證券投資中，投資者既要看到投資的收益，更要研 究投資的潛在風險，權衡利弊得失，從而做出正確決策。與企業(yè)內部投資相比，證券投資是企業(yè)的外部投 資活動，因此其承擔的風險會更大。所以證券投資的風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

20、 一是利率風險。由于市場利率變動而使投資者遭受損失的風險，稱為利率風險。 二是變現(xiàn)力風險。投資者無法在短期內按合理價格出售證券的風險，稱為變現(xiàn)力風險或流動性風險。 三是期限風險。期限風險是指證券到期日長短給投資人帶來的風險。 四是購買力風險。購買力風險是指由于證券投資期內的通貨膨脹使到期收回資金的實際購買力下降的風 險。 五是違約風險。違約風險是指證券發(fā)行單位無法按期還本付息的風險。 3、簡述利潤分配的基本原則。 一是遵守國家法律，履行企業(yè)的社會責任。 二是處理好分配與積累的關系，增強企業(yè)后勁。 三是兼顧處方利益。 四是堅持公開、公平、公正的原則。 五是堅持以豐補歉，保持穩(wěn)定的分紅比例。 4

21、、簡述股利政策類型和有缺點。 股利政策是指企業(yè)在決定把凈利潤的多大份額作為股利分給股東，把多大份額留存在企業(yè)繼續(xù)進行投資時 所采取的分配政策，是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的三大核心內容之一。 股利分配政策類型主要有： 一、剩余股利政策 優(yōu)點：留存收益優(yōu)先保證再投資的需要，從而有助于降低投資的資本成本，保持最佳的資本結構，實現(xiàn)企 業(yè)價值的長期最大化。 缺點：如果完全遵照執(zhí)行剩余股利政策，股利發(fā)放額就會每年隨投資機會和盈利水平波動。 二、固定或穩(wěn)定增長的股利政策 優(yōu)點：(1)穩(wěn)定的股利向市場傳遞企業(yè)正常發(fā)展的信息，有利于樹立企業(yè)良好的形象，增強投資者對企業(yè) 的信心，穩(wěn)定股票的價格； (2)穩(wěn)定的股利額有利于投資者安排股利輸入和支出；(3)穩(wěn)定的鼓勵政策比 降低股利或降低股利增長率更為有利。 缺點：( 1 )固定或穩(wěn)定增長鼓勵政策下的股利分配只升不降；( 2)在企業(yè)發(fā)展中，難免會出現(xiàn)經營狀況不 好或短暫的困難時期，如果這時仍執(zhí)行固定或穩(wěn)定增長的股利政策，必將侵蝕企業(yè)的留存收益，影響企業(yè) 的后續(xù)發(fā)展。 三、固定